Reavaliação do valor do ETH em andamento: Análise profunda dos três principais motores: moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas.

2025-08-14 05:54:44

Geração do resumo em andamento

Moeda estável, RWA e Finanças Descentralizadas: três motores que impulsionarão a reavaliação do valor do ETH

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem se destacado, levando os investidores a refletirem sobre os pontos de crescimento futuros. Este artigo irá analisar sistematicamente as tendências de desenvolvimento de três áreas: moeda estável, ativos reais RWA( e Finanças Descentralizadas, a partir da lógica subjacente e de uma perspectiva de longo prazo, bem como o impacto potencial delas na reavaliação do valor do ETH.

I. Insigths de Dados

A capitalização de mercado das moedas estáveis atingiu um novo recorde histórico de 258,3 mil milhões de dólares, com o progresso das legislações relacionadas nos Estados Unidos e em Hong Kong a avançar de forma positiva. O Secretário do Tesouro dos Estados Unidos prevê que a capitalização de mercado das moedas estáveis possa ultrapassar os 2 biliões de dólares nos próximos anos.

O mercado RWA cresceu de 5,2 bilhões de dólares em 2023 para atualmente 24,3 bilhões de dólares, um aumento de 460%. Especialistas preveem que entre 2030 e 2034, 10%-30% dos ativos globais poderão ser tokenizados, com uma escala que pode atingir entre 40 a 120 trilhões de dólares.

Instituições financeiras tradicionais como a BlackRock estão ativamente se posicionando no negócio de ativos de blockchain:

O AUM do fundo BUIDL da BlackRock atingiu 28,6 bilhões de dólares, 95% alocado em ETH.
O produto tokenizado emitido pela Securitize tem um valor de mercado de 3,7 bilhões de dólares, 80% está implantado na Ethereum.
O AUM do fundo BENJI da Franklin Templeton é de 743 milhões de dólares, com 10% alocado em ETH.

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Dois, Revisão do RWA

RWA refere-se à digitalização de ativos do mundo real e à sua representação como tokens na blockchain. As suas vantagens incluem:

Programabilidade: gestão automatizada através de contratos inteligentes
Eficiência de liquidação: realizar liquidações instantâneas ponto a ponto
Aumento de liquidez: padronizar e dividir ativos de baixa liquidez
Acessibilidade Global: Quebrar as Limitações Geográficas

Atualmente, os principais ativos tokenizados incluem:

Crédito Privado: 14,3 bilhões de dólares, representando 58,8% do total de RWA
Títulos do governo: 7,4 bilhões de dólares, representando 30%
Ações: Exchanges como Kraken lançam ações tokenizadas
Ouro: representa quase 100% da tokenização de commodities
Private equity: exploração ativa em andamento

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Três, moeda estável-RWA-Finanças Descentralizadas ecossistema de fusão

moeda estável é a base da fusão do financiamento tradicional com o blockchain. O rápido desenvolvimento de RWA deve-se à exploração de métodos de conformidade por instituições. Após a tokenização de ativos em larga escala, as Finanças Descentralizadas desempenharão um papel importante, realizando eficiência e automação.

Casos de fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas:

Securitize conecta DeFi através de sTokens: BUIDL conecta-se ao protocolo de empréstimo Euler, ACRED conecta-se ao protocolo Morpho.
A fusão do USDtb da Ethena com BUIDL para obter um limite inferior de rendimento estável

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Quatro, ETH torna-se a escolha principal das instituições

Atualmente, o valor de mercado dos ativos tokenizados na cadeia ETH é de 7,5 mil milhões de dólares, representando 58,41%. As principais razões pelas quais as instituições escolhem o ETH:

A maior segurança e estabilidade
O ecossistema DeFi mais maduro e liquidez
Altamente descentralizado, forte capacidade de alcance global nos negócios

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Etherealize considera que ETH é o petróleo digital, fornecendo energia, garantia e reserva para o novo sistema financeiro. O processo de reavaliação do ETH está a acelerar:

A demanda institucional disparou
A demanda por rendimento cripto nativo acelera
Acumulação estratégica de ETH
ETH como ativo de capital institucional

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Em suma, embora o ETH não seja a única escolha a longo prazo para instituições, é a solução ótima para a tokenização em larga escala de ativos no momento. Com base em dados, casos e lógica subjacente, a tendência de reavaliação do valor do ETH está se tornando cada vez mais evidente.

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ETH-5.43%

RWA-6.39%

DEFI-8.35%

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