No setor financeiro, uma referência de taxa de juros unificada é crucial para a precificação de produtos. No sistema financeiro tradicional, taxas de referência como LIBOR e SOFR fornecem uma base de precificação para produtos financeiros no valor de trilhões de dólares. Embora essas taxas de referência apresentem riscos de manipulação e problemas de centralização, pelo menos oferecem um padrão de referência comum para o mercado.
No entanto, no campo das finanças descentralizadas (DeFi), a determinação da taxa de juros é como uma mosca sem cabeça, com as taxas de rendimento e os custos de empréstimo de vários produtos a agir de forma independente, faltando uma referência unificada. Esta situação limita seriamente a inovação de produtos de rendimento fixo no espaço DeFi.
Para resolver este problema, a TreehouseFi propôs uma solução inovadora: DOR (Taxa de juros descentralizada). Este mecanismo combina dados de mercado e previsões de especialistas, garantindo transparência e evitando o risco de falha de ponto único, com a expectativa de trazer à mercado DeFi uma certeza semelhante à do TradFi.
A aparição do DOR abriu novas possibilidades no campo do DeFi. Por exemplo, a introdução de acordos de taxa de juros futura (FRAs) permite que os usuários bloqueiem antecipadamente as taxas de juros de empréstimos futuras, o que equivale a 'negociar futuros' para a rentabilidade. Esses produtos inovadores podem ser negociados e liquidadas diretamente na blockchain, aumentando significativamente a eficiência.
Vale a pena notar que, nos mercados financeiros tradicionais, os FRAs representam 10% do mercado de derivados de renda fixa. Atualmente, o tamanho do staking de Ethereum atingiu 116 bilhões de dólares. Se o mercado DeFi conseguir capturar 10% disso, isso significaria um enorme potencial de mercado de 11 bilhões de dólares.
A introdução e implementação do DOR não só prometem resolver o problema da falta de uma taxa de juros de referência unificada no campo do DeFi, mas também podem impulsionar toda a indústria em direção a um desenvolvimento mais maduro e normativo. Esta inovação pode se tornar o motor chave para o desenvolvimento exponencial do mercado DeFi.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
11 Curtidas
Recompensa
11
6
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
GasFeeCrybaby
· 11h atrás
又是一个 fazer as pessoas de parvas的新概念
Ver originalResponder0
GateUser-e51e87c7
· 11h atrás
Finalmente percebi como jogar Defi.
Ver originalResponder0
degenwhisperer
· 12h atrás
Vi uma notícia sobre a futu: cair de manhã e subir à tarde.
Ver originalResponder0
SigmaBrain
· 12h atrás
o defi realmente virou uma confusão total
Ver originalResponder0
BearMarketLightning
· 12h atrás
11 mil milhões de dólares? Dá-me dez.
Ver originalResponder0
RetailTherapist
· 12h atrás
Os documentos de ferro e os contratos não são confiáveis.
No setor financeiro, uma referência de taxa de juros unificada é crucial para a precificação de produtos. No sistema financeiro tradicional, taxas de referência como LIBOR e SOFR fornecem uma base de precificação para produtos financeiros no valor de trilhões de dólares. Embora essas taxas de referência apresentem riscos de manipulação e problemas de centralização, pelo menos oferecem um padrão de referência comum para o mercado.
No entanto, no campo das finanças descentralizadas (DeFi), a determinação da taxa de juros é como uma mosca sem cabeça, com as taxas de rendimento e os custos de empréstimo de vários produtos a agir de forma independente, faltando uma referência unificada. Esta situação limita seriamente a inovação de produtos de rendimento fixo no espaço DeFi.
Para resolver este problema, a TreehouseFi propôs uma solução inovadora: DOR (Taxa de juros descentralizada). Este mecanismo combina dados de mercado e previsões de especialistas, garantindo transparência e evitando o risco de falha de ponto único, com a expectativa de trazer à mercado DeFi uma certeza semelhante à do TradFi.
A aparição do DOR abriu novas possibilidades no campo do DeFi. Por exemplo, a introdução de acordos de taxa de juros futura (FRAs) permite que os usuários bloqueiem antecipadamente as taxas de juros de empréstimos futuras, o que equivale a 'negociar futuros' para a rentabilidade. Esses produtos inovadores podem ser negociados e liquidadas diretamente na blockchain, aumentando significativamente a eficiência.
Vale a pena notar que, nos mercados financeiros tradicionais, os FRAs representam 10% do mercado de derivados de renda fixa. Atualmente, o tamanho do staking de Ethereum atingiu 116 bilhões de dólares. Se o mercado DeFi conseguir capturar 10% disso, isso significaria um enorme potencial de mercado de 11 bilhões de dólares.
A introdução e implementação do DOR não só prometem resolver o problema da falta de uma taxa de juros de referência unificada no campo do DeFi, mas também podem impulsionar toda a indústria em direção a um desenvolvimento mais maduro e normativo. Esta inovação pode se tornar o motor chave para o desenvolvimento exponencial do mercado DeFi.