Новый этап развития стейблкоинов: интеграция протокола Taproot Assets и Сети Lighting

Суть технологии блокчейн заключается в расширении платежных сценариев. Стейблкоины занимают важное место не только на рынке криптовалют, но и играют все более важную роль в глобальных платежах и международных расчетах. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают более 90% рыночной доли, из которых USDT является самым главным стейблкоином. Несмотря на то, что общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 150 миллиардов долларов, по сравнению с 20 триллионами долларов по отчету ФРС о денежной массе M1, капитализация стейблкоинов составляет всего 0,75%. Это означает, что у стейблкоинов все еще есть огромные возможности для роста в платежной сфере. Запуск протокола Taproot Assets принес новые возможности для применения стейблкоинов в сценариях высокочастотных мелких платежей, а также предвещает массовое принятие стейблкоинов в качестве обычного платежного средства.

1. стейблкоин: будущее триллионного рынка

Развитие рынка стейблкоинов указывает на то, что он может стать следующим рынком с капитализацией в триллион долларов в финансовой сфере. В настоящее время капитализация стейблкоинов превышает 160 миллиардов долларов, а дневной объем торгов составляет более 100 миллиардов долларов. Разные страны принимают соответствующие законодательные меры, и многие учреждения прогнозируют, что стейблкоины приведут к образованию нового триллионного рынка, основным источником увеличения которого станет широкое применение глобальных платежей.

Стейблкоины можно разделить на централизованные и децентрализованные. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают доминирующее положение на рынке, USDT и USDC соответственно выпустили стейблкоины на сумму 114,46 миллиарда долларов и 34,15 миллиарда долларов. Компания Tether с численностью всего 125 человек за год создала валовую прибыль в 4,5 миллиарда долларов. Эта огромная возможность привлекла множество крупных учреждений для входа на рынок.

Хотя стейблкоины играют важную роль в криптовалютной торговле и DeFi, их интеграция с реальным бизнесом все еще находится на ранней стадии. В долгосрочной перспективе наиболее перспективное применение стейблкоинов связано с платежной сферой, особенно с трансграничными платежами. В настоящее время трансграничные платежи связаны с несколькими посредниками, процесс сложен, затраты высоки, а время расчета долгое. Стейблкоины являются не только более предпочтительным вариантом, но и важным экономическим каналом участия. С учетом того, что регулирование становится более соответствующим, статус стейблкоинов в глобальных платежах будет становиться все более важным. В будущем массовое применение стейблкоинов в платежных сценариях будет интегрироваться с DeFi, создавая PayFi, и обеспечивая взаимозаменяемость, программируемость и комбинируемость платежных сценариев, формируя новую финансовую парадигму и продуктовый опыт, которые не могут быть достигнуты традиционными финансами.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

2. Протокол Taproot Assets и Сеть Lighting: инфраструктура глобальной платежной сети

В настоящее время стейблкоины в основном циркулируют в сетях Ethereum и TRON, но комиссии за транзакции в этих сетях обычно превышают 1 доллар, а время подтверждения составляет более 1 минуты. В то же время Сеть Lightning обладает преимуществами более высокой скорости, низкой стоимости и высокой масштабируемости.

2.1 Введение в Сеть Lighting

Сеть Lighting является первым зрелым решением второго уровня для масштабирования Биткойна. Несколько команд независимо разработали Сеть Lighting , включая Lightning Labs, Blockstream и ACINQ. Taproot Assets — это как раз протокол выпуска активов, разработанный Lightning Labs.

Сеть Lighting обеспечивает быстрые транзакции, создавая двусторонние каналы состояния. Участники сделки создают мультиподписной адрес на блокчейне, позволяя совершать переводы биткойнов в рамках лимита. Стороны могут проводить множество взаимных платежей, пока не будет завершена сделка, после чего происходит расчет. Этот процесс принудительно исполняется контрактом с хэшированным временным замком (HTLC), который гарантирует, что только последняя версия транзакции является действительной.

2.2 Сеть Lighting : стейблкоин глобализация платежей идеальная инфраструктура

Сеть Lighting позволяет пользователям проводить неограниченное количество оффлайн-транзакций, не вызывая перегрузки сети Биткойн, при этом полагаясь на безопасность сети Биткойн. Теоретически, масштабируемость Сети Lighting не имеет пределов.

Сеть Lighting существует уже 9 лет и построена на базе биткойн-сети, насчитывая более 57000 узлов и механизм доказательства работы, что обеспечивает высший уровень безопасности. В настоящее время емкость сети Lightning составляет более 5000 биткойнов, в мире насчитывается более 18000 узлов и более 50000 каналов. Создавая двусторонние платежные каналы, Сеть Lighting обеспечивает мгновенные и недорогие транзакции, и она активно используется платежными системами и торговцами по всему миру, постепенно становясь общепринятым решением для глобальных платежей.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

2.3 Taproot Assets Протокол: завершение последней мили Сети Lighting

До появления протокола Taproot Assets сеть Lightning поддерживала только платежи в биткойнах, и область применения была ограничена. Хотя ранее существовали некоторые протоколы выпуска активов на первом уровне биткойна, такие как Atomical и BRC20 на основе Ordinals, они не поддерживали прямой доступ к сети Lightning. Введение протокола Taproot Assets решило эту проблему.

Протокол Taproot Assets является протоколом выпуска активов на основе сети Bitcoin, разработанным под руководством Lightning Labs. Любое лицо или организация могут использовать этот протокол для выпуска токенов, включая стейблкоины, соответствующие фиатным валютам. По сравнению с другими протоколами активов, активы протокола Taproot Assets полностью совместимы с Сетью Lighting, что делает возможным использование стейблкоинов для платежей в Сети Lighting. Это означает, что в будущем на Сети Bitcoin будет циркулировать большое количество новых активов (особенно стейблкоинов), что further улучшит влияние Сети Lighting в области глобальных платежей.

Опираясь на безопасность и децентрализованные характеристики биткойна, инициатива Lightning Labs "превращение долларов и мировых финансовых активов в биткойны" становится реальностью. Запуск основной сети протокола Taproot Assets знаменует собой официальное начало применения стейблкоинов в платежных сценариях на триллионные масштабы.

3. Подробное объяснение протокола Taproot Assets

Принцип работы Taproot Assets Протокол (сокращенно TA) основан на UTXO-модели Биткойна и опирается на обновление Taproot сети Биткойна. Эти два ключевых элемента обеспечивают эффективное функционирование протокола.

Сравнение модели UTXO и модели счета 3.1

UTXO (неизрасходованный выход транзакции) является основой для второго уровня биткойна и протоколов Ordi и Runes. В отличие от модели Account (учетной записи), используемой большинством публичных блокчейнов, модель UTXO предлагает более высокий уровень безопасности и естественным образом исключает проблему двойной траты. TA протокол полностью наследует особенности безопасности уровня сети биткойна, предотвращая риски ошибочных или недоплаченных переводов.

Протокол TA использует концепцию одноразовой запечатки, обеспечивая перемещение активов вместе с UTXO. В рамках этого механизма, майнеры, добывающие самую длинную цепочку, имеют окончательное право на интерпретацию UTXO. В отличие от BRC20, который полагается на внешние индексы для идентификации активов, протокол TA повышает безопасность транзакций, предотвращая риск двойных расходов и ошибок или злонамеренных действий, которые могут быть вызваны централизованными учреждениями.

3.2 Обновление Taproot: реализация более сложных функций

Обновление протокола Taproot в 2021 году принесло в сеть Биткойн простую функциональность смарт-контрактов. Кошельки формата P2TR могут реализовывать сложную логику через Bitscript, что делает возможными новые и сложные типы транзакций в цепочке.

Ключевое улучшение обновления Taproot заключается в реализации многофакторной подписи (мультиподписи). Эта функция повышает безопасность транзакций для институциональных пользователей, адреса с мультиподписью имеют такую же длину, как и адреса личных кошельков, что усиливает безопасность и защиту конфиденциальности. Это создает прочную основу для институциональных и B2B-транзакций, способствуя более широкому коммерческому применению.

Пользователи могут идентифицировать кошельки, поддерживающие обновление Taproot, по адресам кошельков, начинающимся с "bc1p...".

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3.3 Принципы TA технологии

В отличие от протоколов Ordinal и BRC20, протокол TA использует более эффективный метод. Активы помечаются на каждом UTXO, а в цепочке хранится только корневой хэш дерева скриптов, в то время как сами скрипты хранятся вне цепочки. Этот метод позволяет избежать накопления большого объема невалидных данных в блокчейне Биткойн, снижая нагрузку на хранение данных полных узлов.

Активы TA могут быть помещены в платежный канал сети Lighting и переданы через существующую сеть Lighting, что обеспечивает обращение между основной сетью биткойнов и сетью Lighting.

Протокол TA использует обновление Taproot для записи состояния активов в меркл-дерево Taproot и получает консенсус о состоянии преобразования активов в цепи, используя особенность "одноразовой упаковки" UTXO биткойна. Это позволяет протоколу TA не нуждаться в работе других протоколов для оффчейн-индексаторов.

Протокол TA использует разреженное меркл-дерево (MS-SMT) для управления состоянием активов и определяет стандарт для преобразования состояния активов. Важно отметить, что только корневой хэш меркл-дерева записывается в блокчейн биткойна, что гарантирует неизменность длины транзакции в блокчейне биткойна, независимо от размера данных активов, и предотвращает загрязнение блокчейна биткойна.

3.4 Протокол TA и Сеть Lighting

Активы протокола TA могут бесшовно входить в Сеть Lighting через канал TA. Это изменяет ситуацию, когда в Сети Lighting обращается только биткойн, позволяя выпускать активы (особенно стейблкоины) через протокол TA на основной цепи биткойна, а затем входить в обращение в Сети Lighting.

Принцип реализации TA-канала аналогичен состоянийному каналу и основан на контрактах с хэш-таймлоком. TA-активы сами находятся в UTXO, поэтому механизм реализации TA-канала не изменился, только теперь канал поддерживает не только оборот биткойнов, но и оборот TA-активов.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3.5 Пользовательские расходы и проблемы централизованного хранения

Хотя протокол TA только записывает корневой хэш транзакций на цепочке, что гарантирует простоту цепи Биткойна, это требует хранения данных об активах на каждом клиенте вне цепи. Пользователям необходимы закрытые ключи UTXO, соответствующие активу, и связанные данные этого актива в дереве Меркла для использования активов TA.

Официальная реализация протокола TA (Tapd) глубоко зависит от кошелька услуг узлов Lightning (LND) и не имеет механизма управления учетными записями. Архитектура сети Lightning определяет, что ее децентрализованный способ — это построение узлов пользователями, что затрудняет процесс для обычных пользователей и является одной из важных причин, по которой сеть Lightning не смогла получить широкое распространение.

В настоящее время большинство кошельков на Сети Lightning являются управляемыми кошельками, что означает, что новые активы, выпущенные TA, также будут храниться в управляемом кошельке. В будущем, когда активы TA будут активно циркулировать с большим количеством стейблкоинов, крупные активы могут предпочесть хранение в основной сети Биткойн, в то время как мелкие активы и сдача будут пополнять Сеть Lightning для удовлетворения потребностей в платежах. Поэтому для хранения и безопасного управления крупными активами особенно важно использовать более децентрализованный подход, который позволит пользователям полностью владеть правами на стейблкоины.

4. Самостоятельные решения: Совершенствование сети Lighting

На рынке уже появились различные децентрализованные решения для обращения активов TA в Сети Lighting. Например, LnFi предложила облачное решение, которое снижает барьер для пользователей, желающих развернуть узлы Сети Lighting.

Команда BitTap сосредоточена на разработке децентрализованной инфраструктуры экосистемы протокола TA, разработала децентрализованный браузерный плагин-кошелек TA, предоставляя пользователям возможность использовать самоуправляемые кошельки.

Инновационный протокол кошелька, предложенный BitTap (Bittapd), позволяет пользователям полностью контролировать свои приватные ключи, при необходимости подписывая транзакции от имени пользователя через взаимодействие с Tapd. Это позволяет пользователям наслаждаться децентрализованным опытом и защитой, аналогичными кошельку Metamask. В будущем пользователи смогут использовать кошелек BitTap для хранения и передачи активов стейблкоинов в основной сети Биткойн, а также свободно переводить мелкие суммы в Сеть Lighting.

Bittapd Протокол как децентрализованный агент TA Протокола преобразует централизованную систему учетных записей Tapd в децентрализованное решение, одновременно выполняя задачи сетевой связи и пересылки при запросах на сделки пользователей плагин-кошельков.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоинов стремится превысить триллион рыночной капитализации

5. Резюме

Применение стейблкоинов расширяется от торговли криптовалютами до глобального уровня