Двойной путь токенизации акций: Сравнение открытой экосистемы и закрытого соответствия
В последнее время токенизация акций стала горячей темой в сообществе блокчейна, особенно модели xStocks, поддерживаемой Backed, и Robinhood, которые привлекают наибольшее внимание. xStocks использует более открытый и составной подход, позволяя обычным пользователям свободно торговать токенами акций на блокчейне. В отличие от этого, Robinhood применяет более осторожный подход к соблюдению норм, открывая доступ только для пользователей бирж в Европейском Союзе с четким регулированием и ограничивая перевод токенов на несоответствующие адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей с помощью ряда данных.
Backed и xStocks: исследование открытой экосистемы
Торговая ситуация xStocks
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объемы торгов на блокчейне. Несмотря на короткий срок запуска, по состоянию на 2 июля накопленный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также продемонстрировали активные сделки пользователей. Некоторые новые торговые платформы также начали запускать торговые зоны xStocks.
Значительный рост объема торговли
После получения поддержки от некоторых крупных торговых платформ, объем торговли xStocks значительно увеличился. 1 июля его суточный объем торговли достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превышает 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. При этом суточный объем торговли TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Соответствие токенов и акций
xStocks использует модель 1 токен соответствует 1 акции. Инвесторы, обладающие соответствующей квалификацией, могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести акции через Backed у брокера. Эти акции хранятся третьими сторонами, в то время как xStocks будет создавать соответствующее количество токенов для возврата первичным инвесторам. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 токенов акций xStocks, которые уже торгуются, токены NVDIA, Circle и Tesla имеют наибольшее количество, каждый из которых превышает 10 000 штук.
Предоставление ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров торговой платформы. Сотрудничество с торговой платформой не только предоставляет канал для распределения токенов, но и позволяет торговой платформе стать участником первичного размещения, используя свои ресурсы маркет-мейкера для обеспечения лучшей ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу: чем активнее торговля, тем выше желание предоставлять ликвидность. Например, ликвидность на основе USDC в блокчейне для SP500 (SPY) с наибольшим объемом торгов уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов все еще сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Стратегия ликвидностного стимулирования
Токены акций xStocks, выпущенные на Solana, в будущем могут ориентироваться на модель bStocks, выпущенную на EVM сетях, сотрудничая с публичными блокчейнами и основными децентрализованными биржами, используя токены сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности для токенов акций. В настоящее время xStocks активно сотрудничает с децентрализованными финансовыми протоколами на Solana, известными партнерами являются определенный агрегатор DEX и определенный кредитный протокол.
Robinhood: Практика закрытого соответствия
Ситуация с развертыванием токена
Robinhood выбрал выпуск своих токенов акций на одной из L2 сетей, уже развернув 213 токенов или проводя тестирование токенов акций. Процесс развертывания обошелся всего в 5,35 долларов, средняя стоимость каждого токена составила всего 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал эту сеть. В будущем Robinhood планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций частных компаний
Robinhood объявила, что ее европейская дочерняя компания запустит первые в мире токены акций непубличных компаний, включая токены известной AI-компании и токены аэрокосмической компании. Этот шаг может сделать криптовалюту предварительным рынком для акций непубличных компаний с высоким потенциалом, позволяя пользователям криптовалют получить доступ к предстоящим акциям раньше традиционных инвесторов на фондовом рынке. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов известной AI-компании.
Соответствие требованиями
Путем декомпиляции контракта токенов акций Robinhood исследователи обнаружили, что это закрытая система. Каждая транзакция требует проверки зарегистрированного кошелька, прошедшего KYC/AML, эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансовыми протоколами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут получить выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают акции в сети, они не могут перевести токены акций на другие адреса, не входящие в зарегистрированный список, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запустится токен акций
Кроме одной известной AI компании, адреса, связанные с Robinhood, уже настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая акции Robinhood Markets, одной медийной группы, одного ритейлера игр и других, а также ETF, таких как Schwab US Dividend Equity ETF и Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены акций с установленными метаданными уже были немного выпущены.
Эти два режима имеют свои особенности, отражая различные рыночные стратегии и регуляторные подходы. xStocks представляет более открытую и инновационную направленность, в то время как Robinhood демонстрирует больший акцент на соответствии и контроле рисков. С развитием рынка эти два режима могут продолжать эволюционировать, предоставляя больше возможностей для токенизации акций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSauceMaster
· 07-16 04:35
Соответствие? Тогда зачем это делать!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RamenDeFiSurvivor
· 07-15 00:16
Неужели это просто открыто убивать и тайно играть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseLandlord
· 07-14 18:55
Соответствие или свободная торговля?
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 07-13 14:10
честно говоря, у robinhood сейчас такие же ощущения, как у mt.gox... не буду даже прикасаться к этому палкой в 10 футов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MagicBean
· 07-13 10:35
Краб не уходит, это настоящий бык токен
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-4745f9ce
· 07-13 10:35
Соответствие и свобода — это действительно трудный выбор.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 07-13 10:34
Что полезного в этом соответствии, розничные инвесторы все равно теряют деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationKing
· 07-13 10:27
Все соответствует, но не приносит прибыли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWhisperer
· 07-13 10:10
Я поддерживаю открытость! Регулирование — это шутка.
Конфликт токенизации акций: открытая экосистема xStocks против закрытого соответствия Robinhood
Двойной путь токенизации акций: Сравнение открытой экосистемы и закрытого соответствия
В последнее время токенизация акций стала горячей темой в сообществе блокчейна, особенно модели xStocks, поддерживаемой Backed, и Robinhood, которые привлекают наибольшее внимание. xStocks использует более открытый и составной подход, позволяя обычным пользователям свободно торговать токенами акций на блокчейне. В отличие от этого, Robinhood применяет более осторожный подход к соблюдению норм, открывая доступ только для пользователей бирж в Европейском Союзе с четким регулированием и ограничивая перевод токенов на несоответствующие адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей с помощью ряда данных.
Backed и xStocks: исследование открытой экосистемы
Торговая ситуация xStocks
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объемы торгов на блокчейне. Несмотря на короткий срок запуска, по состоянию на 2 июля накопленный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также продемонстрировали активные сделки пользователей. Некоторые новые торговые платформы также начали запускать торговые зоны xStocks.
Значительный рост объема торговли
После получения поддержки от некоторых крупных торговых платформ, объем торговли xStocks значительно увеличился. 1 июля его суточный объем торговли достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превышает 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. При этом суточный объем торговли TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Соответствие токенов и акций
xStocks использует модель 1 токен соответствует 1 акции. Инвесторы, обладающие соответствующей квалификацией, могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести акции через Backed у брокера. Эти акции хранятся третьими сторонами, в то время как xStocks будет создавать соответствующее количество токенов для возврата первичным инвесторам. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 токенов акций xStocks, которые уже торгуются, токены NVDIA, Circle и Tesla имеют наибольшее количество, каждый из которых превышает 10 000 штук.
Предоставление ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров торговой платформы. Сотрудничество с торговой платформой не только предоставляет канал для распределения токенов, но и позволяет торговой платформе стать участником первичного размещения, используя свои ресурсы маркет-мейкера для обеспечения лучшей ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу: чем активнее торговля, тем выше желание предоставлять ликвидность. Например, ликвидность на основе USDC в блокчейне для SP500 (SPY) с наибольшим объемом торгов уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торгов все еще сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Стратегия ликвидностного стимулирования
Токены акций xStocks, выпущенные на Solana, в будущем могут ориентироваться на модель bStocks, выпущенную на EVM сетях, сотрудничая с публичными блокчейнами и основными децентрализованными биржами, используя токены сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности для токенов акций. В настоящее время xStocks активно сотрудничает с децентрализованными финансовыми протоколами на Solana, известными партнерами являются определенный агрегатор DEX и определенный кредитный протокол.
Robinhood: Практика закрытого соответствия
Ситуация с развертыванием токена
Robinhood выбрал выпуск своих токенов акций на одной из L2 сетей, уже развернув 213 токенов или проводя тестирование токенов акций. Процесс развертывания обошелся всего в 5,35 долларов, средняя стоимость каждого токена составила всего 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал эту сеть. В будущем Robinhood планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций частных компаний
Robinhood объявила, что ее европейская дочерняя компания запустит первые в мире токены акций непубличных компаний, включая токены известной AI-компании и токены аэрокосмической компании. Этот шаг может сделать криптовалюту предварительным рынком для акций непубличных компаний с высоким потенциалом, позволяя пользователям криптовалют получить доступ к предстоящим акциям раньше традиционных инвесторов на фондовом рынке. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов известной AI-компании.
Соответствие требованиями
Путем декомпиляции контракта токенов акций Robinhood исследователи обнаружили, что это закрытая система. Каждая транзакция требует проверки зарегистрированного кошелька, прошедшего KYC/AML, эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансовыми протоколами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут получить выгоду. Даже если пользователи из ЕС покупают акции в сети, они не могут перевести токены акций на другие адреса, не входящие в зарегистрированный список, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запустится токен акций
Кроме одной известной AI компании, адреса, связанные с Robinhood, уже настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая акции Robinhood Markets, одной медийной группы, одного ритейлера игр и других, а также ETF, таких как Schwab US Dividend Equity ETF и Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены акций с установленными метаданными уже были немного выпущены.
Эти два режима имеют свои особенности, отражая различные рыночные стратегии и регуляторные подходы. xStocks представляет более открытую и инновационную направленность, в то время как Robinhood демонстрирует больший акцент на соответствии и контроле рисков. С развитием рынка эти два режима могут продолжать эволюционировать, предоставляя больше возможностей для токенизации акций.