Анализ проблем MEV, вызванных токенами Meme в экосистеме Solana
В последнее время мем-токен в экосистеме Solana оказался в центре внимания рынка. Некоторые намеренно неправильно написанные мем-токены знаменитостей и токены, такие как BONK, Dogewifhat, привлекли внимание большого количества пользователей криптовалют. Среди них Dogewiphat даже успешно запустил несколько известных торговых платформ с рыночной стоимостью более 3 миллиардов долларов на данный момент. 15 марта токен под названием BOME взлетел в цене в 47 раз всего за 24 часа, а объем торгов составил более 300 миллионов долларов.
Однако, с ростом популярности мем-тикетов возникла серьезная проблема. Пользователи, покупая эти токены на децентрализованных платформах сети Solana, часто сталкиваются с атаками типа «сэндвич», что приводит к тому, что фактическая цена покупки значительно превышает ожидаемую, вызывая ненужные потери. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что же такое MEV? Какое влияние оно оказывает на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV расшифровывается как Maximal Extractable Value (максимальная извлекаемая стоимость). Концепция возникла из извлекаемой стоимости майнера сети Bitcoin, которая относится к майнерам, переупорядочивающим транзакции в блоках для получения дополнительного дохода помимо обычного вознаграждения за блок и сетевых комиссий. С развитием технологии блокчейн концепция MEV была распространена на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как особый вид «налога», который взимается с обычных пользователей разработчиками сети блокчейн. Хотя это может показаться дополнительным бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экологической экономики.
Поскольку производители блоков могут перераспределять транзакции внутри блока, MEV часто используется в следующих стратегиях:
Атомный арбитраж: Арбитражеры извлекают выгоду из разницы цен между различными пулами ликвидности для совершения транзакций в рамках одного блока с целью получения прибыли, а также играют роль балансировки цены актива.
Ликвидация: в цепочечных кредитных операциях механизм ликвидации имеет решающее значение для поддержания стабильной работы протокола. MEV-роботы могут быстро выполнять операции ликвидации, защищая протокол от рисков плохих долгов.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен автоматического маркет-мейкера (AMM) для вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя и получения прибыли от нее.
Кроме того, MEV также можно применять для различных прибыльных видов деятельности, таких как IDO, чеканка NFT и т. д.
Solana использует механизм консенсуса PoS, но из-за высоких требований к запуску узлов обычным пользователям сложно участвовать в процессе валидации. Большинство узлов валидации Solana сосредоточены в крупных дата-центрах, которые используют преимущества сети и параллельную обработку для обработки большего количества транзакций, что позволяет им получать больше блоковых вознаграждений.
Чтобы стимулировать валидаторов максимально обрабатывать транзакции, Solana установила, что 50% всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, должны быть сожжены. Этот механизм недавно достиг исторического максимума.
Скорость генерации блоков в Solana составляет примерно один блок каждые 400 миллисекунд. Ранее, поскольку Solana использовала механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", использование MEV в основном зависело от низкой задержки, а не от высоких сборов. Узлы, которые могут быстрее всего прочитать состояние блока, часто имеют больше шансов выполнить прибыльные сделки.
Приоритетные газовые сборы: в рамках последнего обновления Solana этот механизм нацелен на снижение количества мусорных транзакций путем создания новых стимулов для приоритета транзакций. Пользователи могут повысить приоритет транзакции, уплачивая более высокие газовые сборы, что увеличивает стоимость генерации мусорных транзакций.
Jito-Solana: Это решение, подобное Flashbots на Ethereum, вводящее механизм аукциона для mempool и блок-пространства. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и соответствующие ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, при этом пакеты транзакций с наивысшей ставкой будут обрабатываться в первую очередь. В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации для Solana, занимая 66% рынка.
Тем не менее, во время недавнего бума мем-токенов Solana атака на сэндвич через Jito вызвала серьезные страдания у обычного пользователя. Для этого Jito пришлось временно отключить свой мемпул, чтобы уменьшить количество подобных атак.
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, и исследования должны быть сосредоточены на том, как MEV может быть использована на благо всех участников экосистемы. Например, Jito помогает валидаторам Solana выбирать своих клиентов через MEV, увеличивая разнообразие клиентов; MEV также может использоваться для спасения пользователей и активов протокола, а также для перераспределения доходов, генерируемых сетью.
В целом, MEV — это палка о двух концах. Как сбалансировать его плюсы и минусы и сделать его положительной силой для содействия развитию блокчейн-сетей, станет важным направлением для будущих исследований и практики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Я банкомат для банкоматов, в медвежьем рынке занимаюсь покупкой падений.
Проблема MEV в экосистеме Solana: справедливость транзакций в блокчейне во время бума мем-токенов
Анализ проблем MEV, вызванных токенами Meme в экосистеме Solana
В последнее время мем-токен в экосистеме Solana оказался в центре внимания рынка. Некоторые намеренно неправильно написанные мем-токены знаменитостей и токены, такие как BONK, Dogewifhat, привлекли внимание большого количества пользователей криптовалют. Среди них Dogewiphat даже успешно запустил несколько известных торговых платформ с рыночной стоимостью более 3 миллиардов долларов на данный момент. 15 марта токен под названием BOME взлетел в цене в 47 раз всего за 24 часа, а объем торгов составил более 300 миллионов долларов.
! Сумасшедшее увлечение BOME, разбор проблем MEV за повальным увлечением мемами Solana
Однако, с ростом популярности мем-тикетов возникла серьезная проблема. Пользователи, покупая эти токены на децентрализованных платформах сети Solana, часто сталкиваются с атаками типа «сэндвич», что приводит к тому, что фактическая цена покупки значительно превышает ожидаемую, вызывая ненужные потери. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что же такое MEV? Какое влияние оно оказывает на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV расшифровывается как Maximal Extractable Value (максимальная извлекаемая стоимость). Концепция возникла из извлекаемой стоимости майнера сети Bitcoin, которая относится к майнерам, переупорядочивающим транзакции в блоках для получения дополнительного дохода помимо обычного вознаграждения за блок и сетевых комиссий. С развитием технологии блокчейн концепция MEV была распространена на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как особый вид «налога», который взимается с обычных пользователей разработчиками сети блокчейн. Хотя это может показаться дополнительным бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экологической экономики.
Поскольку производители блоков могут перераспределять транзакции внутри блока, MEV часто используется в следующих стратегиях:
Атомный арбитраж: Арбитражеры извлекают выгоду из разницы цен между различными пулами ликвидности для совершения транзакций в рамках одного блока с целью получения прибыли, а также играют роль балансировки цены актива.
Ликвидация: в цепочечных кредитных операциях механизм ликвидации имеет решающее значение для поддержания стабильной работы протокола. MEV-роботы могут быстро выполнять операции ликвидации, защищая протокол от рисков плохих долгов.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен автоматического маркет-мейкера (AMM) для вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя и получения прибыли от нее.
Кроме того, MEV также можно применять для различных прибыльных видов деятельности, таких как IDO, чеканка NFT и т. д.
! Сумасшедшее увлечение BOME, разбор проблемы MEV за повальным увлечением мемами Solana
Текущее состояние MEV Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, но из-за высоких требований к запуску узлов обычным пользователям сложно участвовать в процессе валидации. Большинство узлов валидации Solana сосредоточены в крупных дата-центрах, которые используют преимущества сети и параллельную обработку для обработки большего количества транзакций, что позволяет им получать больше блоковых вознаграждений.
Чтобы стимулировать валидаторов максимально обрабатывать транзакции, Solana установила, что 50% всех сборов за транзакции, взимаемых валидаторами, должны быть сожжены. Этот механизм недавно достиг исторического максимума.
Скорость генерации блоков в Solana составляет примерно один блок каждые 400 миллисекунд. Ранее, поскольку Solana использовала механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", использование MEV в основном зависело от низкой задержки, а не от высоких сборов. Узлы, которые могут быстрее всего прочитать состояние блока, часто имеют больше шансов выполнить прибыльные сделки.
! Сумасшедшее увлечение BOME, разбор проблем MEV за повальным увлечением мемами Solana
Стратегия преодоления MEV от Solana
Приоритетные газовые сборы: в рамках последнего обновления Solana этот механизм нацелен на снижение количества мусорных транзакций путем создания новых стимулов для приоритета транзакций. Пользователи могут повысить приоритет транзакции, уплачивая более высокие газовые сборы, что увеличивает стоимость генерации мусорных транзакций.
Jito-Solana: Это решение, подобное Flashbots на Ethereum, вводящее механизм аукциона для mempool и блок-пространства. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и соответствующие ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, при этом пакеты транзакций с наивысшей ставкой будут обрабатываться в первую очередь. В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации для Solana, занимая 66% рынка.
Тем не менее, во время недавнего бума мем-токенов Solana атака на сэндвич через Jito вызвала серьезные страдания у обычного пользователя. Для этого Jito пришлось временно отключить свой мемпул, чтобы уменьшить количество подобных атак.
! Сумасшедшее увлечение BOME, разбор проблем MEV, стоящих за повальным увлечением мемами Solana
Правильное понимание MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, и исследования должны быть сосредоточены на том, как MEV может быть использована на благо всех участников экосистемы. Например, Jito помогает валидаторам Solana выбирать своих клиентов через MEV, увеличивая разнообразие клиентов; MEV также может использоваться для спасения пользователей и активов протокола, а также для перераспределения доходов, генерируемых сетью.
В целом, MEV — это палка о двух концах. Как сбалансировать его плюсы и минусы и сделать его положительной силой для содействия развитию блокчейн-сетей, станет важным направлением для будущих исследований и практики.