Крипторынок может столкнуться с испытанием на высокой волатильности
В последнее время рынок демонстрирует сочетание сигналов роста и капитального ажиотажа, однако структурные риски становятся все более заметными. С макроэкономической точки зрения, снижение инфляции и смягчение торговых заявлений улучшили рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает, поступления в стейблкоины и ETF продолжают снижаться, а новых покупателей явно недостаточно. Стоит отметить, что рост цены биткойна наблюдается на фоне расхождения с показателями притока капитала и внебиржевых премий, что увеличивает риск коррекции.
В таких случаях рекомендуется, чтобы инвесторы придерживались защитной стратегии, обращая внимание на уровень поддержки биткойна в 100000 долларов и темпы коррекции эфириума, а также разумно рассмотреть возможность сокращения позиций в высокобета-активах на высоких уровнях.
Анализ макроэкономической среды
Текущая макроэкономическая среда демонстрирует сложную ситуацию. Колебания торговой обстановки и данные по CPI вызывают краткосрочный хаос на рынке, хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усугубляет кризис американских облигаций. В то же время высокая долговая нагрузка потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями со стороны Федеральной резервной системы начинают проявлять системные риски ликвидности.
Направление движения средств и структура рынка
В области внешних денежных потоков на этой неделе приток средств в ETF составил 609 миллионов долларов, но объем притока продолжает снижаться. На этой неделе было выпущено 877 миллионов долларов стейблкоинов, что соответствует среднемесячному выпуску в 112 миллионов долларов, что является низким уровнем. Премия на внебиржевые стейблкоины продолжает снижаться, что отражает ослабление желания внебиржевых средств входить на рынок.
Что касается биткойна, технический анализ показывает, что рынок находится в диапазоне колебаний вверх, и объемы выше 100000 долларов усиливаются. Эфир демонстрирует более слабую динамику по сравнению с биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе упало, что указывает на продолжающийся отток средств в биткойн. Тем не менее, количество активных адресов в сети эфира растет, что может свидетельствовать о завершении формирования основания на данном этапе.
Влияние данных о занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста биткойна явно увеличивается. Из 28 публикаций данных ADP 16 раз они были выше ожиданий на ≥+10%, при этом в 15 случаях биткойн вырос в течение 7 дней с средним увеличением на 6.8%. Это может быть связано с тем, что сильные показатели занятости рассматриваются как сигнал экономического восстановления, что снижает обеспокоенность рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, даже несмотря на то, что данные ADP значительно превысили ожидания, рост биткойна остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем вырастает примерно на 0,06%. Это означает, что ценовая эластичность биткойна по отношению к одному макроэкономическому показателю относительно ограничена.
Стоит отметить, что часть резкого роста биткойна может быть связана с резонансом макроэкономического фона или событиями самого крипторынка. Поэтому данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактические тенденции нужно оценивать, сочетая сигналы макрополитики и события, движущие крипторынком.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стабильных монет на этой неделе незначительно увеличилось до 2112,56 миллиарда долларов, объем эмиссии составил всего 8,77 миллиона долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 1,25 миллиона долларов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, необходимо быть осторожными к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки средств в ETF на биткойн замедлились третий подряд неделю, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, маржинальное влияние средств значительно снизилось. Хотя цена всё ещё находится в восходящем канале, она diverge с базовым денежным потоком, что создает риски ослабления роста и коррекции.
Долгосрочная премия на внебиржевых рынках продолжает снижаться, создавая расхождение с ценами, что отражает ослабление притока внебиржевых средств и указывает на слабую новую динамику рынка. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и значительным снижением притока средств в ETF, что показывает, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля средств в биткойне в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что отражает постепенное формирование рыночного консенсуса в этой области. Это накопление средств может как стать поддержкой, так и эволюционировать в зону колебаний или краткосрочный уровень сопротивления.
Структурные изменения адресов с активами показывают явную борьбу за средства: крупные адреса сокращают свои позиции на высоких уровнях, адреса средней величины демонстрируют характеристики покупки на подъеме и продажи на спаде, в то время как малые адреса продолжают стабильно увеличивать свои активы. В целом, отношение крупных средств становится осторожным, а средние и малые средства составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Рыночный обзор
На данный момент рынок находится на стадии наблюдения и игры, в краткосрочной перспективе он может оставаться в состоянии колебаний или столкнуться с рисками дальнейшей коррекции. Если не будет значительных позитивных новостей или катализаторов со стороны политики, рынку может быть трудно продолжать односторонний рост. Инвесторам следует внимательно следить за движением средств, изменениями на блокчейне и макроэкономическими показателями, а также применять соответствующие стратегии управления рисками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
10
Поделиться
комментарий
0/400
CommunityLurker
· 07-22 16:20
Наконец-то достигли пика, уходим, уходим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 07-22 15:07
Тем, кто настроен пессимистично, тоже нужно подготовить запасной план~
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWizard
· 07-21 08:52
10w выйти из позиций слишком дорого, ждем отката, чтобы подняться на борт
Посмотреть ОригиналОтветить0
LostBetweenChains
· 07-20 17:41
Беги, точка перехода быка и медведя, вероятно, скоро наступит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Blockwatcher9000
· 07-19 19:56
Что такое эти маленькие откаты? Зачем паниковать, если еще не достигли 120000?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoCross-TalkClub
· 07-19 19:51
Ай-ай, классический флаг BTC на сто тысяч долларов снова появился у меня на глазах~ Надежно! Падение - сокращение потерь, рост - пополнение маржи, неудачники - разыгрывайте людей как лохов, цикл запускается!
Посмотреть ОригиналОтветить0
not_your_keys
· 07-19 19:48
Снова начинают говорить о медвежьих трейдерах, Авто инвестирование и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-19 19:43
Когда же ударит, не могу дождаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropworkerZhang
· 07-19 19:38
Человеческая жадность не может быть остановлена.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerProfit
· 07-19 19:26
10w еще сможет продержаться? Во сне всего хватает.
Крипторынок колебался на высоких уровнях, уровень поддержки Биткойн в 100000 долларов стал центром внимания.
Крипторынок может столкнуться с испытанием на высокой волатильности
В последнее время рынок демонстрирует сочетание сигналов роста и капитального ажиотажа, однако структурные риски становятся все более заметными. С макроэкономической точки зрения, снижение инфляции и смягчение торговых заявлений улучшили рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает, поступления в стейблкоины и ETF продолжают снижаться, а новых покупателей явно недостаточно. Стоит отметить, что рост цены биткойна наблюдается на фоне расхождения с показателями притока капитала и внебиржевых премий, что увеличивает риск коррекции.
В таких случаях рекомендуется, чтобы инвесторы придерживались защитной стратегии, обращая внимание на уровень поддержки биткойна в 100000 долларов и темпы коррекции эфириума, а также разумно рассмотреть возможность сокращения позиций в высокобета-активах на высоких уровнях.
Анализ макроэкономической среды
Текущая макроэкономическая среда демонстрирует сложную ситуацию. Колебания торговой обстановки и данные по CPI вызывают краткосрочный хаос на рынке, хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усугубляет кризис американских облигаций. В то же время высокая долговая нагрузка потребителей и предприятий в сочетании с ограничениями со стороны Федеральной резервной системы начинают проявлять системные риски ликвидности.
Направление движения средств и структура рынка
В области внешних денежных потоков на этой неделе приток средств в ETF составил 609 миллионов долларов, но объем притока продолжает снижаться. На этой неделе было выпущено 877 миллионов долларов стейблкоинов, что соответствует среднемесячному выпуску в 112 миллионов долларов, что является низким уровнем. Премия на внебиржевые стейблкоины продолжает снижаться, что отражает ослабление желания внебиржевых средств входить на рынок.
Что касается биткойна, технический анализ показывает, что рынок находится в диапазоне колебаний вверх, и объемы выше 100000 долларов усиливаются. Эфир демонстрирует более слабую динамику по сравнению с биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе упало, что указывает на продолжающийся отток средств в биткойн. Тем не менее, количество активных адресов в сети эфира растет, что может свидетельствовать о завершении формирования основания на данном этапе.
Влияние данных о занятости ADP на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста биткойна явно увеличивается. Из 28 публикаций данных ADP 16 раз они были выше ожиданий на ≥+10%, при этом в 15 случаях биткойн вырос в течение 7 дней с средним увеличением на 6.8%. Это может быть связано с тем, что сильные показатели занятости рассматриваются как сигнал экономического восстановления, что снижает обеспокоенность рынка по поводу рецессии.
Тем не менее, даже несмотря на то, что данные ADP значительно превысили ожидания, рост биткойна остается относительно ограниченным. Регрессионный анализ показывает, что при превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем вырастает примерно на 0,06%. Это означает, что ценовая эластичность биткойна по отношению к одному макроэкономическому показателю относительно ограничена.
Стоит отметить, что часть резкого роста биткойна может быть связана с резонансом макроэкономического фона или событиями самого крипторынка. Поэтому данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактические тенденции нужно оценивать, сочетая сигналы макрополитики и события, движущие крипторынком.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стабильных монет на этой неделе незначительно увеличилось до 2112,56 миллиарда долларов, объем эмиссии составил всего 8,77 миллиона долларов, что значительно ниже предыдущих показателей. Среднесуточная эмиссия снизилась до 1,25 миллиона долларов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, необходимо быть осторожными к потенциальному давлению на консолидацию.
Потоки средств в ETF на биткойн замедлились третий подряд неделю, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, маржинальное влияние средств значительно снизилось. Хотя цена всё ещё находится в восходящем канале, она diverge с базовым денежным потоком, что создает риски ослабления роста и коррекции.
Долгосрочная премия на внебиржевых рынках продолжает снижаться, создавая расхождение с ценами, что отражает ослабление притока внебиржевых средств и указывает на слабую новую динамику рынка. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и значительным снижением притока средств в ETF, что показывает, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля средств в биткойне в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что отражает постепенное формирование рыночного консенсуса в этой области. Это накопление средств может как стать поддержкой, так и эволюционировать в зону колебаний или краткосрочный уровень сопротивления.
Структурные изменения адресов с активами показывают явную борьбу за средства: крупные адреса сокращают свои позиции на высоких уровнях, адреса средней величины демонстрируют характеристики покупки на подъеме и продажи на спаде, в то время как малые адреса продолжают стабильно увеличивать свои активы. В целом, отношение крупных средств становится осторожным, а средние и малые средства составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
Рыночный обзор
На данный момент рынок находится на стадии наблюдения и игры, в краткосрочной перспективе он может оставаться в состоянии колебаний или столкнуться с рисками дальнейшей коррекции. Если не будет значительных позитивных новостей или катализаторов со стороны политики, рынку может быть трудно продолжать односторонний рост. Инвесторам следует внимательно следить за движением средств, изменениями на блокчейне и макроэкономическими показателями, а также применять соответствующие стратегии управления рисками.