Состояние индустрии хеджевых фондов шифрования: удвоение активов, семейные офисы стали маркет-мейкерами
Недавний отчет исследования раскрыл текущее состояние развития хедж-фондов на криптовалютном рынке. Данные показывают, что объем активов под управлением (AUM) таких фондов в 2019 году значительно увеличился, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
Среди различных инвестиционных стратегий, полностью доверительные фонды с длинной позицией показали наилучшие результаты, в 2019 году их средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные личности составляют основную часть инвесторов в шифрование Хеджирование фондов, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Согласно исследованию, в настоящее время существует около 150 активных шифрования-хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов имеет высокую корреляцию с динамикой цен на биткойн. Рост цен на биткойн в 2018 году способствовал созданию большого количества фондов, в то время как снижение рынка в конце 2019 года привело к значительному уменьшению числа новых фондов.
!
Отчет делит хедж-фонды криптовалюты на четыре большие категории: полностью доверительное длинное, полностью доверительное длинное и короткое, количественные фонды и фонды с несколькими стратегиями. Среди них количественные стратегии наиболее популярны, занимая почти половину рынка. Остальные три категории стратегии занимают около 17-19% рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы занимают абсолютное доминирование, составляя около 90%. Традиционные институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и фонды, участвуют в меньшей степени, венчурные капитальные фонды и фонды фондов имеют также относительно небольшую долю в криптовалютных инвестициях.
!
Число инвесторов в этих фондах составляет в среднем 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 000 долларов, а среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей шифрования Хеджирование фондов имеют размер инвестиций ниже 500 000 долларов, что демонстрирует типичную характеристику "длинного хвоста".
В 2019 году результаты работы шифровальных хеджевых фондов в целом были положительными, медианный рост составил 74%. Существовали различия в показателях между различными стратегиями, наилучшие результаты продемонстрировала стратегия полного доверительного управления с медианной доходностью 40%. В то же время фонды с несколькими стратегиями показали относительно слабые результаты, медианная доходность составила 15%.
!
Стоит отметить, что развитие рынка деривативов предоставило шифрованиям Хеджирование больше инвестиционных инструментов и стратегий. Опрос показал, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы для торговли. Что касается использования кредитного плеча, в 2020 году 56% фондов получили разрешение на использование кредитного плеча, но фактическая доля активного использования составила всего 19%.
С учетом постоянного развития рынка шифрования, ожидается, что в будущем появится больше регулируемых продуктов на основе шифрования, что может привлечь больше маркет-мейкеров. В то же время дальнейшее развитие рынка деривативов также предоставит фондам более сложные варианты инвестиционных стратегий, что сделает инвестиционные стратегии шифровальных хедж-фондов более схожими с традиционными хедж-фондами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
8
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiSherpa
· 07-24 21:51
Деньги есть, да.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 07-24 20:28
Вот такой доход? Будут играть для лохов, разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
New_Ser_Ngmi
· 07-23 10:49
Кошелек раздувается, что нам, розничным инвесторам, делать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAllDay
· 07-22 02:22
Наконец-то я могу увидеть хорошие новости.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropFatigue
· 07-22 02:17
Торговля криптовалютой это Рект
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractFreelancer
· 07-22 02:17
Не зря это игра богатых людей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
down_only_larry
· 07-22 02:08
Наконец-то заработал больше, чем розничный инвестор.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArchaeologist
· 07-22 02:08
Капитал все равно должен быть движим Крупными инвесторами.
Шифрование Хеджирование фондов активов удвоилось, семейные офисы стали основными инвесторами
Состояние индустрии хеджевых фондов шифрования: удвоение активов, семейные офисы стали маркет-мейкерами
Недавний отчет исследования раскрыл текущее состояние развития хедж-фондов на криптовалютном рынке. Данные показывают, что объем активов под управлением (AUM) таких фондов в 2019 году значительно увеличился, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
Среди различных инвестиционных стратегий, полностью доверительные фонды с длинной позицией показали наилучшие результаты, в 2019 году их средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные личности составляют основную часть инвесторов в шифрование Хеджирование фондов, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Согласно исследованию, в настоящее время существует около 150 активных шифрования-хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов имеет высокую корреляцию с динамикой цен на биткойн. Рост цен на биткойн в 2018 году способствовал созданию большого количества фондов, в то время как снижение рынка в конце 2019 года привело к значительному уменьшению числа новых фондов.
!
Отчет делит хедж-фонды криптовалюты на четыре большие категории: полностью доверительное длинное, полностью доверительное длинное и короткое, количественные фонды и фонды с несколькими стратегиями. Среди них количественные стратегии наиболее популярны, занимая почти половину рынка. Остальные три категории стратегии занимают около 17-19% рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы занимают абсолютное доминирование, составляя около 90%. Традиционные институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и фонды, участвуют в меньшей степени, венчурные капитальные фонды и фонды фондов имеют также относительно небольшую долю в криптовалютных инвестициях.
!
Число инвесторов в этих фондах составляет в среднем 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 000 долларов, а среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей шифрования Хеджирование фондов имеют размер инвестиций ниже 500 000 долларов, что демонстрирует типичную характеристику "длинного хвоста".
В 2019 году результаты работы шифровальных хеджевых фондов в целом были положительными, медианный рост составил 74%. Существовали различия в показателях между различными стратегиями, наилучшие результаты продемонстрировала стратегия полного доверительного управления с медианной доходностью 40%. В то же время фонды с несколькими стратегиями показали относительно слабые результаты, медианная доходность составила 15%.
!
Стоит отметить, что развитие рынка деривативов предоставило шифрованиям Хеджирование больше инвестиционных инструментов и стратегий. Опрос показал, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы для торговли. Что касается использования кредитного плеча, в 2020 году 56% фондов получили разрешение на использование кредитного плеча, но фактическая доля активного использования составила всего 19%.
С учетом постоянного развития рынка шифрования, ожидается, что в будущем появится больше регулируемых продуктов на основе шифрования, что может привлечь больше маркет-мейкеров. В то же время дальнейшее развитие рынка деривативов также предоставит фондам более сложные варианты инвестиционных стратегий, что сделает инвестиционные стратегии шифровальных хедж-фондов более схожими с традиционными хедж-фондами.
!