Из множества нежелательных событий в жизни самым неприятным может стать крах на рынке, в который вы вложили свои трудно заработанные деньги. История полна крупных и мелких крахов на фондовых рынках. Хотя рынок криптовалют все еще слишком молод, чтобы иметь столько же крахов, как традиционные рынки, отсутствие каких-либо крупных прецедентов не гарантирует безопасное будущее. Год 2022 запомнился как печальный год в этом плане из-за краха Terra Luna и краха FTX. Независимо от предшествующей истории, криптоинвестор всегда должен быть готов к краху.
Печально известные крахи криптовалют
Авария на Терра Луне
Стерев колоссальные 80 миллиардов долларов, крах Terra Luna стал непредвиденным событием, так как он произошел с активом, который занимал место среди десяти лучших криптовалют в тот момент. Это служит ярким напоминанием о том, как быстро могут измениться состояния. Крах был вызван сочетанием ошибочной токеномики, чрезмерной зависимостью от неустойчиво высоких доходов, особенно через протокол Anchor, и катастрофической потерей доверия инвесторов.
Кто бы ни купил $UST, ему было выдано $1 в стоимости $Luna. Когда инвесторы потеряли уверенность по вышеупомянутым причинам, началась распродажа, что привело к выпуску невероятно большого количества $Luna. Цена токена рухнула с $120 до почти $0 за считанные дни. Более того, инцидент произошел, когда рынок уже начал идти в медвежьем тренде. Этот крах ускорил медвежий тренд.
Крахи криптообменников
Mt. Gox была крупнейшей криптовалютной биржей в 2014 году, когда она обрабатывала 70% сделок с $BTC. 850 000 $BTC были украдены с биржи, что привело к убыткам в $450 миллионов по ценам того времени. Это вызвало падение цены биткойна с $1150 до менее $400.
$8 миллиардов средств клиентов были утеряны, когда предполагаемое мошенничество привело к краху FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. SBF впоследствии был признан виновным в мошенничестве, когда неправомерное использование средств было юридически доказано.
Это были только крупные обрушения. Различные мелкие обрушения также происходили до, между и после упомянутых инцидентов. Но эти обрушения ничто по сравнению с крахами на американской фондовой бирже 1929 и 1987 годов, которые вызвали беспрецедентную панику среди инвесторов. Тем не менее, рынок криптовалют отражает движения SPX-500 и Nasdaq. Любой крах в индексах может вызвать аналогичную катастрофу на рынке криптовалют.
Причины краха
Поскольку крипторынок слишком молод, чтобы предложить широкое общее представление о причинах краха, кажется целесообразным обратиться к крахам на фондовом рынке. Уроки, извлеченные из обзора, могут быть применены к рынку криптовалют.
Крах фондового рынка 1929 года
Крах фондового рынка 1929 года, известный как Черный вторник ( 29 октября 1929 года 019283746656574839201, был вызван множеством факторов: спекуляциями, экономическими слабостями и паникой. На протяжении 1920-х годов цены на акции в США росли благодаря увеличению маржинальных покупок, при которых инвесторы занимали деньги для покупки акций, что приводило к росту цен далеко за пределы их реальной стоимости. Этот спекулятивный пузырь сделал рынок чрезвычайно уязвимым.
К середине 1929 года начали проявляться экономические трещины, такие как снижение потребительского спроса, уменьшение промышленного производства и перепроизводство в ключевых секторах. Когда цены на акции начали падать в сентябре 1929 года, уверенность инвесторов пошатнулась. В результате последовали серии массовых распродаж, так как инвесторы стремились ликвидировать свои позиции, чтобы избежать долгов от маржинальных требований.
Паника достигла своего пика 24 октября ) Черный четверг ( и 29 октября ) Черный вторник (, когда миллиарды долларов рыночной стоимости испарились за один день. Крах сам по себе не вызвал Великую депрессию, но стал катализатором экономического коллапса, который последовал за этим.
Чёрный понедельник 1987
Черный понедельник ) 19 октября 1987 года был вызван сочетанием уязвимостей рынка и панических распродаж. Фондовый рынок США вырос более чем на 40% в 1987 году, создавая переоцененные условия. Рост процентных ставок и опасения по поводу инфляции начали подрывать доверие инвесторов.
Важным фактором было введение компьютерной торговли после 1980 года. Новые вещи всегда вызывали сомнения во многих сферах жизни. Это также произошло среди инвесторов, и их сомнения привели к потере уверенности. Они начали продавать свои акции и спровоцировали крах.
Глобальные рыночные взаимосвязи усугубили панику, так как падения на азиатских и европейских рынках перешли в торговлю в США. Слухи, нехватка ликвидности и страх инвесторов еще больше ускорили распродажу.
К концу Черного понедельника индекс Доу-Джонса упал на 22,6% за один день, что стало крупнейшим однодневным процентным падением в его истории, что привело к реформам в защите рынка и приостановке торгов. Одной из реформ стало внедрение защитных механизмов. Это механизм, который приостанавливает торговлю, как только рынок падает до определенных уровней.
В целом, существует две движущие силы, стоящие за крахом – будь то на фондовых рынках или криптовалютных рынках. Когда рынок продолжает расти, он обычно входит в зону перекупленности и становится переоцененным. Если не крах, то коррекция становится неизбежной в такой ситуации. Другая вещь – это доверие инвесторов. Его может пошатнуть что угодно, иногда даже не связанные с этим вещи.
Ключевые моменты для криптоинвестора
Из миллионов криптовалют, торгуемых на рынке, едва ли найдется хоть одна достаточно надежная, чтобы ее можно было сравнить с Bitcoin. С 2009 года, времени его inception, $BTC обрушивался много раз, но восстанавливался с большей энергией и импульсом, устанавливая новые ATH в каждом цикле. С другой стороны, другие монеты и токены поднимались, как пузырь, но исчезали в воздухе, больше никогда не появляясь. Очень немногие пережили более одного цикла.
В качестве инвестора вы можете заняться правильным управлением рисками и разумной диверсификацией. В рамках сделки не забывайте устанавливать ордера на стоп-лосс и тейк-профит, так как крипторынок открыт 24/7, и вы можете не иметь возможности реагировать, когда рынок переживает сильные колебания.
Заключение
Когда рынок растёт, это вызывает FOMO, и больше людей входит в рынок. Рынок переполняется покупками, и коррекция становится необходимой. Иногда уверенность китов пошатывается, и огромная утечка денег вызывает крупные крахи. На крипторынке инвестор может защитить себя от последствий краха, следуя соответствующему управлению рисками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Почему рынки обрушиваются? Что вы можете сделать как Крипто-инвестор
Из множества нежелательных событий в жизни самым неприятным может стать крах на рынке, в который вы вложили свои трудно заработанные деньги. История полна крупных и мелких крахов на фондовых рынках. Хотя рынок криптовалют все еще слишком молод, чтобы иметь столько же крахов, как традиционные рынки, отсутствие каких-либо крупных прецедентов не гарантирует безопасное будущее. Год 2022 запомнился как печальный год в этом плане из-за краха Terra Luna и краха FTX. Независимо от предшествующей истории, криптоинвестор всегда должен быть готов к краху.
Печально известные крахи криптовалют
Авария на Терра Луне
Стерев колоссальные 80 миллиардов долларов, крах Terra Luna стал непредвиденным событием, так как он произошел с активом, который занимал место среди десяти лучших криптовалют в тот момент. Это служит ярким напоминанием о том, как быстро могут измениться состояния. Крах был вызван сочетанием ошибочной токеномики, чрезмерной зависимостью от неустойчиво высоких доходов, особенно через протокол Anchor, и катастрофической потерей доверия инвесторов.
Кто бы ни купил $UST, ему было выдано $1 в стоимости $Luna. Когда инвесторы потеряли уверенность по вышеупомянутым причинам, началась распродажа, что привело к выпуску невероятно большого количества $Luna. Цена токена рухнула с $120 до почти $0 за считанные дни. Более того, инцидент произошел, когда рынок уже начал идти в медвежьем тренде. Этот крах ускорил медвежий тренд.
Крахи криптообменников
Mt. Gox была крупнейшей криптовалютной биржей в 2014 году, когда она обрабатывала 70% сделок с $BTC. 850 000 $BTC были украдены с биржи, что привело к убыткам в $450 миллионов по ценам того времени. Это вызвало падение цены биткойна с $1150 до менее $400.
$8 миллиардов средств клиентов были утеряны, когда предполагаемое мошенничество привело к краху FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. SBF впоследствии был признан виновным в мошенничестве, когда неправомерное использование средств было юридически доказано.
Это были только крупные обрушения. Различные мелкие обрушения также происходили до, между и после упомянутых инцидентов. Но эти обрушения ничто по сравнению с крахами на американской фондовой бирже 1929 и 1987 годов, которые вызвали беспрецедентную панику среди инвесторов. Тем не менее, рынок криптовалют отражает движения SPX-500 и Nasdaq. Любой крах в индексах может вызвать аналогичную катастрофу на рынке криптовалют.
Причины краха
Поскольку крипторынок слишком молод, чтобы предложить широкое общее представление о причинах краха, кажется целесообразным обратиться к крахам на фондовом рынке. Уроки, извлеченные из обзора, могут быть применены к рынку криптовалют.
Крах фондового рынка 1929 года
Крах фондового рынка 1929 года, известный как Черный вторник ( 29 октября 1929 года 019283746656574839201, был вызван множеством факторов: спекуляциями, экономическими слабостями и паникой. На протяжении 1920-х годов цены на акции в США росли благодаря увеличению маржинальных покупок, при которых инвесторы занимали деньги для покупки акций, что приводило к росту цен далеко за пределы их реальной стоимости. Этот спекулятивный пузырь сделал рынок чрезвычайно уязвимым.
К середине 1929 года начали проявляться экономические трещины, такие как снижение потребительского спроса, уменьшение промышленного производства и перепроизводство в ключевых секторах. Когда цены на акции начали падать в сентябре 1929 года, уверенность инвесторов пошатнулась. В результате последовали серии массовых распродаж, так как инвесторы стремились ликвидировать свои позиции, чтобы избежать долгов от маржинальных требований.
Паника достигла своего пика 24 октября ) Черный четверг ( и 29 октября ) Черный вторник (, когда миллиарды долларов рыночной стоимости испарились за один день. Крах сам по себе не вызвал Великую депрессию, но стал катализатором экономического коллапса, который последовал за этим.
Чёрный понедельник 1987
Черный понедельник ) 19 октября 1987 года был вызван сочетанием уязвимостей рынка и панических распродаж. Фондовый рынок США вырос более чем на 40% в 1987 году, создавая переоцененные условия. Рост процентных ставок и опасения по поводу инфляции начали подрывать доверие инвесторов.
Важным фактором было введение компьютерной торговли после 1980 года. Новые вещи всегда вызывали сомнения во многих сферах жизни. Это также произошло среди инвесторов, и их сомнения привели к потере уверенности. Они начали продавать свои акции и спровоцировали крах.
Глобальные рыночные взаимосвязи усугубили панику, так как падения на азиатских и европейских рынках перешли в торговлю в США. Слухи, нехватка ликвидности и страх инвесторов еще больше ускорили распродажу.
К концу Черного понедельника индекс Доу-Джонса упал на 22,6% за один день, что стало крупнейшим однодневным процентным падением в его истории, что привело к реформам в защите рынка и приостановке торгов. Одной из реформ стало внедрение защитных механизмов. Это механизм, который приостанавливает торговлю, как только рынок падает до определенных уровней.
В целом, существует две движущие силы, стоящие за крахом – будь то на фондовых рынках или криптовалютных рынках. Когда рынок продолжает расти, он обычно входит в зону перекупленности и становится переоцененным. Если не крах, то коррекция становится неизбежной в такой ситуации. Другая вещь – это доверие инвесторов. Его может пошатнуть что угодно, иногда даже не связанные с этим вещи.
Ключевые моменты для криптоинвестора
Из миллионов криптовалют, торгуемых на рынке, едва ли найдется хоть одна достаточно надежная, чтобы ее можно было сравнить с Bitcoin. С 2009 года, времени его inception, $BTC обрушивался много раз, но восстанавливался с большей энергией и импульсом, устанавливая новые ATH в каждом цикле. С другой стороны, другие монеты и токены поднимались, как пузырь, но исчезали в воздухе, больше никогда не появляясь. Очень немногие пережили более одного цикла.
В качестве инвестора вы можете заняться правильным управлением рисками и разумной диверсификацией. В рамках сделки не забывайте устанавливать ордера на стоп-лосс и тейк-профит, так как крипторынок открыт 24/7, и вы можете не иметь возможности реагировать, когда рынок переживает сильные колебания.
Заключение
Когда рынок растёт, это вызывает FOMO, и больше людей входит в рынок. Рынок переполняется покупками, и коррекция становится необходимой. Иногда уверенность китов пошатывается, и огромная утечка денег вызывает крупные крахи. На крипторынке инвестор может защитить себя от последствий краха, следуя соответствующему управлению рисками.