Крипторынок еженедельный отчет: рынок слаб во время двойного праздника, в Q1 следующего года возможно ожидается памп

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночных настроений хоть и немного увеличился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о том, что институциональные средства продолжают поступать, придавая рынку некоторую уверенность.

Сектор DeFi на этой неделе TVL немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с автоматическим управлением, показали отличные результаты, и общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность все еще продолжает поступать, а такие проекты с стабильным доходом, как пул с автоматическим управлением, пользуются спросом.

Сектор AI Agent продолжает пользоваться высоким вниманием на рынке, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов, особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, стала новой точкой внимания на рынке и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "долговых записей", демонстрируя тенденцию глубокой интеграции технологий AI и блокчейна.

Из-за влияния праздников и общего падения рынка, рынок Meme-криптовалют на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств значительно сократились, рыночный интерес временно переключился на другие направления, что демонстрирует высокую волатильность этого сегмента.

Сектор публичных цепочек демонстрирует сильную устойчивость к падению, среди которых Stacks достигли важного рубежа с sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экосистемных программ, что свидетельствует о том, что крупные публичные цепочки продолжают усиливать свои усилия в области технических инноваций и экосистемного строительства.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться вялый тренд, рекомендуется инвесторам сохранять оборонительную стратегию, увеличивать долю основных активов, одновременно можно умеренно участвовать в проектах с высоким доходом, таких как пул автоматов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться памп, проекты AI Agent и DeFi пулов автоматов заслуживают особого внимания.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночных настроений вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, все еще находясь в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что увеличило волатильность рыночных цен, что, в свою очередь, делает возможными резкие росты и падения. Это приводит к тому, что рыночные настроения не очень позитивные. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизироваться с базовым индексом, вероятность независимого движения низка. Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок обычно находится на стадии локального дна и может в любой момент развернуться вверх.

Обзор общего движения рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений по-прежнему находится в состоянии крайней паники.

• Связанные с DeFi криптопроекты показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о продолжающемся интересе рынка к повышению базовой доходности.

• В этом месяце проект в категории AI Agent вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующий пункт рывка на рынке.

Горячие направления

AI Агент

На этой неделе рынок находится в тенденции к падению, все сектора находятся в состоянии падения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждаемость на рынке является самой высокой. На этой неделе в основном обсуждалась модель aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, а также ее влияние на развитие Crypto и DeFi в будущем.

Одним из факторов, способствующих периодическому росту на крипторынке, является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы выпуска активов, как ICO, IEO, INO, IDO и создание меток, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на шифрование. В условиях стремительного слияния AI и шифрования, на данный момент aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов и продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы можем ожидать небольшую волну выпуска активов, инициированную моделью aipool, поэтому нам следует обратить особое внимание на проекты типа aipool.

DeFi трек

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке ( не учитывают проекты с меньшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов ), источник данных: Defilama

|------------|--------|--------------| | Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(million) | | Резольв | 82.04% | 239.01 | | Деньги USDX | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектры | 51.81% | 122,55 |

Resolv( Невыпущенные ): ( Индекс рекомендаций: ⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Resolv — это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который сосредоточен на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.

• Последние новости: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в проект Omnichain за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate. При этом стандарт OFT, который он использует, прошел безопасность аудит нескольких организаций. На этой неделе Resolv продемонстрировал выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекая второй поток финансирования в размере 100 миллионов долларов, темп роста экосистемы составил 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает APY до 36,36%, на этой неделе привлечено 5,67 миллиона долларов TVL. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил единую структуру баллов.

USDX Money(未发币):(рекомендационный индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: проект USDX Money является новым протоколом синтетической долларовой стабильной монеты, который нацелен на предоставление нового решения для криптооригинальной стабильной монеты через многосетевые и много валютные стратегии. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры для стабильных монет следующего поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару с помощью стратегии хеджирования с нейтральным Дельтой.

• Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила полное обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователем, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, при этом sUSDX достигла 170 миллионов долларов TVL благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулирования X-Points, включающую создание контента и ангельскую программу, а также провела специальное мероприятие к Рождеству.

Обычный(ОБЫЧНЫЙ):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Usual - это проект стейблкоина, поддерживаемый одной из торговых платформ, который направлен на предоставление нового решения для стейблкоинов через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стейблкоин USD0, облигационные продукты USD0++ и управляющий токен USUAL.

• Последние новости: недавно Usual получила 10 миллионов долларов в раунде финансирования A от одной торговой платформы и одного института, а также сотрудничает с фондом M^0 для запуска нового продукта UsualM. В то же время, она стала крупнейшим пулом USD0/USD0++ на одном DEX, и, с TVL Usual, превышающим 1,5 миллиарда долларов, она вошла в пятерку лучших стабильных монет в мире. Казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, а проект Usual запустил доходность стейкинга USUALx до 18 000% APY и инициировал акцию по распределению токенов в сообществе.

Hashnote( Невыпущенные ): ( Рекомендательный индекс: ⭐️⭐️)

• Описание проекта: проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для организаций, целью которого является обеспечение прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологий блокчейн. Hashnote сочетает в себе цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения по увеличению дохода, такие как USYC.

• Последние новости: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экосистемной группы, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойной ставки биткойнов, которая объединяет BTC и Core Token и направлена на предоставление пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, CEO проекта поделился новой стратегией на встрече, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущей доходности. Пользователи DeFi могут в течение установленного будущего срока вносить доходные токены других протоколов и заранее торговать будущими доходами, которые будут генерироваться активом. Принцип работы Spectra заключается в размещении доходных токенов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью на определенный срок в смарт-контракте и выпуске токенов будущей доходности (FYT) в качестве вознаграждения.

• Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Кроме того, Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется в соотношении 1:20.

В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходности стабильных монет ( пул пулеметов ).

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов продолжает расти: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, падение составило 0,27%, USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, рост составил 1,91%. Можно увидеть, что хотя рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост, что указывает на то, что основные покупатели на рынке продолжают удерживать постоянный приток средств.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться на фоне постоянного снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах возрастают из-за увеличения стоимости криптовалютных активов. Возврат к Defi будет очень хорошим выбором.

• Ситуация с финансами: TVL проектов Defi вырос с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов в настоящее время, хотя в течение двух недель наблюдается отрицательный рост, но его величина невелика, составляет 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западный рынок, возглавляемый американским, находится в праздничный период Рождества, и как объем торгов различных токенов, так и активность в цепочке снизились. Кроме того, на следующей неделе начинается праздничный период Нового года, поэтому ожидается, что изменений не будет. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на изменениях общего TVL рынка в январе и следить за тем, продолжается ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

памп драйв:

Основные движущие силы текущего пампа можно обобщить следующим образом: из-за недавнего падения рынка, APY различных Defi протоколов снизилось, в то время как проекты с доходом в стейблкоинах повышают доходность за счет токенов/баллов. В общем по рынку, это создает явные преимущества для проектов с пулом ликвидности. Конкретно:

• Рыночная среда: хотя рынок находится в бычьем цикле, в последнее время рынок находится в тенденции падения, что приводит к значительному снижению базовой процентной ставки.

• Сторона процентной ставки: повышение базовой процентной ставки по кредитам, отражающее рыночные ожидания по ценообразованию на средства.

• Доходная сторона: использование стабильных монет в доходных проектах приводит к увеличению доходности по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.

Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходов от стейблов, формируя здоровую динамику роста.

Потенциальные риски:

Из-за того, что рынок в последнее время находился в тренде роста, инвесторы на рынке больше сосредоточены на доходности и заемном плече, однако игнорируют риски падения. В этом месяце из-за рождественских праздников произошло резкое сокращение ликвидности на рынке, что привело к тому, что после появления давления на продажу не оказалось достаточной ликвидности для его поддержания, что в свою очередь вызвало постоянное снижение цен и привело к ликвидации длинных позиций на рынке, что причинило убытки инвесторам. Кроме того, риск каскадных ликвидаций, вызванный этими ликвидациями, значительно возрос, что привело к дальнейшему снижению цен и ликвидации большего количества активов.

! [Двойной пир.]