Генеральный директор BlackRock предупреждает о том, что глобальный статус доллара сталкивается с вызовами, оптимистично смотрит на будущее Биткойна и токенизации
31 марта генеральный директор всемирно известной инвестиционной компании BlackRock Ларри Финк выпустил ежегодное письмо инвесторам объемом 27 страниц. В этом письме Финк редко предупреждает: если США не смогут контролировать растущий долг и дефицит бюджета, то "статус глобальной резервной валюты", которым доллар пользовался в течение многих лет, может в конечном итоге быть заменен такими новыми цифровыми активами, как Биткойн.
Биткойн или ослабит статус доллара как резервной валюты
Финк в отчете поставил важный вопрос: "Будет ли Биткойн ослаблять статус доллара как резервной валюты?"
Он отметил, что Соединенные Штаты долгое время извлекали выгоду из статуса доллара как глобальной резервной валюты, но это преимущество не является постоянным. С 1989 года объем государственного долга США растет в три раза быстрее, чем ВВП. В этом году только расходы на проценты превысят 9520 миллиардов долларов, что больше, чем расходы на оборону. К 2030 году обязательные государственные расходы и выплаты по долгам исчерпают все федеральные доходы, образуя долгосрочный дефицит.
Финк также ясно дал понять, что он не против развития цифровых активов. Он считает, что децентрализованные финансы являются выдающейся инновацией, которая может сделать рынок более быстрым, дешевым и прозрачным. Однако именно эта инновация может подорвать экономическое преимущество США — если инвесторы начнут считать Биткойн более безопасным, чем доллар.
В обзоре результатов деятельности Финка упомянул, что запущенный компанией в США Биткойн ETF стал крупнейшим по объему запуском биржевого продукта в истории, менее чем за год объем активов под управлением превысил 50 миллиардов долларов. Этот продукт занимает третье место по привлекательности активов среди всех ETF, уступая только индексному фонду S&P 500. Более половины спроса исходит от розничных инвесторов, три четверти — от инвесторов, которые ранее никогда не держали продукты компании. В этом году компания расширила свои Биткойн продукты на биржевые продукты в Канаде и Европе.
Финк также отметил, что ETF не только добились огромного успеха в США, но и становятся ключевым инструментом для развития инвестиционной культуры в Европе. В настоящее время только треть европейских частных инвесторов участвует в инвестициях на капиталовложениях, что значительно ниже более 60% в США. Для повышения этого показателя компания сотрудничает с несколькими зрелыми учреждениями и новыми платформами в Европе, чтобы совместно снизить инвестиционные барьеры и повысить финансовую грамотность на местах.
С оптимизмом смотрю на RWA и считаю, что токенизация — это "автомагистраль" финансового будущего.
От ETF до актуальных технологий криптовалют, Финк считает, что токенизация становится ключевой силой в перестройке финансовой инфраструктуры.
Он указал, что в настоящее время глобальное движение капитала по-прежнему зависит от традиционных "финансовых каналов". Например, Всемирная ассоциация межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT) поддерживает глобальные сделки на десятки триллионов долларов ежедневно, но функционирует более как эстафета: банки поочередно передают команды, и на каждом этапе необходимо тщательно проверять детали. Эта система была разумной в прошлом, но теперь ее эффективность едва ли может поддерживать глобальные и цифровые финансовые потребности.
Финк считает, что появление токенизации полностью изменит эту неэффективную ситуацию. Он сравнил SWIFT с почтовой службой, в то время как токенизация подобна самой электронной почте — активы могут напрямую и в реальном времени циркулировать, минуя всех посредников.
Финк далее описал, как токенизация глубоко изменяет финансовую экосистему. Он заявил, что токенизация - это преобразование активов из реального мира (таких как акции, облигации, недвижимость) в цифровые токены, которые можно торговать онлайн. Каждый токен представляет собой право собственности на конкретный актив, подобно цифровому свидетельству о праве собственности. В отличие от традиционных бумажных сертификатов, эти токены безопасно хранятся на блокчейне, что делает покупку, продажу и передачу мгновенными, без необходимости в сложных документах и времени ожидания.
Он подчеркнул, что токенизация сделает инвестиции более "демократичными". Она позволит демократизацию доступа, позволяя фрагментированное владение активами, что означает, что активы с высокими барьерами доступа станут доступны более широкой группе инвесторов. Токенизация также может демократизировать голосование акционеров, делая голосование более удобным. Кроме того, токенизация может осуществить демократизацию доходов, предоставляя больше людям возможность войти в высокодоходные области.
Однако Финка также откровенно отметил, что распространению токенизации все еще угрожает одна ключевая техническая и регуляторная проблема: идентификация. Он заявил, что финансовые транзакции требуют строгой идентификации, а токенизированные активы больше не будут проходить через традиционные каналы, поэтому необходима совершенно новая система цифровой идентификации.
В этом ежегодном письме Финк также обобщил историческое развитие капитальных рынков, подчеркнув важность расширения инвестиционных возможностей, особенно для того, чтобы небольшие и средние инвесторы могли участвовать в классах активов, которые изначально были доступны только самым богатым слоям населения. Хотя он признал, что в настоящее время существует широко распространенный экономический стресс, он все же пытался успокоить инвесторов, заявив, что, полагаясь на человеческую стойкость и силу капитальных рынков, экономика в конечном итоге стабилизируется.
В целом, это ежегодное письмо инвесторам не только предупреждает о рисках, связанных с глобальным резервным статусом доллара, но и является прогнозом финансового будущего. От токенизации, перестраивающей капитальные рынки, до прорыва в необходимых системах цифровой идентификации, Финк раскрывает неразумности существующей системы и указывает на новые направления, которые могут возникнуть в результате технологических и институциональных реформ.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WalletsWatcher
· 23ч назад
Это всего лишь вопрос времени.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfStaking
· 08-13 15:43
btc в конце концов - это судьба
Посмотреть ОригиналОтветить0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-13 15:38
биткойн убивает доллар
Посмотреть ОригиналОтветить0
HorizonHunter
· 08-13 15:37
Вот и знал, что кто-то медвежий не сработает~ Понимаю, как смотреть вверх.
Генеральный директор BlackRock предупреждает о вызовах для статуса доллара, ETF Биткоина на пике популярности, оптимизм по поводу будущего токенизации
Генеральный директор BlackRock предупреждает о том, что глобальный статус доллара сталкивается с вызовами, оптимистично смотрит на будущее Биткойна и токенизации
31 марта генеральный директор всемирно известной инвестиционной компании BlackRock Ларри Финк выпустил ежегодное письмо инвесторам объемом 27 страниц. В этом письме Финк редко предупреждает: если США не смогут контролировать растущий долг и дефицит бюджета, то "статус глобальной резервной валюты", которым доллар пользовался в течение многих лет, может в конечном итоге быть заменен такими новыми цифровыми активами, как Биткойн.
Биткойн или ослабит статус доллара как резервной валюты
Финк в отчете поставил важный вопрос: "Будет ли Биткойн ослаблять статус доллара как резервной валюты?"
Он отметил, что Соединенные Штаты долгое время извлекали выгоду из статуса доллара как глобальной резервной валюты, но это преимущество не является постоянным. С 1989 года объем государственного долга США растет в три раза быстрее, чем ВВП. В этом году только расходы на проценты превысят 9520 миллиардов долларов, что больше, чем расходы на оборону. К 2030 году обязательные государственные расходы и выплаты по долгам исчерпают все федеральные доходы, образуя долгосрочный дефицит.
Финк также ясно дал понять, что он не против развития цифровых активов. Он считает, что децентрализованные финансы являются выдающейся инновацией, которая может сделать рынок более быстрым, дешевым и прозрачным. Однако именно эта инновация может подорвать экономическое преимущество США — если инвесторы начнут считать Биткойн более безопасным, чем доллар.
В обзоре результатов деятельности Финка упомянул, что запущенный компанией в США Биткойн ETF стал крупнейшим по объему запуском биржевого продукта в истории, менее чем за год объем активов под управлением превысил 50 миллиардов долларов. Этот продукт занимает третье место по привлекательности активов среди всех ETF, уступая только индексному фонду S&P 500. Более половины спроса исходит от розничных инвесторов, три четверти — от инвесторов, которые ранее никогда не держали продукты компании. В этом году компания расширила свои Биткойн продукты на биржевые продукты в Канаде и Европе.
Финк также отметил, что ETF не только добились огромного успеха в США, но и становятся ключевым инструментом для развития инвестиционной культуры в Европе. В настоящее время только треть европейских частных инвесторов участвует в инвестициях на капиталовложениях, что значительно ниже более 60% в США. Для повышения этого показателя компания сотрудничает с несколькими зрелыми учреждениями и новыми платформами в Европе, чтобы совместно снизить инвестиционные барьеры и повысить финансовую грамотность на местах.
С оптимизмом смотрю на RWA и считаю, что токенизация — это "автомагистраль" финансового будущего.
От ETF до актуальных технологий криптовалют, Финк считает, что токенизация становится ключевой силой в перестройке финансовой инфраструктуры.
Он указал, что в настоящее время глобальное движение капитала по-прежнему зависит от традиционных "финансовых каналов". Например, Всемирная ассоциация межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT) поддерживает глобальные сделки на десятки триллионов долларов ежедневно, но функционирует более как эстафета: банки поочередно передают команды, и на каждом этапе необходимо тщательно проверять детали. Эта система была разумной в прошлом, но теперь ее эффективность едва ли может поддерживать глобальные и цифровые финансовые потребности.
Финк считает, что появление токенизации полностью изменит эту неэффективную ситуацию. Он сравнил SWIFT с почтовой службой, в то время как токенизация подобна самой электронной почте — активы могут напрямую и в реальном времени циркулировать, минуя всех посредников.
Финк далее описал, как токенизация глубоко изменяет финансовую экосистему. Он заявил, что токенизация - это преобразование активов из реального мира (таких как акции, облигации, недвижимость) в цифровые токены, которые можно торговать онлайн. Каждый токен представляет собой право собственности на конкретный актив, подобно цифровому свидетельству о праве собственности. В отличие от традиционных бумажных сертификатов, эти токены безопасно хранятся на блокчейне, что делает покупку, продажу и передачу мгновенными, без необходимости в сложных документах и времени ожидания.
Он подчеркнул, что токенизация сделает инвестиции более "демократичными". Она позволит демократизацию доступа, позволяя фрагментированное владение активами, что означает, что активы с высокими барьерами доступа станут доступны более широкой группе инвесторов. Токенизация также может демократизировать голосование акционеров, делая голосование более удобным. Кроме того, токенизация может осуществить демократизацию доходов, предоставляя больше людям возможность войти в высокодоходные области.
Однако Финка также откровенно отметил, что распространению токенизации все еще угрожает одна ключевая техническая и регуляторная проблема: идентификация. Он заявил, что финансовые транзакции требуют строгой идентификации, а токенизированные активы больше не будут проходить через традиционные каналы, поэтому необходима совершенно новая система цифровой идентификации.
В этом ежегодном письме Финк также обобщил историческое развитие капитальных рынков, подчеркнув важность расширения инвестиционных возможностей, особенно для того, чтобы небольшие и средние инвесторы могли участвовать в классах активов, которые изначально были доступны только самым богатым слоям населения. Хотя он признал, что в настоящее время существует широко распространенный экономический стресс, он все же пытался успокоить инвесторов, заявив, что, полагаясь на человеческую стойкость и силу капитальных рынков, экономика в конечном итоге стабилизируется.
В целом, это ежегодное письмо инвесторам не только предупреждает о рисках, связанных с глобальным резервным статусом доллара, но и является прогнозом финансового будущего. От токенизации, перестраивающей капитальные рынки, до прорыва в необходимых системах цифровой идентификации, Финк раскрывает неразумности существующей системы и указывает на новые направления, которые могут возникнуть в результате технологических и институциональных реформ.