Создание инвестиционного портфеля, устойчивого к экстремальным рискам
В сегодняшней сложной и изменчивой финансовой среде, как разработать инвестиционный портфель, способный выдержать резкие колебания рынка, стало предметом внимания многих инвесторов. Ниже будет рассмотрена эта тема и предложены несколько практических стратегий.
Текущая ситуация: мир, полный кризисов
Мы находимся в противоречивый период: фондовый рынок бьет рекорды, но доходность долгосрочных государственных облигаций остается высокой; доллар силен, но потребление слабое; искусственный интеллект подстегивает капитальный бум, в то время как мир сталкивается с фрагментацией и риском войны.
Геополитическая ситуация также становится все более напряженной: ситуация на Ближнем Востоке нестабильна, конфликты на индийско-пакистанской границе усиливаются, а война между Россией и Украиной продолжается. Внутренняя политическая обстановка в США также имеет неопределенность, что может повлиять на будущие экономические политики.
Ключ к сохранению богатства: создание устойчивого инвестиционного портфеля
В таких условиях первоочередной целью инвестирования не должно быть стремление к максимальной прибыли, а обеспечение того, чтобы активы могли выдержать экстремальные удары. Как сказал один опытный инвестор: "Истинно решает судьбу вашего богатства не средняя доходность, а возможность избежать момента 'обнуления'."
Даже если годовая доходность портфеля достигает 15%, одна 80%-я просадка может сделать восстановление затруднительным. Поэтому крайне важно построить инвестиционную структуру, способную выживать в бурю.
Пять принципов инвестирования в защитные активы
Безопасные активы не равны активам с низкой волатильностью. Истинный хедж-актив должен расти в обратном направлении во время системного краха.
Осторожно с эффектом обратного действия сложных процентов. В экстремальных условиях рынка сложные проценты могут стать самой разрушительной силой.
Готовьтесь к худшему, а не предсказывайте будущее. Основное внимание уделяется созданию портфеля активов, способного справляться с различными ситуациями.
Искать структуру дохода с выпуклостью. То есть активы, которые в нормальные времена немного теряют или остаются на уровне, но при экстремальных событиях могут приносить многократную прибыль.
Географическая и депозитарная диверсификация. Место хранения активов и способ их хранения имеют решающее значение для управления рисками.
Создание "защитного инвестиционного портфеля"
Возможный вариант распределения активов:
90-95% инвестированы в низкорискованные активы с стабильным доходом, такие как краткосрочные государственные облигации, наличные деньги, акции с высокой дивидендной доходностью и т.д.
5-10% следует размещать в высоколиквидных активах для хеджирования "хвостовых рисков", таких как длинные позиции по индексам волатильности, опционы пут глубокого исполнения, драгоценные металлы и т.д.
Эта структура может показаться посредственной в нормальное время, но она может обеспечить эффективную защиту в условиях резких колебаний на рынке.
"Черный лебедь: выживание в 2025 году"
Учитывая текущую рискованную среду, можно принять следующую стратегию многослойного распределения активов:
Базовый уровень: здоровое тело
Поддерживайте хорошую физическую форму и навыки выживания, чтобы быть готовыми к различным ситуациям.
Первый уровень: Анти-системные рисковые активы (5-10%)
Включая физическое золото, криптовалюту ( для хранения в холодном кошельке ), зарубежные активы и т.д., для противодействия экстремальным системным рискам.
Второй уровень: хеджирование рисков на конечных активах ( 3-7% )
Включая опционы пут на фондовые индексы, длинные позиции на индекс волатильности, опционы колл на золото и т. д., предназначенные для получения высокой прибыли в условиях резкой волатильности рынка.
Третий уровень: ликвидность и растущие активы ( 70-90% )
Включая ETF по коротким облигациям, глобальные акции с высокой дивидендной доходностью, недвижимость на развивающихся рынках и т.д., используемые для обеспечения стабильного денежного потока и долгосрочного роста.
Заключение
В мире, где неопределенность растет, инвесторам необходимо сформировать портфель активов, способный адаптироваться к различным ситуациям. Правильное распределение различных типов активов позволит нам защитить капитал и подготовиться к будущим возможностям. Помните, что хорошая защита часто приводит к хорошей атаке.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Создание устойчивого инвестиционного портфеля для противодействия экстремальным рыночным рискам
Создание инвестиционного портфеля, устойчивого к экстремальным рискам
В сегодняшней сложной и изменчивой финансовой среде, как разработать инвестиционный портфель, способный выдержать резкие колебания рынка, стало предметом внимания многих инвесторов. Ниже будет рассмотрена эта тема и предложены несколько практических стратегий.
Текущая ситуация: мир, полный кризисов
Мы находимся в противоречивый период: фондовый рынок бьет рекорды, но доходность долгосрочных государственных облигаций остается высокой; доллар силен, но потребление слабое; искусственный интеллект подстегивает капитальный бум, в то время как мир сталкивается с фрагментацией и риском войны.
Геополитическая ситуация также становится все более напряженной: ситуация на Ближнем Востоке нестабильна, конфликты на индийско-пакистанской границе усиливаются, а война между Россией и Украиной продолжается. Внутренняя политическая обстановка в США также имеет неопределенность, что может повлиять на будущие экономические политики.
Ключ к сохранению богатства: создание устойчивого инвестиционного портфеля
В таких условиях первоочередной целью инвестирования не должно быть стремление к максимальной прибыли, а обеспечение того, чтобы активы могли выдержать экстремальные удары. Как сказал один опытный инвестор: "Истинно решает судьбу вашего богатства не средняя доходность, а возможность избежать момента 'обнуления'."
Даже если годовая доходность портфеля достигает 15%, одна 80%-я просадка может сделать восстановление затруднительным. Поэтому крайне важно построить инвестиционную структуру, способную выживать в бурю.
Пять принципов инвестирования в защитные активы
Безопасные активы не равны активам с низкой волатильностью. Истинный хедж-актив должен расти в обратном направлении во время системного краха.
Осторожно с эффектом обратного действия сложных процентов. В экстремальных условиях рынка сложные проценты могут стать самой разрушительной силой.
Готовьтесь к худшему, а не предсказывайте будущее. Основное внимание уделяется созданию портфеля активов, способного справляться с различными ситуациями.
Искать структуру дохода с выпуклостью. То есть активы, которые в нормальные времена немного теряют или остаются на уровне, но при экстремальных событиях могут приносить многократную прибыль.
Географическая и депозитарная диверсификация. Место хранения активов и способ их хранения имеют решающее значение для управления рисками.
Создание "защитного инвестиционного портфеля"
Возможный вариант распределения активов:
Эта структура может показаться посредственной в нормальное время, но она может обеспечить эффективную защиту в условиях резких колебаний на рынке.
"Черный лебедь: выживание в 2025 году"
Учитывая текущую рискованную среду, можно принять следующую стратегию многослойного распределения активов:
Базовый уровень: здоровое тело
Поддерживайте хорошую физическую форму и навыки выживания, чтобы быть готовыми к различным ситуациям.
Первый уровень: Анти-системные рисковые активы (5-10%)
Включая физическое золото, криптовалюту ( для хранения в холодном кошельке ), зарубежные активы и т.д., для противодействия экстремальным системным рискам.
Второй уровень: хеджирование рисков на конечных активах ( 3-7% )
Включая опционы пут на фондовые индексы, длинные позиции на индекс волатильности, опционы колл на золото и т. д., предназначенные для получения высокой прибыли в условиях резкой волатильности рынка.
Третий уровень: ликвидность и растущие активы ( 70-90% )
Включая ETF по коротким облигациям, глобальные акции с высокой дивидендной доходностью, недвижимость на развивающихся рынках и т.д., используемые для обеспечения стабильного денежного потока и долгосрочного роста.
Заключение
В мире, где неопределенность растет, инвесторам необходимо сформировать портфель активов, способный адаптироваться к различным ситуациям. Правильное распределение различных типов активов позволит нам защитить капитал и подготовиться к будущим возможностям. Помните, что хорошая защита часто приводит к хорошей атаке.