Стейблкоин, RWA и Децентрализованные финансы как три движущие силы для переоценки стоимости ETH

Недавние успехи на рынке криптовалют привлекли внимание инвесторов к будущим точкам роста. В данной статье будет систематически проанализировано развитие трех ключевых областей: стейблкоинов, RWA( реальных активов) и Децентрализованных финансов, а также их потенциальное влияние на переоценку стоимости ETH.

Один. Анализ данных

Стейблкоин достиг исторического рекорда рыночной капитализации в 258,3 миллиарда долларов, законы, касающиеся этого в США и Гонконге, продвигаются успешно. Министр финансов США ожидает, что рыночная капитализация стейблкоинов может превысить 2 триллиона долларов в ближайшие годы.

Рынок RWA вырос с 5,2 миллиарда долларов в 2023 году до 24,3 миллиарда долларов на данный момент, увеличившись на 460%. В отрасли прогнозируют, что к 2030-2034 годам 10%-30% глобальных активов могут быть токенизированы, и объем может достичь 40-120 триллионов долларов.

БлэкРок и другие традиционные финансовые учреждения активно развивают бизнес в области блокчейн-активов:

• Активы под управлением фонда BUIDL от BlackRock достигли 28,6 миллиарда долларов, 95% из которых размещены на ETH
• Токенизированные продукты, выпущенные Securitize, имеют рыночную стоимость 3,7 миллиарда долларов, 80% из которых развернуто на Ethereum.
• AUM фонда BENJI от Franklin Templeton составляет 743 миллиона долларов, 10% из которых размещены на ETH.

Два, повторный обзор RWA

RWA означает цифровизацию реальных активов и отображение их в виде токенов на блокчейне. Его преимущества включают:

1. Программируемость: автоматическое управление с помощью смарт-контрактов
2. Эффективность расчетов: обеспечить мгновенные расчетные расчеты между сторонами.
3. Повышение ликвидности: стандартизация и деление активов с низкой ликвидностью
4. Глобальная доступность: преодоление географических ограничений

В настоящее время основные токенизируемые активы включают:

• Частное кредитование: 14.3 миллиарда долларов, составляет 58.8% от общего объема RWA
• Государственные облигации: 74 миллиарда долларов, составляют 30%
• Акции: биржи, такие как Kraken, представили токенизированные акции
• Золото: занимает почти 100% токенизации товаров
• Частные инвестиции: активно исследуется

Три, стейблкоин-RWA-Децентрализованные финансы экосистема融合

стейблкоин является основой интеграции традиционных финансов в блокчейн. Быстрый рост RWA обусловлен поисками институциональных способов соблюдения норм. После того как большое количество активов будет переведено на блокчейн, Децентрализованные финансы сыграют важную роль в достижении эффективности и автоматизации.

Случай интеграции RWA и Децентрализованных финансов:

1. Securitize подключает DeFi через sTokens: BUIDL подключается к Euler кредитному протоколу, ACRED подключается к Morpho протоколу.

2. USDtb Ethena объединяет BUIDL для получения стабильного дохода

Четыре, ETH становится основным выбором для учреждений

В настоящее время рыночная капитализация токенизированных активов на блокчейне ETH составляет 7,5 миллиарда долларов, что составляет 58,41%. Основные причины, по которым учреждения выбирают ETH:

1. Высшая безопасность и стабильность
2. Самая зрелая экосистема Децентрализованных финансов и ликвидность
3. Высокая степень децентрализации, сильная способность охвата глобального бизнеса

Etherealize считает, что ETH — это цифровая нефть, обеспечивающая мощность, гарантии и резервы для новой финансовой системы. Процесс переоценки ETH ускоряется:

1. Спрос со стороны учреждений резко возрос
2. Ускорение спроса на нативные крипто доходы
3. Стратегическое накопление ETH
4. ETH как актив институциональных средств

Таким образом, хотя ETH не является единственным выбором для институциональных инвестиций в долгосрочной перспективе, в настоящее время это оптимальное решение для массового токенизации активов. С учетом данных, примеров и базовой логики, тенденция переоценки стоимости ETH становится всё более очевидной.