Изменение глобальной экономической структуры и анализ рынка Биткойн

Один. Логика рыночной торговли меняется

В настоящее время основная торговая логика на рынке сместилась с политики Федеральной резервной системы на торговую игру между Китаем и США. Большинство экономик мира уже определили параметры своих тарифных переговоров с США, и в конечном итоге внимание сосредоточено на Китае, который является крупнейшим производителем в мире. В последнее время противостояние между сторонами проявляет тенденцию к эскалации: Китай усиливает контроль в области технологий, в то время как США корректируют налоговую политику на мелкие посылки и продлевают действие некоторых тарифных мер. В этом контексте рыночные настроения испытывают давление, и краткосрочная волатильность усиливается.

Два, анализ технической стороны Биткойна

С точки зрения технических индикаторов, Биткойн (BTC) демонстрирует характеристики "короткосрочной коррекции, долгосрочного роста":

• На дневном уровне находится в состоянии бычьей коррекции, может опуститься до 110,700 долларов, даже до 108,000 долларов;
• Недельный и месячный уровни в целом сохраняют восходящий канал, среднесрочный и долгосрочный тренды не изменились;
• Потенциальные риски: если мировая ликвидность продолжит снижаться, это может вызвать коррекцию на недельном уровне, целевой диапазон может составить 83,000-88,000 долларов.

!

Три, ключевые экономические данные и политическая борьба

1. Данные о занятости в США вне сельского хозяйства находятся в центре внимания, ожидается, что будет добавлено 110000 рабочих мест, уровень безработицы составит 4,2%. Если данные продолжат улучшаться, это еще больше ослабит ожидания снижения процентной ставки ФРС в сентябре.

2. Борьба между Федеральной резервной системой и правительственной политикой:

   • Федеральная резервная система в последнее время продолжает ужесточать ликвидность;
   • Государство косвенно реализует количественное смягчение через долговые операции, одновременно используя тарифные игры для давления на Федеральную резервную систему.

В настоящее время рынок показывает вероятность того, что в сентябре процентные ставки не будут снижены, на уровне 58,8%, а вероятность их снижения составляет 41%. Данные по занятости могут нарушить этот баланс.

Четыре, анализ глобальной экономической структуры

1. Влияние пошлин вызывает легкую глобальную рецессию:

   • PMI китайского производства вошел в зону сокращения;
   • Производственный сектор Японии и Южной Кореи продолжает сокращаться, ожидается снижение ВВП Канады;
   • Соглашение о торговле между США и Европой считается неблагоприятным для экономики Европы, что способствует росту индекса доллара.

2. Глобальная политика количественного смягчения поддерживает долгосрочную ликвидность:

   • Германия представила масштабный бюджет в области финансов и обороны;
   • Китай, Европейский Союз, Великобритания и Канада одновременно внедряют политику смягчения;
   • Финансовая политика США продолжает набирать силу, поддерживая восстановление глобальной ликвидности.

!

Пять, инвестиционные стратегии и выводы

Текущий рынок демонстрирует характеристики "короткосрочного давления на корректировку + долгосрочного потенциала роста":

• Краткосрочно: тарифные игры, укрепление доллара, экономические данные и другие факторы могут вызвать коррекцию Биткойна;
• Долгосрочно: глобальная ликвидность остаётся высокой, фискальная политика США поддерживает, Биткойн может достичь новых максимумов в дневном золотом пересечении.

Инвесторы могут адаптировать свои стратегии, исходя из технических уровней поддержки (83,000-88,000 долларов) и ключевых данных (некоторые данные о занятости, динамика тарифов), чтобы воспользоваться средне- и долгосрочными возможностями в условиях волатильности.