Ликвидный стейкинг полностью изменяет способ управления активами в PoS сетях. Эта инновация позволяет пользователям преобразовывать традиционно неликвидные застейканные активы в торгуемые токены, предоставляя стейкерам большую гибкость и больше возможностей для получения дохода.
На сети Ethereum протоколы, такие как EigenLayer, расширили эту концепцию с помощью механизма повторного стейкинга. Пользователи могут вносить ликвидные стейкинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая дополнительные токены ликвидного повторного стейкинга (LRT), тем самым увеличивая свой потенциальный доход.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за короткие несколько лет возросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями по-прежнему имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше 27% в Ethereum. Но LST в сети Solana составляет всего 6% от объема стейкинга, тогда как в Ethereum этот показатель превышает 40%.
Это различие предоставляет таким проектам, как Sanctum, огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стекинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum может предложить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и помогает избежать ситуации, похожей на доминирование Lido на Ethereum.
Глубокий анализ протокола Sanctum
Бесконечный пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения торговли и за STEKа LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен различными LST.
Infinity-пул использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая точность цен даже при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи могут вносить LST в пул и получать токены INF, которые не только приносят доход от стейкинга всех LST в пуле, но и позволяют получать торговые сборы.
Infinity пул поддерживает баланс путем динамической корректировки сборов за обмен, поощряя сделки, которые способствуют разнообразию LST в пуле. Его стратегия распределения оставляет 20% пространства для новых одобренных LST, а оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и доходов от торговли, с целью достижения диверсификации доходов и высокого объема торгов.
Верификатор LST
Токены LST валидатора представляют собой токены, за которые пользователи ставят свои средства к конкретному валидатору. Эти токены увеличиваются в стоимости с накоплением вознаграждений за стекинг, предоставляя пользователям гибкий и эффективный способ стекинга.
Основные преимущества LST валидатора включают:
Помогите валидаторам дифференцироваться, выпуская свои собственные токены.
Позволяет стейкерам участвовать в более широком DeFi экосистеме
Упрощение процесса застрекинга, избегая длительного времени ожидания традиционного снятия стейка
Содействие децентрализации и конкуренции в сети валидаторов
Резервный пул
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL, не дожидаясь традиционного периода разблокировки стейка.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что увеличивает их полезность. Более того, он помогает небольшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности и способствуя децентрализации сети.
Роутер
Маршрутизатор Sanctum является инновационным инструментом, который обеспечивает бесшовный обмен между различными LST на Solana. Он унифицирует ликвидность всех LST, перемещая застейканные счета между пулами, решая проблемы с ограничением ликвидности, вызванные мелкими пулами.
Маршрутизатор взимает фиксированную комиссию за обмен в размере 0,01%, что предоставляет Sanctum источник дохода. Этот механизм значительно усиливает ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum vs Lido: разные стратегии
Lido стал доминирующей силой в экосистеме стейкинга на Ethereum, контролируя почти 30% застейканного ETH. Хотя успех Lido основан на его доминирующем положении и широком использовании stETH, это также вызывает опасения по поводу рисков централизации.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они признали, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на создании многопрофильной среды LST, а не на прямой конкуренции с другими застейканными пулами. Цель Sanctum состоит в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, для расширения общего рынка стейкинга через сотрудничество, а не конкуренцию.
Этот метод направлен на создание более децентрализованной и инклюзивной экосистемы за стейкинг на Solana, которая может превзойти стейкинг-пейзаж Ethereum по инновациям и вовлеченности.
Sanctum против Jito: Конкуренция и инновации
Jito является родным протоколом Solana, который занимает доминирующую позицию на рынке LST благодаря своему токену JitoSOL и интеграции с основными протоколами Solana. Преимущества Jito включают:
Иметь самый высокий APY и TVL в основном ликвидном пуле
Широкое сотрудничество с ведущими DeFi протоколами
Технические преимущества в области извлечения MEV
Однако доминирование Jito также вызвало беспокойство о здоровье экосистемы Solana.
В сравнении с этим, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки:
Infinity много LST Ликвидность пулов улучшил общую Ликвидность
Резервный пул и маршрутизатор способствуют мгновенному снятию застейканных средств и эффективному обмену LST
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества:
Уникальные методы резервирования и маршрутизации повысили эффективность капитала
Снизить порог создания LST, способствовать децентрализации
Быстрый рост TVL показывает высокую степень признания рынка
Вызов:
Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны таких существующих игроков, как Jito
Успех тесно связан со стабильностью экосистемы Solana
Потенциальные риски застейкать могут повлиять на привлекательность
Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей.
Изменения в регуляторной среде могут повлиять на операционную деятельность
Ликвидный стейкинг переосмысляет способы управления активами в PoS сетях. Sanctum благодаря своей инновационной инфраструктуре и инклюзивной стратегии, вероятно, сыграет ключевую роль в экосистеме Solana, способствуя более децентрализованной и эффективной среде для застекивания. Тем не менее, учитывая сильную конкуренцию и потенциальные риски, долгосрочный успех Sanctum будет зависеть от его адаптивности и постоянных инноваций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PanicSeller
· 08-16 07:35
Это уже мастер копания ям.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletDetective
· 08-16 07:35
Что такое重质押? Мошенничество быстро!
Посмотреть ОригиналОтветить0
nft_widow
· 08-16 07:33
solбык啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 08-16 07:32
застейкать доходы приходят слишком медленно
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterXiao
· 08-16 07:17
Каждый проект говорит, что он хорош, а затем разыгрывает людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GamefiHarvester
· 08-16 07:17
Это новая схема, чтобы разыгрывать людей как лохов с LST, да?
Sanctum: инновационная сила переосмысленного застекая экосистемы Solana
Возможности и вызовы рынка ликвидного стейкинга
Ликвидный стейкинг полностью изменяет способ управления активами в PoS сетях. Эта инновация позволяет пользователям преобразовывать традиционно неликвидные застейканные активы в торгуемые токены, предоставляя стейкерам большую гибкость и больше возможностей для получения дохода.
На сети Ethereum протоколы, такие как EigenLayer, расширили эту концепцию с помощью механизма повторного стейкинга. Пользователи могут вносить ликвидные стейкинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая дополнительные токены ликвидного повторного стейкинга (LRT), тем самым увеличивая свой потенциальный доход.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за короткие несколько лет возросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями по-прежнему имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше 27% в Ethereum. Но LST в сети Solana составляет всего 6% от объема стейкинга, тогда как в Ethereum этот показатель превышает 40%.
Это различие предоставляет таким проектам, как Sanctum, огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стекинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum может предложить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и помогает избежать ситуации, похожей на доминирование Lido на Ethereum.
Глубокий анализ протокола Sanctum
Бесконечный пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения торговли и за STEKа LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен различными LST.
Infinity-пул использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая точность цен даже при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи могут вносить LST в пул и получать токены INF, которые не только приносят доход от стейкинга всех LST в пуле, но и позволяют получать торговые сборы.
Infinity пул поддерживает баланс путем динамической корректировки сборов за обмен, поощряя сделки, которые способствуют разнообразию LST в пуле. Его стратегия распределения оставляет 20% пространства для новых одобренных LST, а оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и доходов от торговли, с целью достижения диверсификации доходов и высокого объема торгов.
Верификатор LST
Токены LST валидатора представляют собой токены, за которые пользователи ставят свои средства к конкретному валидатору. Эти токены увеличиваются в стоимости с накоплением вознаграждений за стекинг, предоставляя пользователям гибкий и эффективный способ стекинга.
Основные преимущества LST валидатора включают:
Резервный пул
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL, не дожидаясь традиционного периода разблокировки стейка.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что увеличивает их полезность. Более того, он помогает небольшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности и способствуя децентрализации сети.
Роутер
Маршрутизатор Sanctum является инновационным инструментом, который обеспечивает бесшовный обмен между различными LST на Solana. Он унифицирует ликвидность всех LST, перемещая застейканные счета между пулами, решая проблемы с ограничением ликвидности, вызванные мелкими пулами.
Маршрутизатор взимает фиксированную комиссию за обмен в размере 0,01%, что предоставляет Sanctum источник дохода. Этот механизм значительно усиливает ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum vs Lido: разные стратегии
Lido стал доминирующей силой в экосистеме стейкинга на Ethereum, контролируя почти 30% застейканного ETH. Хотя успех Lido основан на его доминирующем положении и широком использовании stETH, это также вызывает опасения по поводу рисков централизации.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они признали, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на создании многопрофильной среды LST, а не на прямой конкуренции с другими застейканными пулами. Цель Sanctum состоит в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, для расширения общего рынка стейкинга через сотрудничество, а не конкуренцию.
Этот метод направлен на создание более децентрализованной и инклюзивной экосистемы за стейкинг на Solana, которая может превзойти стейкинг-пейзаж Ethereum по инновациям и вовлеченности.
Sanctum против Jito: Конкуренция и инновации
Jito является родным протоколом Solana, который занимает доминирующую позицию на рынке LST благодаря своему токену JitoSOL и интеграции с основными протоколами Solana. Преимущества Jito включают:
Однако доминирование Jito также вызвало беспокойство о здоровье экосистемы Solana.
В сравнении с этим, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки:
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества:
Вызов:
Ликвидный стейкинг переосмысляет способы управления активами в PoS сетях. Sanctum благодаря своей инновационной инфраструктуре и инклюзивной стратегии, вероятно, сыграет ключевую роль в экосистеме Solana, способствуя более децентрализованной и эффективной среде для застекивания. Тем не менее, учитывая сильную конкуренцию и потенциальные риски, долгосрочный успех Sanctum будет зависеть от его адаптивности и постоянных инноваций.