Глубокое обсуждение рынка прогнозов: механизмы, классификация и преимущества
Рынок прогнозов является открытой торговой платформой, на которой участники могут торговать результатами конкретных событий. Эти рынки функционируют аналогично свободной рыночной экономике, где цены постоянно корректируются на основе коллективной мудрости участников. Пользователи могут торговать вероятностью наступления определенных событий, а итоговая рыночная цена отражает ожидаемую вероятность этих событий.
Открытость рынка прогнозов является одной из его ключевых характеристик. В отличие от традиционных азартных игр, рынок прогнозов начинается с одинаковых начальных коэффициентов, а затем цены естественным образом корректируются по мере того, как участники проводят сделки на основе своих знаний и инсайтов, чтобы отразить наиболее вероятные результаты.
В качестве примера возьмем финал Чемпионата мира по футболу FIFA в декабре 2022 года, предположим, что это Аргентина против Англии. Рынок прогнозов может создать вопрос "Кто выиграет финал Чемпионата мира по футболу FIFA?", перечислив два возможных результата: "Аргентина" и "Англия". Это создает бинарный рынок прогнозов с двумя токенами результатов для торговли: ARGWIN( Аргентина выиграет ) и ENGWIN( Англия выиграет ).
Эти токены изначально начинали торговаться по одной и той же цене, например 50/50. По мере того как участники покупают токены в зависимости от ожиданий, цена будет колебаться в зависимости от спроса и предложения. Если больше людей покупает "ARGWIN", его цена вырастет, а "ENGWIN" упадет. Со временем рынок будет саморегулироваться, и цены токенов будут отражать наиболее вероятные результаты.
Рынок прогнозов также может рассматриваться как производный рынок. Он позволяет участникам торговать контрактами на основе результатов будущих неизвестных событий, а сформировавшаяся рыночная цена может рассматриваться как коллективный прогноз участников. Если эти контракты связаны с ценами на определенные активы, рынок прогнозов фактически становится производным рынком.
рынок прогнозов как производный рынок имеет несколько преимуществ: может функционировать без базового актива; может реализовать автоматического маркетмейкера (AMM); может предложить универсальные продукты за счет проектирования соответствующих предсказательных событий; имеет однородные отношения с европейскими опционами; высокая капитальная эффективность; отсутствует риск принудительного выкупа и т.д.
Однако рынок прогнозов также сталкивается с некоторыми вызовами: поставщики ликвидности могут столкнуться с высоким риском, особенно во время черных лебедей; как новая концепция, участникам может потребоваться время, чтобы понять его механизмы; могут существовать еще не выявленные неизвестные риски.
Две основные механики, поддерживающие работу рынка прогнозов, это непрерывные двусторонние аукционы (CDA) и правила оценки логарифмического рынка (LMSR). CDA позволяет трейдерам непосредственно размещать ордера на покупку и продажу в книгу заказов, и сделки происходят, когда ставка совпадает с ценой. CDA демонстрирует отличные результаты на высоколиквидных рынках, но может столкнуться с проблемой недостаточной ликвидности на рынках с меньшим количеством участников.
LMSR является механизмом автоматического маркетмейкинга, специально разработанным для решения проблем ликвидности на рынке прогнозов. Он включает в себя центрального автоматического маркетмейкера, который выступает контрагентом для всех сделок, постоянно предлагая цены на покупку и продажу. LMSR может обеспечивать постоянную ликвидность, гарантируя, что трейдеры могут в любое время совершать сделки, что особенно подходит для прогнозных рынков с меньшим числом участников.
Рынок прогнозов можно разделить на несколько форм: бинарный рынок ( два возможных результата ); классификационный рынок ( более двух вариантов ); скалярный ( диапазон ) рынок ( прогнозируемый результат в определенном диапазоне ); комбинированный рынок ( сочетание нескольких рынков прогнозов для создания многоуровневого прогноза ).
В отличие от традиционных опросов общественного мнения, рынок прогнозов стимулирует точные прогнозы через финансовые вознаграждения, а динамика рынка гарантирует, что акции, цена на которые слишком высока, будут исправлены, тем самым предоставляя более надежные данные.
В общем, рынок прогнозов является мощным инструментом, который можно использовать для прогнозирования различных результатов. Понимание преимуществ и ограничений различных механизмов, таких как CDA и LMSR, имеет решающее значение для проектирования эффективных рынков прогнозов. С развитием этой области автоматические маркет-мейкеры могут стать все более важными для обеспечения надежности и точности рыночных прогнозов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StealthMoon
· 6ч назад
Ну, азартные игры стали понятными.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ramen_Until_Rich
· 6ч назад
Будут играть для лохов и так.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTherapist
· 7ч назад
ощущая высокую рыночную тревогу сейчас... время для осознанной торговой предсказательной деятельности, если честно
Глубина анализа рынка прогнозов: механизмы, типы и инновационные преимущества
Глубокое обсуждение рынка прогнозов: механизмы, классификация и преимущества
Рынок прогнозов является открытой торговой платформой, на которой участники могут торговать результатами конкретных событий. Эти рынки функционируют аналогично свободной рыночной экономике, где цены постоянно корректируются на основе коллективной мудрости участников. Пользователи могут торговать вероятностью наступления определенных событий, а итоговая рыночная цена отражает ожидаемую вероятность этих событий.
Открытость рынка прогнозов является одной из его ключевых характеристик. В отличие от традиционных азартных игр, рынок прогнозов начинается с одинаковых начальных коэффициентов, а затем цены естественным образом корректируются по мере того, как участники проводят сделки на основе своих знаний и инсайтов, чтобы отразить наиболее вероятные результаты.
В качестве примера возьмем финал Чемпионата мира по футболу FIFA в декабре 2022 года, предположим, что это Аргентина против Англии. Рынок прогнозов может создать вопрос "Кто выиграет финал Чемпионата мира по футболу FIFA?", перечислив два возможных результата: "Аргентина" и "Англия". Это создает бинарный рынок прогнозов с двумя токенами результатов для торговли: ARGWIN( Аргентина выиграет ) и ENGWIN( Англия выиграет ).
Эти токены изначально начинали торговаться по одной и той же цене, например 50/50. По мере того как участники покупают токены в зависимости от ожиданий, цена будет колебаться в зависимости от спроса и предложения. Если больше людей покупает "ARGWIN", его цена вырастет, а "ENGWIN" упадет. Со временем рынок будет саморегулироваться, и цены токенов будут отражать наиболее вероятные результаты.
Рынок прогнозов также может рассматриваться как производный рынок. Он позволяет участникам торговать контрактами на основе результатов будущих неизвестных событий, а сформировавшаяся рыночная цена может рассматриваться как коллективный прогноз участников. Если эти контракты связаны с ценами на определенные активы, рынок прогнозов фактически становится производным рынком.
рынок прогнозов как производный рынок имеет несколько преимуществ: может функционировать без базового актива; может реализовать автоматического маркетмейкера (AMM); может предложить универсальные продукты за счет проектирования соответствующих предсказательных событий; имеет однородные отношения с европейскими опционами; высокая капитальная эффективность; отсутствует риск принудительного выкупа и т.д.
Однако рынок прогнозов также сталкивается с некоторыми вызовами: поставщики ликвидности могут столкнуться с высоким риском, особенно во время черных лебедей; как новая концепция, участникам может потребоваться время, чтобы понять его механизмы; могут существовать еще не выявленные неизвестные риски.
Две основные механики, поддерживающие работу рынка прогнозов, это непрерывные двусторонние аукционы (CDA) и правила оценки логарифмического рынка (LMSR). CDA позволяет трейдерам непосредственно размещать ордера на покупку и продажу в книгу заказов, и сделки происходят, когда ставка совпадает с ценой. CDA демонстрирует отличные результаты на высоколиквидных рынках, но может столкнуться с проблемой недостаточной ликвидности на рынках с меньшим количеством участников.
LMSR является механизмом автоматического маркетмейкинга, специально разработанным для решения проблем ликвидности на рынке прогнозов. Он включает в себя центрального автоматического маркетмейкера, который выступает контрагентом для всех сделок, постоянно предлагая цены на покупку и продажу. LMSR может обеспечивать постоянную ликвидность, гарантируя, что трейдеры могут в любое время совершать сделки, что особенно подходит для прогнозных рынков с меньшим числом участников.
Рынок прогнозов можно разделить на несколько форм: бинарный рынок ( два возможных результата ); классификационный рынок ( более двух вариантов ); скалярный ( диапазон ) рынок ( прогнозируемый результат в определенном диапазоне ); комбинированный рынок ( сочетание нескольких рынков прогнозов для создания многоуровневого прогноза ).
В отличие от традиционных опросов общественного мнения, рынок прогнозов стимулирует точные прогнозы через финансовые вознаграждения, а динамика рынка гарантирует, что акции, цена на которые слишком высока, будут исправлены, тем самым предоставляя более надежные данные.
В общем, рынок прогнозов является мощным инструментом, который можно использовать для прогнозирования различных результатов. Понимание преимуществ и ограничений различных механизмов, таких как CDA и LMSR, имеет решающее значение для проектирования эффективных рынков прогнозов. С развитием этой области автоматические маркет-мейкеры могут стать все более важными для обеспечения надежности и точности рыночных прогнозов.