Активная инфраструктура экосистемы Solana: Глубина анализа протокола Metaplex
Введение
В этом цикле бычьего рынка Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 блокчейном. Независимо от количества активных адресов или доходов от сборов, доля Solana на рынке L1 быстро увеличивается:
Доля активных адресов увеличилась с 3.48% до 56.83%, что соответствует росту на 1533% по сравнению с прошлым годом
Доля доходов от комиссий выросла с 0,62% до 28,92%, увеличившись на 4564% по сравнению с прошлым годом
Волна мемов является основным двигателем быстрого роста основных показателей Solana. Кроме самой Solana, такие DEX, как Raydium, также извлекли выгоду из активности мем-трейдинга, получив большое количество сделок и доходов от протокола.
В этой статье мы сосредоточимся на еще одном проекте, который выигрывает от бурного выпуска активов на Solana: Metaplex. Мы обсудим следующие 4 вопроса:
Какова бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex? Имеет ли она защитные барьеры?
Каковы бизнес-данные Metaplex, какова ситуация с развитием?
Какова история команды Metaplex и ситуация с финансированием?
Каков текущий уровень оценки Metaplex, имеет ли он инвестиционную ценность?
Бизнес-ориентация и коммерческая модель Metaplex
Бизнес-ориентация
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на Solana и поддерживающей SVM. Она предоставляет разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и др.
Metaplex недавно также расширил свою деятельность на другие области базовых услуг экосистемы Solana, такие как индексация данных и услуги доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет потенциал стать одним из самых важных многофункциональных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
Матрица продуктов
Основные продукты Metaplex включают:
Core:Новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн с одиночным аккаунтом", значительно снижает затраты на чеканку
Bubblegum: Программа для создания и управления сжатыми NFT(cNFT).
Токен Метаданные: добавление дополнительных данных к однородным и неоднородным активам на Solana
Candy Machine: Самая распространенная программа для чеканки и выпуска NFT
Aura: Децентрализованная сеть индексации и доступности данных для Solana и SVM ( тестовая сеть )
Бизнес-модель
Metaplex взимает плату за предоставление услуг, связанных с активами на блокчейне. Его клиентами являются как крупные проекты, так и небольшие проекты и индивидуальные пользователи. В отличие от взимания платы с крупных проектов, взимание платы с децентрализованных пользователей является более эффективной бизнес-моделью:
Малые пользователи не очень чувствительны к цене, абсолютные расходы одного пользователя не высоки, но общий объем значителен.
Крупные проекты могут служить каналами распределения услуг, помогая Metaplex достигать большего числа пользователей
Диверсифицированная переговорная способность пользователей относительно слабая, что способствует поддержанию прибыли Metaplex.
Ров
Основные преимущества Metaplex заключаются в двух аспектах:
Высокие затраты на переключение: пользователи, глубоко полагающиеся на инструменты и протокол Metaplex, сталкиваются с высокими затратами при переходе на другие протоколы.
Установить стандарты: Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут в первую очередь выбирать более совместимый Metaplex.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, способные конкурировать с Metaplex, что обеспечивает ее высокую прибыльность.
Бизнес-данные Metaplex
ежемесячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex за последний месяц составило 844,966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
Количество созданных активов
В ноябре 2024 года количество активов, созданных через Metaplex, превысило 1,44 миллиона, установив исторический рекорд. Из них 94% составляют однородные токены, всего 6% - NFT. Этот показатель в январе 2024 года составлял 18,6% NFT к 81,4% FT.
Протокол доход
По состоянию на 30 ноября 2024 года, месячный доход протокола Metaplex достиг 3,3 миллиона долларов США, что также является историческим максимумом. Следует отметить, что доход Metaplex является органическим и не включает прямые субсидии токенов.
Фон команды Metaplex
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana, курировавшим разработку нескольких важных проектов Solana. Размер команды небольшой, всего чуть более 10 человек, но способность к поставке продуктов высока, а скорость итераций быстрая.
В январе 2022 года Metaplex привлек стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов. В ноябре 2022 года, после краха FTX, Metaplex быстро провел сокращения, продемонстрировав хорошую осведомленность о контроле затрат.
Анализ токена MPLX
Распределение токенов
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, основное распределение следующее:
Создатели и ранние сторонники 21.9%
Метаплекс DAO 16%
Фонд Метаплекс 20,31%
Стратегический круг 10.2%
Партнёр Everstake 10%
Метаплекс Студиос 9,75%
Сообщество аирдроп 5.4%
Основной советник 3.34%
Соучредитель 3.1%
В настоящее время уровень обращения составляет 75,6%, большая часть уже находится в обращении, давление на продажу после разблокировки незначительно.
Утилита токена
MPLX в настоящее время в основном используется для голосования по управлению. С марта 2024 года Metaplex начнет использовать 50% доходов от Протокол для обратного выкупа токенов, выкупленные токены будут поступать в казну для развития экосистемы.
В будущем MPLX также станет залоговым активом узла Aura, захватывающим доходы, полученные от Aura.
Анализ оценки
Используя Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, как ориентир, оценка Metaplex немного выше. Однако между двумя компаниями существуют значительные различия в их бизнес-ориентации, поэтому сравнение имеет лишь справочный характер.
Преимущества Metaplex включают:
Находится на верхнем уровне обслуживания активов, напрямую извлекает выгоду из процветания экосистемы Solana
Продукт PMF подтверждён, положительный денежный поток может быть достигнут без субсидий токенов.
Активно развивать вторую кривую роста
Качество команды отличное, отношения с ядром экосистемы тесные
Токены имеют механизм выкупа, рыночная капитализация относительно низкая
Потенциальные факторы роста:
В экосистеме Solana появился новый активный сегмент.
Запуск более крупных торговых платформ для получения ликвидного премиума
Повышение платы за услуги
Потенциальные риски:
Упадок хайпа вокруг Solana Meme привел к снижению доходов бизнеса
Невозможно получить постоянный доход от проектов фиксированных активов.
Резюме
Metaplex не только обслуживает NFT, но и является базовым протоколом для всех типов активов в экосистеме Solana. Как проект, занимающий верхнюю экосистемную позицию в области "выпуска и управления активами", Metaplex заслуживает долгосрочного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeCry
· 12ч назад
Скорость На луну, мои Gas-расходы не закончились
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLuckbox
· 08-17 00:19
SOL завоевал L1!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 08-17 00:16
Не посмотреть на экосистему Sol - это большие потери.
Metaplex: ключевой игрок в инфраструктуре активов экосистемы Solana
Активная инфраструктура экосистемы Solana: Глубина анализа протокола Metaplex
Введение
В этом цикле бычьего рынка Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 блокчейном. Независимо от количества активных адресов или доходов от сборов, доля Solana на рынке L1 быстро увеличивается:
Волна мемов является основным двигателем быстрого роста основных показателей Solana. Кроме самой Solana, такие DEX, как Raydium, также извлекли выгоду из активности мем-трейдинга, получив большое количество сделок и доходов от протокола.
В этой статье мы сосредоточимся на еще одном проекте, который выигрывает от бурного выпуска активов на Solana: Metaplex. Мы обсудим следующие 4 вопроса:
Бизнес-ориентация и коммерческая модель Metaplex
Бизнес-ориентация
Metaplex является системой создания, продажи и управления цифровыми активами, построенной на Solana и поддерживающей SVM. Она предоставляет разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и др.
Metaplex недавно также расширил свою деятельность на другие области базовых услуг экосистемы Solana, такие как индексация данных и услуги доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет потенциал стать одним из самых важных многофункциональных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
Матрица продуктов
Основные продукты Metaplex включают:
Бизнес-модель
Metaplex взимает плату за предоставление услуг, связанных с активами на блокчейне. Его клиентами являются как крупные проекты, так и небольшие проекты и индивидуальные пользователи. В отличие от взимания платы с крупных проектов, взимание платы с децентрализованных пользователей является более эффективной бизнес-моделью:
Ров
Основные преимущества Metaplex заключаются в двух аспектах:
Высокие затраты на переключение: пользователи, глубоко полагающиеся на инструменты и протокол Metaplex, сталкиваются с высокими затратами при переходе на другие протоколы.
Установить стандарты: Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут в первую очередь выбирать более совместимый Metaplex.
Благодаря этим защитным барьерам, в экосистеме Solana в настоящее время отсутствуют проекты, способные конкурировать с Metaplex, что обеспечивает ее высокую прибыльность.
Бизнес-данные Metaplex
ежемесячные активные пользователи
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex за последний месяц составило 844,966, что является историческим максимумом и на 253% больше по сравнению с прошлым годом.
Количество созданных активов
В ноябре 2024 года количество активов, созданных через Metaplex, превысило 1,44 миллиона, установив исторический рекорд. Из них 94% составляют однородные токены, всего 6% - NFT. Этот показатель в январе 2024 года составлял 18,6% NFT к 81,4% FT.
Протокол доход
По состоянию на 30 ноября 2024 года, месячный доход протокола Metaplex достиг 3,3 миллиона долларов США, что также является историческим максимумом. Следует отметить, что доход Metaplex является органическим и не включает прямые субсидии токенов.
Фон команды Metaplex
Основатель Metaplex Стивен Хесс был одним из первых сотрудников Solana, курировавшим разработку нескольких важных проектов Solana. Размер команды небольшой, всего чуть более 10 человек, но способность к поставке продуктов высока, а скорость итераций быстрая.
В январе 2022 года Metaplex привлек стратегические инвестиции в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов. В ноябре 2022 года, после краха FTX, Metaplex быстро провел сокращения, продемонстрировав хорошую осведомленность о контроле затрат.
Анализ токена MPLX
Распределение токенов
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, основное распределение следующее:
В настоящее время уровень обращения составляет 75,6%, большая часть уже находится в обращении, давление на продажу после разблокировки незначительно.
Утилита токена
MPLX в настоящее время в основном используется для голосования по управлению. С марта 2024 года Metaplex начнет использовать 50% доходов от Протокол для обратного выкупа токенов, выкупленные токены будут поступать в казну для развития экосистемы.
В будущем MPLX также станет залоговым активом узла Aura, захватывающим доходы, полученные от Aura.
Анализ оценки
Используя Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, как ориентир, оценка Metaplex немного выше. Однако между двумя компаниями существуют значительные различия в их бизнес-ориентации, поэтому сравнение имеет лишь справочный характер.
Преимущества Metaplex включают:
Потенциальные факторы роста:
Потенциальные риски:
Резюме
Metaplex не только обслуживает NFT, но и является базовым протоколом для всех типов активов в экосистеме Solana. Как проект, занимающий верхнюю экосистемную позицию в области "выпуска и управления активами", Metaplex заслуживает долгосрочного внимания.