Если вы сегодня покупаете новый ноутбук или пару обуви, вы можете столкнуться с множеством вариантов оплаты: кредитная или дебетовая карта, PayPal, Apple Pay или планы "купить сейчас, платить позже".
Скоро вы сможете увидеть еще один вариант при оформлении заказа: стейблкоины.
Президент Трамп недавно подписал Закон о Руководстве и Установлении Национальной Инновации для Стейблкоинов США, или Закон GENIUS, устанавливающий федеральные нормы для стейблкоинов. Многие наблюдатели считают, что, установив четкие правила, законодатели проложили путь для того, чтобы криптовалюта стала мейнстримом в качестве средства платежа.
Даже если вы никогда не занимались криптовалютой, новый закон может изменить способ, которым вы делаете покупки, отправляете деньги, получаете зарплату и ведете банковские дела.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — это форма криптовалюты, что означает, что это цифровая валюта, которая работает на блокчейн-сети. Но она немного отличается от многих мейнстримных криптовалют.
Многие популярные монеты на крипторынке, такие как биткойн и эфириум, известны своими резкими колебаниями цен. Эта волатильность делает их популярными среди инвесторов, стремящихся извлечь прибыль из этих взлетов и падений. Но это также делает их непрактичными для использования в качестве валюты.
Как следует из названия, стейблкоины предназначены для того, чтобы иметь стабильную стоимость. Их стоимость привязана к стоимости другого актива, обычно к доллару США. Например, один токен tether или USDC ( два из самых популярных стейблкоинов) стоит ровно 1 доллар.
Поскольку его стоимость не имеет драматических подъемов и падений, связанных с большинством криптоактивов, это жизнеспособный способ оплаты товаров и услуг или перевода средств. В то же время он также избегает многих головных болей, связанных с традиционным банковским обслуживанием.
«Многие традиционные карты взимают с торговцев сборы в размере 2% до 3%, которые в конечном итоге перекладываются на потребителей», - сказал Химал Маквана, старший вице-президент и руководитель стратегии и новых инициатив в Fidelity National Information Services Inc. «Транзакции со стейблкоинами, с другой стороны, могут стоить всего лишь несколько центов, независимо от размера транзакции. Для потребителей это означает, что больше не нужно ждать днями, пока средства будут зачислены, больше не нужно платить чрезмерные сборы за отправку денег за границу и больше не нужно ограничиваться банковскими часами, когда можно перемещать свои деньги.»
Даже до принятия Закона GENIUS стейблкоины стремительно набирали популярность. По данным отчета McKinsey & Co. за июль 2025 года, объем оборота удвоился и составил около 30 миллиардов долларов в ежедневных транзакциях за последние 18 месяцев.
Но стейблкойны все еще не являются неотъемлемой частью потребительских платежей и расходов. В основном они использовались для торговли другими типами криптовалют, а в меньшей степени — для отправки трансакций через границу.
Читать далее:Стейблкоины становятся мейнстримом после блокбастер IPO Circle. Вот что они делают.
Что изменится в соответствии с законом GENIUS?
Закон GENIUS является первым крупным федеральным законом, регулирующим криптовалюту. Закон CLARITY, второй законопроект о регулировании криптовалют, недавно получил одобрение от Палаты представителей США.
Подписав закон, Трамп — чья семья владеет долей в World Liberty Financial, которая недавно запустила собственный стейблкоин — заявил, что Закон GENIUS "создает четкую и простую нормативно-правовую основу для установления и раскрытия огромного потенциала стейблкоинов, обеспеченных долларом."
Закон устанавливает, кто может выпускать стейблкоины, и требует резервного обеспечения 1:1 наличными или краткосрочными государственными облигациями США. Другими словами, если вы покупаете $1 стейблкоина, эмитент должен хранить $1 наличными или эквивалентами наличных в резерве. Он также устанавливает различные правила маркетинга, такие как запрет эмитентам на рекламу того, что их стейблкоины поддерживаются или застрахованы на федеральном уровне, а также правила по борьбе с отмыванием денег.
«Закон GENIUS - это важный шаг к тому, чтобы стейблкоины стали безопаснее и более широко используемыми», - сказал Эрик Макафи, директор по росту в приложении Supertab с оплатой по мере использования. «С четкими правилами на месте люди начнут видеть более быстрые и простые способы оплаты и получения платежей, особенно онлайн. Со временем это может изменить наше представление о повседневных платежах, сделав их более похожими на сообщения: быстрыми, простыми и надежными.»
Как закон GENIUS может повлиять на вас
Специфика акта GENIUS может показаться странной на первый взгляд. Но если закон действительно приведет к тому, что стейблкоины войдут в мейнстрим финансовой системы, вот несколько вещей, которых вы можете ожидать.
Более широкое принятие торговцами... но что с этого для вас?
Комиссии за обработку кредитных карт могут достигать 3,5%, кроме того, торговцы платят фиксированную комиссию за каждую транзакцию. В то же время традиционные методы оплаты часто могут занимать несколько дней для расчета.
По сравнению с этим, транзакции со стейблкоинами обычно стоят менее 0,1 доллара и обеспечивают почти мгновенное завершение операций. Неудивительно, что многие компании, как ожидается, примут стейблкоины и потенциальные экономию средств и времени.
Как клиент, вы, возможно, не получите много преимуществ, оплачивая стабильной монетой вместо своей кредитной карты сразу.
«В краткосрочной перспективе, преимуществ оплачивать с помощью стейблкоина по сравнению с традиционной платежной картой не так много», — сказал Майк Худак, генеральный директор Sling Money, финтех-компании, использующей стейблкоины для облегчения платежных переводов. «Традиционные платежные карты имеют потребительские защиты, которых нет у стейблкоинов. Это со временем изменится. Ведется много работы, чтобы устранить этот разрыв.»
Возможно, что торговцы найдут способы стимулировать платежи стейблкоинами. Например, торговец может передать часть своих сбережений от комиссий за обработку, предоставив вам скидку, когда вы оплачиваете стейблкоинами вместо кредитной карты.
В долгосрочной перспективе вы можете увидеть, как ритейлеры выпускают свои собственные стейблкойны. Как сообщается, Amazon и Walmart обдумывали эту идею. Это позволит клиентам тратить деньги в рамках их экосистем, а также сэкономит ритейлерам деньги.
Но более широкая выгода для клиентов не совсем ясна. Инвестиционный банковский гигант Morgan Stanley сравнил эту перспективу с цифровыми предоплаченными подарочными картами в недавнем отчете для клиентов. По сути, вы передаете деньги ритейлеру, чтобы он их удерживал, чтобы вы могли потратить их позже.
Более широкое принятие микроплатежей
Комиссии за обработку кредитных карт делают невероятно дорогим для бизнеса прием микроплатежей от нескольких центов до нескольких долларов. Но микроплатежи могут получить признание, если использование стейблкоинов станет популярным.
«Раньше отправка кому-то нескольких центов не имела смысла, потому что комиссии были выше самой выплаты», — сказал Макафи. «С помощью стейблкоина вы можете поддерживать создателей, платить за статью или функцию, или мгновенно давать чаевые, не беспокоясь о стоимости или задержках. Это поддерживает совершенно новые модели монетизации, которые вознаграждают за вовлеченность, а не только за большие покупки.»
Быстрые, дешевые международные переводы
Если вы когда-либо отправляли средства близким в другую страну, вы, безусловно, знакомы с трудностями, связанными с международными переводами и трансакциями через границу. Всемирный банк оценивает, что комиссионные за переводы обходятся отправителю примерно в 6,62% от каждой трансакции, что составляет около 31 долларов от перевода в 500 долларов. Международные банковские переводы также могут занять от одного до пяти дней для завершения.
Широкое использование стейблкоинов может стать революционным изменением для международных переводов, учитывая низкие затраты и скорость. Комиссии за трансакции с иностранными стейблкоинами почти минимальны, а переводы могут осуществляться мгновенно.
«То, что раньше занимало дни и стоило более 30 долларов, теперь занимает секунды и стоит меньше одного цента», — сказал Худак.
Ваш банк захочет участвовать в действии
Учитывая потенциальные нарушения традиционных платежных систем, крупные финансовые учреждения исследуют возможность выпуска собственных стейблкоинов. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo и Citigroup изучили возможность выпуска стейблкоинов как самостоятельно, так и в партнерстве.
Но влияние на вас и ваш банковский счет еще предстоит увидеть. Согласно Закону GENIUS, эмитенты стейблкоинов не могут выплачивать проценты на стейблкоины, находящиеся в резерве. В отличие от денег, которые вы можете разместить на высокодоходном сберегательном счете и зарабатывать 3% или 4% процентов, средства, хранящиеся в стейблкоинах, не приносят процентов.
Кроме того, средства, хранящиеся в стейблкоинах, не застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов или Ассоциацией национальных кредитных союзов.
Вы, возможно, даже не заметите, что используете стейблкоины
Если идея конвертации ваших долларов в стейблкоины вызывает у вас головную боль, будьте уверены: многие изменения, которые вы можете увидеть в результате более широкого использования стейблкоинов, не потребуют от вас понимания того, как работают стейблкоины.
«Сначала стейблкоины будут просто внедрены в фоновом режиме. Вместо того чтобы проходить через банковские каналы, ваш платеж может перемещаться по сети стейблкоинов и рассчитываться мгновенно», — сказал Худак. «Вам не нужно будет думать о «конвертации» в стейблкоины больше, чем вы думаете о том, как Netflix транслирует видео по оптоволокну.»
Он указывает на свою платформу, Sling Money, как на пример: она использует стейблкоины для упрощения переводов, но пользователи перемещают деньги так же, как и на других платформах.
«Единственное отличие для конечного потребителя заключается в том, что транзакция почти мгновенна и почти бесплатна», — сказал Худек. «Но фундаментальная физика стейблкоинов отличается от фиатной валюты и позволяет создавать множество новых возможностей, которые иначе были бы невозможны.»
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Почему вы однажды можете использовать стейблкоины вместо кредитных карт или банковских счетов
Если вы сегодня покупаете новый ноутбук или пару обуви, вы можете столкнуться с множеством вариантов оплаты: кредитная или дебетовая карта, PayPal, Apple Pay или планы "купить сейчас, платить позже".
Скоро вы сможете увидеть еще один вариант при оформлении заказа: стейблкоины.
Президент Трамп недавно подписал Закон о Руководстве и Установлении Национальной Инновации для Стейблкоинов США, или Закон GENIUS, устанавливающий федеральные нормы для стейблкоинов. Многие наблюдатели считают, что, установив четкие правила, законодатели проложили путь для того, чтобы криптовалюта стала мейнстримом в качестве средства платежа.
Даже если вы никогда не занимались криптовалютой, новый закон может изменить способ, которым вы делаете покупки, отправляете деньги, получаете зарплату и ведете банковские дела.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — это форма криптовалюты, что означает, что это цифровая валюта, которая работает на блокчейн-сети. Но она немного отличается от многих мейнстримных криптовалют.
Многие популярные монеты на крипторынке, такие как биткойн и эфириум, известны своими резкими колебаниями цен. Эта волатильность делает их популярными среди инвесторов, стремящихся извлечь прибыль из этих взлетов и падений. Но это также делает их непрактичными для использования в качестве валюты.
Как следует из названия, стейблкоины предназначены для того, чтобы иметь стабильную стоимость. Их стоимость привязана к стоимости другого актива, обычно к доллару США. Например, один токен tether или USDC ( два из самых популярных стейблкоинов) стоит ровно 1 доллар.
Поскольку его стоимость не имеет драматических подъемов и падений, связанных с большинством криптоактивов, это жизнеспособный способ оплаты товаров и услуг или перевода средств. В то же время он также избегает многих головных болей, связанных с традиционным банковским обслуживанием.
«Многие традиционные карты взимают с торговцев сборы в размере 2% до 3%, которые в конечном итоге перекладываются на потребителей», - сказал Химал Маквана, старший вице-президент и руководитель стратегии и новых инициатив в Fidelity National Information Services Inc. «Транзакции со стейблкоинами, с другой стороны, могут стоить всего лишь несколько центов, независимо от размера транзакции. Для потребителей это означает, что больше не нужно ждать днями, пока средства будут зачислены, больше не нужно платить чрезмерные сборы за отправку денег за границу и больше не нужно ограничиваться банковскими часами, когда можно перемещать свои деньги.»
Даже до принятия Закона GENIUS стейблкоины стремительно набирали популярность. По данным отчета McKinsey & Co. за июль 2025 года, объем оборота удвоился и составил около 30 миллиардов долларов в ежедневных транзакциях за последние 18 месяцев.
Но стейблкойны все еще не являются неотъемлемой частью потребительских платежей и расходов. В основном они использовались для торговли другими типами криптовалют, а в меньшей степени — для отправки трансакций через границу.
Читать далее: Стейблкоины становятся мейнстримом после блокбастер IPO Circle. Вот что они делают.
Что изменится в соответствии с законом GENIUS?
Закон GENIUS является первым крупным федеральным законом, регулирующим криптовалюту. Закон CLARITY, второй законопроект о регулировании криптовалют, недавно получил одобрение от Палаты представителей США.
Подписав закон, Трамп — чья семья владеет долей в World Liberty Financial, которая недавно запустила собственный стейблкоин — заявил, что Закон GENIUS "создает четкую и простую нормативно-правовую основу для установления и раскрытия огромного потенциала стейблкоинов, обеспеченных долларом."
Закон устанавливает, кто может выпускать стейблкоины, и требует резервного обеспечения 1:1 наличными или краткосрочными государственными облигациями США. Другими словами, если вы покупаете $1 стейблкоина, эмитент должен хранить $1 наличными или эквивалентами наличных в резерве. Он также устанавливает различные правила маркетинга, такие как запрет эмитентам на рекламу того, что их стейблкоины поддерживаются или застрахованы на федеральном уровне, а также правила по борьбе с отмыванием денег.
«Закон GENIUS - это важный шаг к тому, чтобы стейблкоины стали безопаснее и более широко используемыми», - сказал Эрик Макафи, директор по росту в приложении Supertab с оплатой по мере использования. «С четкими правилами на месте люди начнут видеть более быстрые и простые способы оплаты и получения платежей, особенно онлайн. Со временем это может изменить наше представление о повседневных платежах, сделав их более похожими на сообщения: быстрыми, простыми и надежными.»
Как закон GENIUS может повлиять на вас
Специфика акта GENIUS может показаться странной на первый взгляд. Но если закон действительно приведет к тому, что стейблкоины войдут в мейнстрим финансовой системы, вот несколько вещей, которых вы можете ожидать.
Более широкое принятие торговцами... но что с этого для вас?
Комиссии за обработку кредитных карт могут достигать 3,5%, кроме того, торговцы платят фиксированную комиссию за каждую транзакцию. В то же время традиционные методы оплаты часто могут занимать несколько дней для расчета.
По сравнению с этим, транзакции со стейблкоинами обычно стоят менее 0,1 доллара и обеспечивают почти мгновенное завершение операций. Неудивительно, что многие компании, как ожидается, примут стейблкоины и потенциальные экономию средств и времени.
Как клиент, вы, возможно, не получите много преимуществ, оплачивая стабильной монетой вместо своей кредитной карты сразу.
«В краткосрочной перспективе, преимуществ оплачивать с помощью стейблкоина по сравнению с традиционной платежной картой не так много», — сказал Майк Худак, генеральный директор Sling Money, финтех-компании, использующей стейблкоины для облегчения платежных переводов. «Традиционные платежные карты имеют потребительские защиты, которых нет у стейблкоинов. Это со временем изменится. Ведется много работы, чтобы устранить этот разрыв.»
Возможно, что торговцы найдут способы стимулировать платежи стейблкоинами. Например, торговец может передать часть своих сбережений от комиссий за обработку, предоставив вам скидку, когда вы оплачиваете стейблкоинами вместо кредитной карты.
В долгосрочной перспективе вы можете увидеть, как ритейлеры выпускают свои собственные стейблкойны. Как сообщается, Amazon и Walmart обдумывали эту идею. Это позволит клиентам тратить деньги в рамках их экосистем, а также сэкономит ритейлерам деньги.
Но более широкая выгода для клиентов не совсем ясна. Инвестиционный банковский гигант Morgan Stanley сравнил эту перспективу с цифровыми предоплаченными подарочными картами в недавнем отчете для клиентов. По сути, вы передаете деньги ритейлеру, чтобы он их удерживал, чтобы вы могли потратить их позже.
Более широкое принятие микроплатежей
Комиссии за обработку кредитных карт делают невероятно дорогим для бизнеса прием микроплатежей от нескольких центов до нескольких долларов. Но микроплатежи могут получить признание, если использование стейблкоинов станет популярным.
«Раньше отправка кому-то нескольких центов не имела смысла, потому что комиссии были выше самой выплаты», — сказал Макафи. «С помощью стейблкоина вы можете поддерживать создателей, платить за статью или функцию, или мгновенно давать чаевые, не беспокоясь о стоимости или задержках. Это поддерживает совершенно новые модели монетизации, которые вознаграждают за вовлеченность, а не только за большие покупки.»
Быстрые, дешевые международные переводы
Если вы когда-либо отправляли средства близким в другую страну, вы, безусловно, знакомы с трудностями, связанными с международными переводами и трансакциями через границу. Всемирный банк оценивает, что комиссионные за переводы обходятся отправителю примерно в 6,62% от каждой трансакции, что составляет около 31 долларов от перевода в 500 долларов. Международные банковские переводы также могут занять от одного до пяти дней для завершения.
Широкое использование стейблкоинов может стать революционным изменением для международных переводов, учитывая низкие затраты и скорость. Комиссии за трансакции с иностранными стейблкоинами почти минимальны, а переводы могут осуществляться мгновенно.
«То, что раньше занимало дни и стоило более 30 долларов, теперь занимает секунды и стоит меньше одного цента», — сказал Худак.
Ваш банк захочет участвовать в действии
Учитывая потенциальные нарушения традиционных платежных систем, крупные финансовые учреждения исследуют возможность выпуска собственных стейблкоинов. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo и Citigroup изучили возможность выпуска стейблкоинов как самостоятельно, так и в партнерстве.
Но влияние на вас и ваш банковский счет еще предстоит увидеть. Согласно Закону GENIUS, эмитенты стейблкоинов не могут выплачивать проценты на стейблкоины, находящиеся в резерве. В отличие от денег, которые вы можете разместить на высокодоходном сберегательном счете и зарабатывать 3% или 4% процентов, средства, хранящиеся в стейблкоинах, не приносят процентов.
Кроме того, средства, хранящиеся в стейблкоинах, не застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов или Ассоциацией национальных кредитных союзов.
Вы, возможно, даже не заметите, что используете стейблкоины
Если идея конвертации ваших долларов в стейблкоины вызывает у вас головную боль, будьте уверены: многие изменения, которые вы можете увидеть в результате более широкого использования стейблкоинов, не потребуют от вас понимания того, как работают стейблкоины.
«Сначала стейблкоины будут просто внедрены в фоновом режиме. Вместо того чтобы проходить через банковские каналы, ваш платеж может перемещаться по сети стейблкоинов и рассчитываться мгновенно», — сказал Худак. «Вам не нужно будет думать о «конвертации» в стейблкоины больше, чем вы думаете о том, как Netflix транслирует видео по оптоволокну.»
Он указывает на свою платформу, Sling Money, как на пример: она использует стейблкоины для упрощения переводов, но пользователи перемещают деньги так же, как и на других платформах.
«Единственное отличие для конечного потребителя заключается в том, что транзакция почти мгновенна и почти бесплатна», — сказал Худек. «Но фундаментальная физика стейблкоинов отличается от фиатной валюты и позволяет создавать множество новых возможностей, которые иначе были бы невозможны.»