Эссе анализирует перспективы процентных ставок в США в конце 2025 года, подчеркивая потенциальные давления на реальные процентные ставки из-за экономического замедления, инфляционных ожиданий от тарифов и инфляции заработной платы, а также необходимость сбалансированных инвестиционных стратегий в облигациях и акциях.

Фондовый рынок США испытал снижение по всем основным индексам, при этом индекс Доу упал на 330 пунктов на фоне пониженных ожиданий по снижению ставок и опасений по поводу акций в сфере здравоохранения. Ожидаемые данные по занятости добавляют осторожности на рынке.

Банк Японии решил сохранить ключевую процентную ставку на уровне около 0,5%, одновременно повысив прогноз инфляции на 2025 финансовый год до 2,7%, в основном из-за роста цен на продукты питания. Они подчеркнули осторожный подход, акцентируя внимание на важности фактических данных по сравнению с прогнозами для будущих решений по политике.

Эссе рассматривает недавний рост обесценивания иены по отношению к доллару США, анализируя его связь с дифференциалами процентных ставок и последствиями политической нестабильности в Японии. В нем утверждается, что слабость иены вызвана спекулятивной торговлей, а не экономическими основами, с особым вниманием к эффектам торговых дефицитов.

В июне 2025 года индекс промышленного производства Японии показал рост на 1,7%, несмотря на снижение отгрузок. Хотя некоторые сектора, такие как электронная промышленность, ожидают роста, остаются неопределенности. Инвестиции в оборудование стабильны, что свидетельствует о устойчивой экономике.

Эссе обсуждает долгосрочный потенциал роста компаний ИИ, которые стоит удерживать в ближайшие годы, подчеркивая Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Aurora Innovation и Uber Technologies за их уникальные сильные стороны и позиции в экосистеме ИИ.

Эссе рассматривает финансовые результаты второго квартала нескольких компаний, включая Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M и Verizon Communications, отмечая, что все они превысили рыночные ожидания по выручке и прибыли на акцию.

Эволюция ИИ изменила программирование, позволяя выполнять задачи с помощью естественного языка вместо традиционных языков программирования. В результате владение английским языком стало решающим для эффективного управления ИИ, что обозначает сдвиг в необходимых навыках для программистов в эпоху ИИ.

Недавняя встреча FOMC выявила раскол в вопросах процентной политики, два члена совета выступили против решения сохранить ставки. Несмотря на продолжающееся давление за снижение, председатель Пауэлл подчеркнул необходимость осторожности, отметив экономические неопределенности. Будущие решения по политике будут зависеть от таких факторов, как инфляция и тенденции занятости.

Эссе обсуждает значительные колебания на рынке евро/йем, особенно сосредотачиваясь на его росте до июля 2024 года, который отклонился от дифференциала процентных ставок Японии и Германии. Анализируется, как обвал евро/йем был вызван движениями в доллар/йем и предполагаются будущие тенденции в связи с различиями в процентных ставках.

Эссе анализирует недавние трудности японского фондового рынка, подчеркивая два основных фактора: растущий разрыв от скользящих средних и возникновение феномена разворота импульса. Предполагается, что эти индикаторы сигнализируют о потенциальных ценовых пиках, советуя осторожность в будущем трейдинге.
Аннотация: Эссе исследует причины стагнации фондового рынка Японии, сосредотачиваясь на расширяющемся расхождении с движущимися средними и развороте импульса. Эти факторы указывают на возможные ценовые пики, что предполагает осторожные торговые стратегии.

Эссе анализирует взаимосвязь между уровнем безработицы в США и ставкой федеральных фондов (FF rate), обсуждая, как различные уровни безработицы в июле могут повлиять на условия для возобновления снижения процентных ставок. Уровень безработицы в 4,2% может не соответствовать критериям для снижения ставки, в то время как рост до 4,3% может удовлетворить эти условия. Основное внимание уделяется тому, когда могут начаться снижения процентных ставок, с опасениями по поводу возможного политического влияния на решения Федерального комитета по открытым рынкам.

・Оценка переговоров по тарифам между Японией и США разделилась пополам

・Рост Никкей до 42 000 иен является чрезмерным отклонением от фундаментальных факторов, в дальнейшем возможны колебания.

・ФОМС и заседание по денежно-кредитной политике Банка Японии 31 числа заставляют нас быть осторожными.

・Сценарий настороженности связан с изменением ставок из-за ожиданий рынка после отчета Банка Японии и увеличением ставок из-за изменения структуры правительства и связанных с этим финансовых опасений.

Эссе рассматривает популярные акции, предпочитаемые блогером "Пингвин", сосредотачиваясь на преимуществах для акционеров более 100 акций продовольственных и повседневных товаров. В нем выделяются девять привлекательных преимуществ для акционеров и включены личные наблюдения из инвестиционного опыта Пингвина.

Эссе обсуждает возникающую тенденцию квантовых вычислений как значимую тему после искусственного интеллекта. Оно подчеркивает уникальный подход IonQ и потенциал значительного роста рынка, одновременно акцентируя внимание на связанных инвестиционных рисках и важности осторожного распределения портфеля.

Эссе анализирует деятельность хедж-фондов в отношении японской иены, отмечая увеличение спекулятивных длинных позиций по состоянию на 22 июля. В нем обсуждается влияние недавних результатов выборов в Японии на курсы обмена доллара и иены и поднимаются опасения по поводу убытков по позициям в иене на фоне изменения валютной политики при администрации Трампа.

Эссе обсуждает текущую политическую обстановку в Японии, сосредотачиваясь на стабильности правящей партии, потенциальных влияниях политических изменений на фондовый рынок и проблемах, с которыми сталкивается автомобильная промышленность из-за повышения тарифов и экономических опасений.

Статья обсуждает смешанные результаты американского фондового рынка, подчеркивая колебания в индексе Доу и рост в NASDAQ, вызванный акциями технологического сектора и покупками полупроводников. Экономические индикаторы оставались стабильными, в то время как движения в секторах варьировались.

Финансовые результаты Travelers Companies［TRV］: прибыль на акцию составила 6.51 Доллар, что остается выше рыночных ожиданий.
Травелерс Компани предлагает широкий ассортимент страховых продуктов как в области коммерческого, так и личного страхования. Коммерческий страховой бизнес предлагает продукты, которые покрывают различные виды рисков вне зависимости от размера компании, однако высока концентрация на средних предприятиях. Страховые премии в личном страховании почти поровну делятся между страхованием автомобилей и страхованием жилья. 6% страховых премий поступает с зарубежного рынка.
Источник: Бренд Скаутер США, Morningstar, Inc.
Основные показатели, результаты второго квартала (апрель - июнь)
★Операционная прибыль･･･увеличилась на 7.4% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года до 121.16 миллиардов Доллар (рыночный прогноз составляет 117.