Перший LSD протокол в екосистемі ICP StakedICP: розкриття потенціалу ліквідності NNS

Останнім часом у спільноті ICP часто лунають висловлювання "токен мертвий", що відображає розчарування і невдоволення ранніх прихильників. Internet Computer дійсно розчаровує своїм виступом за два роки з моменту запуску основної мережі, особливо ті, хто ставив ICP на стейкінг на 8 років, відчувають біль.

На сьогоднішній день, наратив LSD на основі токенів PoS широко застосовується на основних публічних блокчейнах. Наприклад, в екосистемі Cosmos є pSTAKE, Stride та інші, в екосистемі Polkadot є Acala, Bifrost та інші, в екосистемі Solana є Marinade, Jito та інші. Ця хвиля також досягла Internet Computer, оскільки власники ICP можуть ставити токени в NNS для участі в управлінні мережею, що забезпечує основу для розвитку LSD. У цій статті буде представлено один з LSD протоколів в екосистемі ICP — StakedICP.

Вступ до LSD

LSD повна назва "Liquid Staking Derivatives", тобто ліквідні стейкінгові деривативи, є найпопулярнішою нішею в криптоіндустрії цього року. LSD по суті є заміною за стейкованими PoS токенами, яка покликана звільнити ліквідність стейкованих токенів, дозволяючи користувачам отримувати стейкінговий дохід, а також використовувати їх для торгівлі, надання ліквідності, кредитування та інших DeFi активностей для отримання додаткового доходу.

Згідно з даними, TVL в LSD-індустрії наближається до 22 мільярдів доларів, залишаючись на першому місці в DeFi-сфері з початку березня, коли перевищив кредитування. LSD не лише може посилити безпеку та стабільність PoS-мереж, але й зберегти гнучкість управління токенами для користувачів, заохочуючи більше людей брати участь у стейкінгу та DeFi-активностях.

Як звільнити ліквідність NNS за допомогою StakedICP

NNS(Мережевий нервовий система) є системою управління Internet Computer, відповідальною за регулювання оновлень мережі, токеноміки та управління підмережами. Користувачі, які ставлять ICP, стають "нейронами", беруть участь в управлінні на ланцюзі та отримують винагороди, подібно до дій Staking в PoS. Наразі в стейкінгу знаходиться 249 мільйонів ICP, що приблизно становить 49% від загальної пропозиції, за поточною ціною TVL становить близько 821 мільйонів доларів.

StakedICP є першим LSD протоколом, створеним для нейронів NNS, що дозволяє користувачам стейкати ICP і миттєво отримувати ліквідні токени stICP. stICP є єдиним доказом для викупу ICP і може захоплювати щоденний дохід, що генерується від стейкування ICP. Іншими словами, володіння ліквідним stICP еквівалентно володінню стейкованим ICP.

Цей протокол наразі знаходиться на етапі тестування, має 123 користувачів та 2600 заступлених ICP, APY приблизно 15.8%.

Коли користувачі роблять стейкінг через StakedICP, ICP буде заморожено в NNS, одночасно отримуючи токени stICP, які представляють частку стейкінгу. Оскільки винагорода за голосування StakedICP в NNS постійно накопичується, це означає, що вартість 1 stICP поступово перевищить 1 ICP.

StakedICP забезпечує більш гнучке рішення для стейкінгу в мережі IC. Користувачі можуть стейкати ICP, отримуючи stICP, і в будь-який час викупити їх назад за ICP для участі в інвестиціях SNS. Цей підхід дозволяє отримувати дохід від стейкінгу та брати участь в інвестиціях в екосистемні проекти. У майбутньому, з розвитком DeFi екосистеми на мережі IC, stICP має потенціал отримати більше випадків використання, що додатково сприятиме зростанню ставки стейкінгу ICP та масштабів DeFi екосистеми.

Спосіб використання StakedICP

Наразі функція стейкінгу StakedICP доступна, користувачі можуть стейкати ICP для отримання stICP. Щодо викупу, наразі підтримується лише відкладений викуп (Delayed Unstake). Під час викупу StakedICP знищить stICP і почне розчиняти відповідні нейрони, час завершення залежить від налаштувань нейронів. У StakedICP є 16 нейронів, термін стейкінгу складає від 6 місяців до 8 років, щоб підтримувати ліквідність функції викупу.

Швидка функція викупу ( Fast Unstake ) знаходиться в процесі розробки. Ця функція створить односторонній ліквідний пул для stICP/ICP, де користувачі зможуть безпосередньо обмінювати stICP та ICP.

Попередження про ризики

StakedICP все ще знаходиться на ранній стадії розробки і має ризики централізації. У версії v2 16 нейронів, на які було зроблено стейкінг ICP, контролюються смарт-контрактом, але контракт все ще управляється командою розробників. Це питання має бути вирішено після офіційного запуску, коли StakedICP запуститься в SNS публічний продаж, за яким буде здійснюватися управління спільнотою.

Підсумки інтерв'ю з засновником StakedICP

Засновник StakedICP 0xAegir висловив сподівання, що розробники DeFi в екосистемі IC створять нові застосунки на основі stICP. Він вважає, що stICP може принести величезні переваги екосистемі IC і з нетерпінням очікує на перспективи розвитку LSDfi.

0xAegir представив принцип роботи StakedICP та майбутню дорожню карту розвитку. Він зазначив, що основний код протоколу планується завершити у грудні цього року, у першій половині наступного року буде проведено внутрішнє тестування та аудит коду, а запуск SNS та впровадження ліквідності планується на червень 2024 року.

Щодо розвитку LSDfi, 0xAegir вважає, що можна поєднати stICP з SNS, розробивши автоматичну систему обміну stICP на ICP, що спростить участь користувачів у публічних зборах SNS. Він також згадував про можливість створення стейблкоіну на основі stICP, але наразі це ще на ранній стадії обговорення.

0xAegir вважає, що stICP може надати власникам ICP більш гнучкі рішення щодо доходів, допомагаючи користувачам отримувати дохід від стейкінгу, одночасно беручи участь в екосистемних інвестиціях. Він також зазначив, що завдяки унікальним технологічним властивостям IC-ланцюга, ICP має можливість впровадити DeFi у світ Web2, реалізуючи широке застосування інноваційних фінансових послуг.