Quan sát hàng tuần BTC: Chờ đợi sự lựa chọn hướng đi trong biến động thấp

Tuần này, giá BTC mở cửa ở mức 96481.47 đô la và đóng cửa ở mức 96119.88 đô la, giảm 0.37% trong cả tuần. Biến động giá đã thu hẹp xuống còn 5%, khối lượng giao dịch giảm mạnh. BTC vẫn đang hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 đô la.

Mặc dù dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, chính sách thuế và các sự kiện quan trọng khác như chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã xảy ra, nhưng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử là hạn chế. Thị trường dường như đang dần tiêu hóa những yếu tố này.

Khi cuộc xung đột Nga-Ukraine có thể tiến tới tiến triển hòa đàm, tâm lý thị trường có xu hướng lạc quan. Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm, chỉ số chứng khoán Mỹ tăng trở lại gần mức cao kỷ lục. Những dấu hiệu này cho thấy thị trường có thể đang đánh giá lại các yếu tố tiêu cực trước đó.

Giá BTC hiện đang dao động hẹp quanh 97000 đô la Mỹ, dự kiến sẽ sớm chọn hướng bứt phá.

Phân tích dữ liệu kinh tế vĩ mô

Dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ hoàn toàn vượt qua kỳ vọng. CPI tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, tăng 0.5% so với tháng trước, đều cao hơn dự đoán của thị trường. CPI lõi tăng 3.3% so với cùng kỳ năm trước, cũng cao hơn dự đoán. Điều này cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh mẽ, lạm phát đã có sự phục hồi. Do đó, thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong năm nay, hiện đang nghiêng về việc chỉ giảm lãi suất một lần vào cuối năm.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trong phần trình bày trước Quốc hội cho biết, nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và lạm phát không giảm nhanh chóng, có thể sẽ duy trì chính sách hiện tại. Nhưng nếu thị trường việc làm bất ngờ yếu kém hoặc mức giảm lạm phát vượt quá dự kiến, có thể sẽ nới lỏng chính sách ở mức độ vừa phải. Phát biểu này tương tự như trước đây, nhưng có thể đã được chính phủ đương nhiệm ngầm đồng ý, có nghĩa là khả năng giảm lãi suất trong bối cảnh kinh tế mạnh mẽ là rất nhỏ.

Cần lưu ý rằng thông tin về thuế đối đẳng có ảnh hưởng hạn chế đến thị trường. Quan trọng hơn, có thể có những tiến triển đáng kể trong cuộc xung đột Nga-Ukraine. Nếu xung đột được giải quyết, điều này sẽ mang lại tác động tích cực cho nền kinh tế toàn cầu và thị trường tài chính.

Do ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ giảm 1,22% xuống 106,813, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,48%. Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều ghi nhận mức tăng, trong đó chỉ số Nasdaq tăng mạnh nhất, đạt 2,58%. Giá vàng tăng 0,75%, trong phiên đạt mức cao kỷ lục 2942,60 USD/ounce.

Phân tích áp lực bán trên thị trường

Trong tuần này, những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn đã bán tổng cộng 137178 BTC, giảm mạnh so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng đồng thời thu hẹp, cho thấy tâm lý hoảng loạn ngắn hạn đã rõ ràng giảm bớt. Hiện tại, mức lợi nhuận trung bình của những người nắm giữ ngắn hạn chỉ là 6%, động lực để chốt lời hoặc cắt lỗ đều không mạnh. Những người nắm giữ dài hạn trong tuần này đã ngừng bán, quy mô nắm giữ tăng thêm 8000 BTC.

Phân tích dòng tiền

Stablecoin và BTC, ETH quỹ ETF giao ngay trong tuần đã rút tổng cộng 252 triệu USD. Trong đó, stablecoin đã nhập 362 triệu USD, quỹ ETF giao ngay BTC rút 584 triệu USD, quỹ ETF giao ngay ETH rút 29 triệu USD. Sự rút tiền từ thị trường ETF là nguyên nhân chính khiến BTC hoạt động yếu hơn so với chứng khoán Mỹ.

Xác định chu kỳ thị trường

Theo một công cụ phân tích dữ liệu nào đó, chỉ số chu kỳ BTC là 0.75, cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng.