Aave đề xuất đề án stablecoin GHO gốc, tìm kiếm phản hồi từ cộng đồng
Cộng đồng Aave gần đây đã đưa ra một đề xuất về việc ra mắt đồng ổn định đô la phi tập trung GHO và hy vọng nhận được ý kiến phản hồi từ các thành viên trong cộng đồng.
GHO như một loại stablecoin phi tập trung, có một số đặc điểm chính sau đây:
Hoàn toàn phi tập trung
Sử dụng tài sản sinh lợi liên tục để thế chấp vượt mức
Hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp của giao thức Aave
Quản lý bởi cộng đồng Aave
Theo đề xuất, GHO sẽ được ra mắt trước tiên trên giao thức Aave. Người dùng có thể đúc GHO dựa trên tài sản thế chấp mà họ cung cấp. Tài sản thế chấp có thể là nhiều loại tiền điện tử khác nhau, và người vay vẫn có thể kiếm lãi từ tài sản thế chấp. Tất cả các quyết định liên quan đến GHO sẽ được cơ chế quản trị của Aave chịu trách nhiệm.
Nếu đề xuất này được thông qua, việc giới thiệu GHO sẽ nâng cao tính cạnh tranh của việc cho vay stablecoin trong giao thức Aave, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Đồng thời, lãi suất phát sinh từ việc cho vay GHO sẽ hoàn toàn thuộc về DAO, mang lại nguồn thu nhập bổ sung cho Aave DAO.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã trở thành một trong những điểm nóng trong lĩnh vực tiền điện tử, hiện có vốn hóa khoảng 1500 tỷ đô la. Stablecoin cung cấp một phương thức chuyển giá trị nhanh chóng, hiệu quả, không biên giới và ổn định trên blockchain. Stablecoin phi tập trung còn có tính minh bạch cao hơn và khả năng chống kiểm duyệt, đây cũng là một phần quan trọng của Web3. Với sự hòa nhập sâu hơn giữa tài sản tiền điện tử và người dùng truyền thống, việc áp dụng Stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
Cơ chế hoạt động của GHO
Là một stablecoin phi tập trung trên mạng chính Ethereum, GHO sẽ được tạo ra bởi người dùng ( và người vay ). Tương tự như các khoản vay khác trên giao thức Aave, người dùng cần cung cấp một tỷ lệ tài sản thế chấp nhất định để có thể đúc GHO. Khi người dùng hoàn trả khoản vay hoặc bị thanh lý, giao thức sẽ tiêu hủy số lượng GHO tương ứng. Tất cả lãi suất phát sinh từ việc đúc GHO sẽ trực tiếp chuyển vào kho bạc AaveDAO, thay vì phải trả phí dự trữ tiêu chuẩn như khi vay các tài sản khác.
GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy". Người thúc đẩy có thể là một giao thức hoặc thực thể, có khả năng tạo ra và tiêu hủy token GHO mà không cần tin cậy. Bất kỳ người thúc đẩy nào cũng cần được phê duyệt bởi cơ chế quản trị Aave. Các người thúc đẩy khác nhau có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để tạo ra hoặc tiêu hủy GHO.
Quản trị Aave vẫn cần phê duyệt "thùng" cho mỗi người thúc đẩy. Thùng đại diện cho giới hạn GHO mà một người thúc đẩy cụ thể có thể tạo ra.
Một khi đề xuất có hiệu lực, người thúc đẩy đầu tiên - giao thức Aave, đặc biệt là thị trường AAVE trên Ethereum, sẽ được kích hoạt. Cơ quan quản lý sẽ có khả năng phân bổ dung tích thùng chứa cụ thể cho người thúc đẩy này để hướng dẫn tính thanh khoản và thị trường GHO.
Sự tích hợp giữa Aave và GHO
Tích hợp Aave-GHO sử dụng cơ chế giống như các tài sản khác trong giao thức Aave, tức là triển khai aToken GHO và token nợ GHO cụ thể. Sau khi đề xuất được phê duyệt, các token này có thể được đăng ký là token GHO trên thị trường Ethereum của Aave.
Mô hình lãi suất và chiết khấu GHO
Lãi suất vay của GHO sẽ được AaveDAO quyết định, duy trì ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường. Thiết kế này giữ lại tính linh hoạt của mô hình lãi suất vay của giao thức Aave, trong tương lai có thể thực hiện bất kỳ chiến lược lãi suất nào mà cộng đồng cho là phù hợp.
Việc triển khai ban đầu của GHO bao gồm cơ chế chiến lược chiết khấu. Những người tham gia mô-đun bảo mật (stkAAVE và những người nắm giữ ) có thể nhận được chiết khấu lãi suất vay GHO. Việc triển khai lần đầu sẽ thiết lập một số lượng GHO chiết khấu nhất định cho mỗi stkAAVE được cung cấp, với tỷ lệ chiết khấu dao động từ 0% đến 100%. Các tham số này được kiểm soát bởi cơ quan quản lý Aave.
Hiệu ứng cộng hưởng giữa Aave V3 và GHO
Thông qua chế độ cách ly, người dùng có thể sử dụng nhiều tài sản mà giao thức Aave hiện hỗ trợ để tạo ra GHO, đồng thời giảm thiểu rủi ro thông qua việc đảm bảo bằng tài sản thế chấp. Giới hạn cung cấp và vay cũng giúp kiểm soát rủi ro.
E-Mode đóng vai trò là yếu tố ổn định trong biến động thị trường. Ví dụ, trong thời kỳ thị trường suy thoái, khi giá hợp đồng thế chấp tăng lên, nhu cầu GHO tăng, người dùng có thể sử dụng các tài sản thế chấp không biến động khác để vay thêm GHO nhằm trả vị thế. Điều này sẽ làm tăng nguồn cung GHO trên thị trường, giảm nhu cầu. Đồng thời, E-Mode cũng cho phép người nắm giữ Stablecoin đổi GHO với tỷ lệ gần 1:1, và không có trượt giá.
Chức năng Portal cung cấp một con đường lý tưởng cho việc mở rộng GHO trong thế giới đa chuỗi. Thông qua Portal, GHO có thể phân phối qua các mạng mà không cần tin cậy, đồng thời tạo ra trên Ethereum có độ an toàn cao hơn. Toàn bộ quá trình chỉ cần truyền tin đơn giản, không cần sử dụng cầu nối, từ đó giảm thiểu rủi ro tổng thể.
Ứng dụng tiếp theo của quản trị
Người sở hữu stkAAVE có thể đúc GHO với giá giảm, tức là vay GHO với lãi suất thấp hơn. Điều này khuyến khích họ đặt cược AAVE ( stkAAVE ) trong mô-đun bảo mật của giao thức, bảo vệ giao thức Aave.
Khi người dùng tạo GHO thông qua giao thức Aave và các nhà phát triển khác, Aave DAO sẽ thu được doanh thu đáng kể dưới dạng phí. Hầu hết lãi suất vay trả cho GHO sẽ hoàn toàn thuộc về DAO, thay vì được chia cho LP. Doanh thu tăng thêm này có thể được sử dụng cho đổi mới, hỗ trợ các nhà đóng góp cho hệ sinh thái, cung cấp vốn trong thời gian thị trường suy thoái hoặc các mục đích quyết định khác của DAO.
Sau khi giới thiệu GHO, DAO sẽ có khả năng quyết định lãi suất gốc của GHO và điều chỉnh thông qua quy trình quản trị. Điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của GHO sẽ được tổ chức quản trị AAVE kiểm soát một cách phi tập trung.
Quan trọng là, giao thức Aave nên giữ tính bao trùm càng nhiều càng tốt, hỗ trợ việc cung cấp và vay mượn nhiều loại Stablecoin khác nhau. Mở rộng quỹ Stablecoin của giao thức, bao gồm cả GHO, sẽ tăng cường sự lựa chọn và đa dạng cho người dùng, đồng thời giúp thúc đẩy chủ quyền của giao thức. GHO cũng sẽ giới thiệu lãi suất ổn định, tăng cường sự chắc chắn cho người vay.
Ứng dụng thị trường của GHO
GHO không chỉ dự kiến sẽ được áp dụng trong cộng đồng tiền điện tử bản địa mà còn có thể mở rộng ra nhiều kịch bản hơn. Xét đến phí giao dịch thấp và xu hướng tăng trưởng của Layer2, GHO có khả năng được áp dụng rộng rãi trên Layer2. Ngoài ra, có thể khuyến khích việc phát triển và tích hợp phương thức thanh toán GHO thông qua phần thưởng tiền mặt và hackathon, vừa phù hợp với người dùng tiền điện tử bản địa vừa phù hợp với người dùng chính thống.
GHO sẽ cung cấp một mức độ an toàn và phi tập trung cho người dùng tiền điện tử gốc, đồng thời áp dụng chiến lược tăng trưởng để phát triển các trường hợp sử dụng cho người dùng chính thống ngày càng tăng. Chiến lược này nên tập trung vào các trường hợp sử dụng như thanh toán, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng của L2. Các phần thưởng tiền mặt và hackathon được quyết định bởi Aave Grants DAO sẽ là động lực chính để xây dựng những trường hợp sử dụng chính thống này.
Bỏ phiếu cộng đồng
Bỏ phiếu chụp nhanh của cộng đồng sẽ theo sau ARC này để xác định xem có tiếp tục thúc đẩy GHO hay không. Nếu cộng đồng ủng hộ việc triển khai giao thức cho phép người dùng đúc GHO, sẽ đề xuất lãi suất ban đầu và tỷ lệ chiết khấu, cả hai đều có thể được điều chỉnh theo thời gian thông qua quản trị.
Việc triển khai GHO trên giao thức Aave qua chuỗi cần nhận được sự chấp thuận quản trị thêm. Trong tương lai, cộng đồng cũng sẽ quyết định xem có cung cấp phần thưởng hồi tố cho những người đã đóng góp vào việc tạo ra GHO hay không, cũng như số tiền của phần thưởng.
Nếu được sự chấp thuận của cộng đồng, OpenZeppelin và PeckShield sẽ thực hiện nhiều cuộc kiểm toán trong vài tuần tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GhostChainLoyalist
· 07-14 23:06
Một stablecoin nữa, thật không có hồi kết.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-bd883c58
· 07-13 14:08
Tốt quá, lại có stablecoin mới.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 07-12 02:03
Lại đến bẫy rồi, vừa mới dẫm phải mìn mà vẫn chưa đủ?
Aave ra mắt stablecoin gốc GHO tạo dựng hệ sinh thái tài chính phi tập trung mới
Aave đề xuất đề án stablecoin GHO gốc, tìm kiếm phản hồi từ cộng đồng
Cộng đồng Aave gần đây đã đưa ra một đề xuất về việc ra mắt đồng ổn định đô la phi tập trung GHO và hy vọng nhận được ý kiến phản hồi từ các thành viên trong cộng đồng.
GHO như một loại stablecoin phi tập trung, có một số đặc điểm chính sau đây:
Theo đề xuất, GHO sẽ được ra mắt trước tiên trên giao thức Aave. Người dùng có thể đúc GHO dựa trên tài sản thế chấp mà họ cung cấp. Tài sản thế chấp có thể là nhiều loại tiền điện tử khác nhau, và người vay vẫn có thể kiếm lãi từ tài sản thế chấp. Tất cả các quyết định liên quan đến GHO sẽ được cơ chế quản trị của Aave chịu trách nhiệm.
Nếu đề xuất này được thông qua, việc giới thiệu GHO sẽ nâng cao tính cạnh tranh của việc cho vay stablecoin trong giao thức Aave, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Đồng thời, lãi suất phát sinh từ việc cho vay GHO sẽ hoàn toàn thuộc về DAO, mang lại nguồn thu nhập bổ sung cho Aave DAO.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã trở thành một trong những điểm nóng trong lĩnh vực tiền điện tử, hiện có vốn hóa khoảng 1500 tỷ đô la. Stablecoin cung cấp một phương thức chuyển giá trị nhanh chóng, hiệu quả, không biên giới và ổn định trên blockchain. Stablecoin phi tập trung còn có tính minh bạch cao hơn và khả năng chống kiểm duyệt, đây cũng là một phần quan trọng của Web3. Với sự hòa nhập sâu hơn giữa tài sản tiền điện tử và người dùng truyền thống, việc áp dụng Stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
Cơ chế hoạt động của GHO
Là một stablecoin phi tập trung trên mạng chính Ethereum, GHO sẽ được tạo ra bởi người dùng ( và người vay ). Tương tự như các khoản vay khác trên giao thức Aave, người dùng cần cung cấp một tỷ lệ tài sản thế chấp nhất định để có thể đúc GHO. Khi người dùng hoàn trả khoản vay hoặc bị thanh lý, giao thức sẽ tiêu hủy số lượng GHO tương ứng. Tất cả lãi suất phát sinh từ việc đúc GHO sẽ trực tiếp chuyển vào kho bạc AaveDAO, thay vì phải trả phí dự trữ tiêu chuẩn như khi vay các tài sản khác.
GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy". Người thúc đẩy có thể là một giao thức hoặc thực thể, có khả năng tạo ra và tiêu hủy token GHO mà không cần tin cậy. Bất kỳ người thúc đẩy nào cũng cần được phê duyệt bởi cơ chế quản trị Aave. Các người thúc đẩy khác nhau có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để tạo ra hoặc tiêu hủy GHO.
Quản trị Aave vẫn cần phê duyệt "thùng" cho mỗi người thúc đẩy. Thùng đại diện cho giới hạn GHO mà một người thúc đẩy cụ thể có thể tạo ra.
Một khi đề xuất có hiệu lực, người thúc đẩy đầu tiên - giao thức Aave, đặc biệt là thị trường AAVE trên Ethereum, sẽ được kích hoạt. Cơ quan quản lý sẽ có khả năng phân bổ dung tích thùng chứa cụ thể cho người thúc đẩy này để hướng dẫn tính thanh khoản và thị trường GHO.
Sự tích hợp giữa Aave và GHO
Tích hợp Aave-GHO sử dụng cơ chế giống như các tài sản khác trong giao thức Aave, tức là triển khai aToken GHO và token nợ GHO cụ thể. Sau khi đề xuất được phê duyệt, các token này có thể được đăng ký là token GHO trên thị trường Ethereum của Aave.
Mô hình lãi suất và chiết khấu GHO
Lãi suất vay của GHO sẽ được AaveDAO quyết định, duy trì ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường. Thiết kế này giữ lại tính linh hoạt của mô hình lãi suất vay của giao thức Aave, trong tương lai có thể thực hiện bất kỳ chiến lược lãi suất nào mà cộng đồng cho là phù hợp.
Việc triển khai ban đầu của GHO bao gồm cơ chế chiến lược chiết khấu. Những người tham gia mô-đun bảo mật (stkAAVE và những người nắm giữ ) có thể nhận được chiết khấu lãi suất vay GHO. Việc triển khai lần đầu sẽ thiết lập một số lượng GHO chiết khấu nhất định cho mỗi stkAAVE được cung cấp, với tỷ lệ chiết khấu dao động từ 0% đến 100%. Các tham số này được kiểm soát bởi cơ quan quản lý Aave.
Hiệu ứng cộng hưởng giữa Aave V3 và GHO
Thông qua chế độ cách ly, người dùng có thể sử dụng nhiều tài sản mà giao thức Aave hiện hỗ trợ để tạo ra GHO, đồng thời giảm thiểu rủi ro thông qua việc đảm bảo bằng tài sản thế chấp. Giới hạn cung cấp và vay cũng giúp kiểm soát rủi ro.
E-Mode đóng vai trò là yếu tố ổn định trong biến động thị trường. Ví dụ, trong thời kỳ thị trường suy thoái, khi giá hợp đồng thế chấp tăng lên, nhu cầu GHO tăng, người dùng có thể sử dụng các tài sản thế chấp không biến động khác để vay thêm GHO nhằm trả vị thế. Điều này sẽ làm tăng nguồn cung GHO trên thị trường, giảm nhu cầu. Đồng thời, E-Mode cũng cho phép người nắm giữ Stablecoin đổi GHO với tỷ lệ gần 1:1, và không có trượt giá.
Chức năng Portal cung cấp một con đường lý tưởng cho việc mở rộng GHO trong thế giới đa chuỗi. Thông qua Portal, GHO có thể phân phối qua các mạng mà không cần tin cậy, đồng thời tạo ra trên Ethereum có độ an toàn cao hơn. Toàn bộ quá trình chỉ cần truyền tin đơn giản, không cần sử dụng cầu nối, từ đó giảm thiểu rủi ro tổng thể.
Ứng dụng tiếp theo của quản trị
Người sở hữu stkAAVE có thể đúc GHO với giá giảm, tức là vay GHO với lãi suất thấp hơn. Điều này khuyến khích họ đặt cược AAVE ( stkAAVE ) trong mô-đun bảo mật của giao thức, bảo vệ giao thức Aave.
Khi người dùng tạo GHO thông qua giao thức Aave và các nhà phát triển khác, Aave DAO sẽ thu được doanh thu đáng kể dưới dạng phí. Hầu hết lãi suất vay trả cho GHO sẽ hoàn toàn thuộc về DAO, thay vì được chia cho LP. Doanh thu tăng thêm này có thể được sử dụng cho đổi mới, hỗ trợ các nhà đóng góp cho hệ sinh thái, cung cấp vốn trong thời gian thị trường suy thoái hoặc các mục đích quyết định khác của DAO.
Sau khi giới thiệu GHO, DAO sẽ có khả năng quyết định lãi suất gốc của GHO và điều chỉnh thông qua quy trình quản trị. Điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của GHO sẽ được tổ chức quản trị AAVE kiểm soát một cách phi tập trung.
Quan trọng là, giao thức Aave nên giữ tính bao trùm càng nhiều càng tốt, hỗ trợ việc cung cấp và vay mượn nhiều loại Stablecoin khác nhau. Mở rộng quỹ Stablecoin của giao thức, bao gồm cả GHO, sẽ tăng cường sự lựa chọn và đa dạng cho người dùng, đồng thời giúp thúc đẩy chủ quyền của giao thức. GHO cũng sẽ giới thiệu lãi suất ổn định, tăng cường sự chắc chắn cho người vay.
Ứng dụng thị trường của GHO
GHO không chỉ dự kiến sẽ được áp dụng trong cộng đồng tiền điện tử bản địa mà còn có thể mở rộng ra nhiều kịch bản hơn. Xét đến phí giao dịch thấp và xu hướng tăng trưởng của Layer2, GHO có khả năng được áp dụng rộng rãi trên Layer2. Ngoài ra, có thể khuyến khích việc phát triển và tích hợp phương thức thanh toán GHO thông qua phần thưởng tiền mặt và hackathon, vừa phù hợp với người dùng tiền điện tử bản địa vừa phù hợp với người dùng chính thống.
GHO sẽ cung cấp một mức độ an toàn và phi tập trung cho người dùng tiền điện tử gốc, đồng thời áp dụng chiến lược tăng trưởng để phát triển các trường hợp sử dụng cho người dùng chính thống ngày càng tăng. Chiến lược này nên tập trung vào các trường hợp sử dụng như thanh toán, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng của L2. Các phần thưởng tiền mặt và hackathon được quyết định bởi Aave Grants DAO sẽ là động lực chính để xây dựng những trường hợp sử dụng chính thống này.
Bỏ phiếu cộng đồng
Bỏ phiếu chụp nhanh của cộng đồng sẽ theo sau ARC này để xác định xem có tiếp tục thúc đẩy GHO hay không. Nếu cộng đồng ủng hộ việc triển khai giao thức cho phép người dùng đúc GHO, sẽ đề xuất lãi suất ban đầu và tỷ lệ chiết khấu, cả hai đều có thể được điều chỉnh theo thời gian thông qua quản trị.
Việc triển khai GHO trên giao thức Aave qua chuỗi cần nhận được sự chấp thuận quản trị thêm. Trong tương lai, cộng đồng cũng sẽ quyết định xem có cung cấp phần thưởng hồi tố cho những người đã đóng góp vào việc tạo ra GHO hay không, cũng như số tiền của phần thưởng.
Nếu được sự chấp thuận của cộng đồng, OpenZeppelin và PeckShield sẽ thực hiện nhiều cuộc kiểm toán trong vài tuần tới.