Phân tích vấn đề MEV do Meme Token gây ra trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme với cách viết sai cố ý của các nhân vật nổi tiếng và những đồng như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn người dùng tiền điện tử. Trong số đó, Dogewifhat thậm chí đã thành công lên sàn giao dịch của một số nền tảng nổi tiếng, và có thời điểm vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, một đồng tiền có tên BOME đã tăng giá 47 lần chỉ trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của meme Token, một vấn đề nghiêm trọng cũng xuất hiện. Người dùng khi mua những Token này trên nền tảng phi tập trung của chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua thực tế cao hơn nhiều so với dự kiến, gây ra tổn thất không cần thiết. Cuộc tấn công này thuộc phạm vi MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó ảnh hưởng đến hệ sinh thái blockchain như thế nào? Solana đã đối phó với những thách thức do MEV mang lại ra sao? Hãy cùng chúng ta tìm hiểu sâu hơn về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV là viết tắt của Maxal Extractable Value. Khái niệm này bắt nguồn từ Giá trị có thể trích xuất của thợ đào của mạng Bitcoin, đề cập đến việc các thợ đào sắp xếp lại các giao dịch theo khối để kiếm thêm doanh thu ngoài phần thưởng khối thông thường và phí mạng. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng sang tất cả các mạng chuỗi công khai.
MEV có thể được xem như một loại "thuế" đặc biệt, được các nhà duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù điều này có vẻ như là một gánh nặng thêm, nhưng MEV đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Vì các nhà sản xuất khối có thể sắp xếp lại các giao dịch trong một khối, MEV thường được sử dụng trong các chiến lược sau:
Arbitrage nguyên tử: Arbitragers tận dụng sự chênh lệch giá giữa các nhóm thanh khoản khác nhau để hoàn thành các giao dịch trong cùng một khối để kiếm lợi nhuận, đồng thời đóng vai trò cân bằng giá của tài sản.
Thanh lý: Trong kinh doanh cho vay trên chuỗi, cơ chế thanh toán bù trừ là điều cần thiết để duy trì hoạt động ổn định của giao thức. Bot MEV có thể nhanh chóng thực hiện các hoạt động thanh lý, bảo vệ giao thức khỏi rủi ro nợ xấu.
Sandwich Attack: Sử dụng cơ chế tính giá của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để chèn các lệnh mua và bán trước và sau khi giao dịch của người dùng và kiếm lợi nhuận từ đó.
Ngoài ra, MEV cũng có thể được áp dụng trong IDO, việc đúc NFT và nhiều hoạt động có lợi nhuận khác.
Tình trạng MEV của Solana
Solana sử dụng cơ chế đồng thuận PoS, nhưng do yêu cầu vận hành nút cực kỳ cao nên người dùng bình thường khó có thể tham gia vào quá trình xác minh. Phần lớn các nút xác thực Solana tập trung ở các trung tâm dữ liệu lớn và các nút này tận dụng lợi thế của mạng và sức mạnh xử lý song song để xử lý nhiều giao dịch hơn và do đó kiếm được nhiều phần thưởng khối hơn.
Để khuyến khích các validator tối đa hóa việc xử lý giao dịch, Solana quy định rằng 50% tất cả các phí giao dịch mà các validator thu được phải bị tiêu hủy. Cơ chế này đã lập kỷ lục cao nhất trong thời gian gần đây.
Tốc độ tạo khối của Solana là khoảng một khối cứ sau 400 mili giây. Trước đây, do cơ chế xử lý giao dịch ai đến trước được phục vụ trước của Solana, việc sử dụng MEV chủ yếu dựa vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Các nút có thể đọc trạng thái khối nhanh nhất có xu hướng có cơ hội thực hiện giao dịch có lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược đối phó MEV của Solana
Phí gas ưu tiên: Là một phần của bản nâng cấp mới nhất của Solana, cơ chế này nhằm giảm giao dịch rác bằng cách tạo ra các biện pháp khuyến khích ưu tiên giao dịch mới. Người dùng có thể nâng cao ưu tiên giao dịch của mình bằng cách trả phí gas cao hơn, điều này làm tăng chi phí tạo ra giao dịch rác.
Jito-Solana: Đây là một giải pháp tương tự như Flashbots trên Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch và giá thầu tương ứng cho các validator chạy Jito-Solana, gói giao dịch có giá thầu cao nhất sẽ được xử lý trước. Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành client xác thực chính thống của Solana, chiếm 66% thị phần.
Tuy nhiên, trong cơn sốt meme Token Solana gần đây, các cuộc tấn công sandwich do Jito phát động đã gây ra sự khó chịu nghiêm trọng cho người dùng thông thường. Vì lý do đó, Jito buộc phải tạm thời đóng cửa mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công như vậy.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng hoàn toàn có thể loại bỏ, mà trọng tâm nghiên cứu nên đặt vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực viên Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của các khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu tài sản của người dùng và giao thức, cũng như phân phối lại lợi nhuận phát sinh từ mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Cách cân bằng lợi ích và bất lợi của nó để trở thành một lực lượng tích cực thúc đẩy sự phát triển của mạng blockchain sẽ là một hướng nghiên cứu và thực hành quan trọng trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Tôi là máy rút tiền của máy rút tiền, trong Thị trường Bear đi chuyên mua đáy
Vấn đề MEV trong hệ sinh thái Solana: Tính công bằng của các giao dịch blockchain từ sự bùng nổ token Meme
Phân tích vấn đề MEV do Meme Token gây ra trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme với cách viết sai cố ý của các nhân vật nổi tiếng và những đồng như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn người dùng tiền điện tử. Trong số đó, Dogewifhat thậm chí đã thành công lên sàn giao dịch của một số nền tảng nổi tiếng, và có thời điểm vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, một đồng tiền có tên BOME đã tăng giá 47 lần chỉ trong vòng 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của meme Token, một vấn đề nghiêm trọng cũng xuất hiện. Người dùng khi mua những Token này trên nền tảng phi tập trung của chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua thực tế cao hơn nhiều so với dự kiến, gây ra tổn thất không cần thiết. Cuộc tấn công này thuộc phạm vi MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó ảnh hưởng đến hệ sinh thái blockchain như thế nào? Solana đã đối phó với những thách thức do MEV mang lại ra sao? Hãy cùng chúng ta tìm hiểu sâu hơn về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV là viết tắt của Maxal Extractable Value. Khái niệm này bắt nguồn từ Giá trị có thể trích xuất của thợ đào của mạng Bitcoin, đề cập đến việc các thợ đào sắp xếp lại các giao dịch theo khối để kiếm thêm doanh thu ngoài phần thưởng khối thông thường và phí mạng. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng sang tất cả các mạng chuỗi công khai.
MEV có thể được xem như một loại "thuế" đặc biệt, được các nhà duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù điều này có vẻ như là một gánh nặng thêm, nhưng MEV đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Vì các nhà sản xuất khối có thể sắp xếp lại các giao dịch trong một khối, MEV thường được sử dụng trong các chiến lược sau:
Arbitrage nguyên tử: Arbitragers tận dụng sự chênh lệch giá giữa các nhóm thanh khoản khác nhau để hoàn thành các giao dịch trong cùng một khối để kiếm lợi nhuận, đồng thời đóng vai trò cân bằng giá của tài sản.
Thanh lý: Trong kinh doanh cho vay trên chuỗi, cơ chế thanh toán bù trừ là điều cần thiết để duy trì hoạt động ổn định của giao thức. Bot MEV có thể nhanh chóng thực hiện các hoạt động thanh lý, bảo vệ giao thức khỏi rủi ro nợ xấu.
Sandwich Attack: Sử dụng cơ chế tính giá của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để chèn các lệnh mua và bán trước và sau khi giao dịch của người dùng và kiếm lợi nhuận từ đó.
Ngoài ra, MEV cũng có thể được áp dụng trong IDO, việc đúc NFT và nhiều hoạt động có lợi nhuận khác.
Tình trạng MEV của Solana
Solana sử dụng cơ chế đồng thuận PoS, nhưng do yêu cầu vận hành nút cực kỳ cao nên người dùng bình thường khó có thể tham gia vào quá trình xác minh. Phần lớn các nút xác thực Solana tập trung ở các trung tâm dữ liệu lớn và các nút này tận dụng lợi thế của mạng và sức mạnh xử lý song song để xử lý nhiều giao dịch hơn và do đó kiếm được nhiều phần thưởng khối hơn.
Để khuyến khích các validator tối đa hóa việc xử lý giao dịch, Solana quy định rằng 50% tất cả các phí giao dịch mà các validator thu được phải bị tiêu hủy. Cơ chế này đã lập kỷ lục cao nhất trong thời gian gần đây.
Tốc độ tạo khối của Solana là khoảng một khối cứ sau 400 mili giây. Trước đây, do cơ chế xử lý giao dịch ai đến trước được phục vụ trước của Solana, việc sử dụng MEV chủ yếu dựa vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Các nút có thể đọc trạng thái khối nhanh nhất có xu hướng có cơ hội thực hiện giao dịch có lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược đối phó MEV của Solana
Phí gas ưu tiên: Là một phần của bản nâng cấp mới nhất của Solana, cơ chế này nhằm giảm giao dịch rác bằng cách tạo ra các biện pháp khuyến khích ưu tiên giao dịch mới. Người dùng có thể nâng cao ưu tiên giao dịch của mình bằng cách trả phí gas cao hơn, điều này làm tăng chi phí tạo ra giao dịch rác.
Jito-Solana: Đây là một giải pháp tương tự như Flashbots trên Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch và giá thầu tương ứng cho các validator chạy Jito-Solana, gói giao dịch có giá thầu cao nhất sẽ được xử lý trước. Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành client xác thực chính thống của Solana, chiếm 66% thị phần.
Tuy nhiên, trong cơn sốt meme Token Solana gần đây, các cuộc tấn công sandwich do Jito phát động đã gây ra sự khó chịu nghiêm trọng cho người dùng thông thường. Vì lý do đó, Jito buộc phải tạm thời đóng cửa mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công như vậy.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng hoàn toàn có thể loại bỏ, mà trọng tâm nghiên cứu nên đặt vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực viên Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của các khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu tài sản của người dùng và giao thức, cũng như phân phối lại lợi nhuận phát sinh từ mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Cách cân bằng lợi ích và bất lợi của nó để trở thành một lực lượng tích cực thúc đẩy sự phát triển của mạng blockchain sẽ là một hướng nghiên cứu và thực hành quan trọng trong tương lai.