Bitcoin Thanh khoản giải phóng: Tái cấu trúc mô hình mới của thị trường nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và có giá trị nhất trong thế giới tiền điện tử, đang dần chuyển mình từ việc lưu trữ giá trị số thuần túy sang một công cụ tài chính năng động hơn. Với sự xuất hiện của các dự án như Babylon, Solv, tiềm năng của BTC như là tài sản thanh khoản và tài sản ngách ngày càng rõ rệt, đang mở rộng sang các kịch bản lợi suất cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, dần hình thành một hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này. Dữ liệu cho thấy, ngay cả khi BTC chỉ giải phóng 10% thanh khoản, cũng sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ đô la. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ đô la thanh khoản, đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM tổng quát, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin đã ra đời, nhằm mục đích mang lại lợi ích cho nhiều người hơn từ việc cho vay BTC. Các nền tảng này đã trở thành các giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Theo báo cáo, TVL của một nền tảng nào đó đã vượt qua 2 tỷ USD, và stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được lượng khóa vượt 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục về tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử giao thức cho vay DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản BTC đã tích lũy trong khi đảm bảo an toàn cho tài sản và duy trì thanh khoản cao chắc chắn là một nhu cầu cấp bách. Dựa trên điều này, một số giao thức cho vay trên chuỗi đã ra đời. Những giao thức này thường sử dụng lãi suất cố định (chẳng hạn như 8%) để cho vay, được giám sát bởi các tổ chức chuyên nghiệp để bảo quản Bitcoin thế chấp, và cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, mang lại thanh khoản dồi dào cho những người nắm giữ BTC tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). DAI của MakerDAO có quy mô lớn nhất, tiếp theo là liUSD, USDJ và các loại khác. CDP về bản chất là một loại stablecoin được xây dựng dựa trên tình huống cho vay, tạo ra một hồ giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản ngủ.
Một số hệ sinh thái của các nền tảng mới nổi thường bao gồm nhiều khối kinh doanh cốt lõi, chẳng hạn như stablecoin sinh lời dựa trên thế chấp Bitcoin, các giao thức cho vay dựa trên stablecoin, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như các giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép các giao thức stablecoin và cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau, đồng thời hình thành mối quan hệ "cho vay" tài sản cơ sở, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin, và cung cấp cho người dùng các sản phẩm thu nhập cố định.
Cần lưu ý rằng một số nền tảng đã sử dụng công nghệ LayerZero để đạt được tính tương thích giữa các chuỗi, cho phép người dùng thao tác đồng coin ổn định của họ một cách liền mạch trên nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần sử dụng cầu nối giữa các chuỗi bên thứ ba, điều này gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Sự đổi mới này không chỉ giúp giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin đã gặp phải trong thời gian dài, mà còn cung cấp một khung cơ sở có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC ngủ quên trong mạng lưới Bitcoin. Nó cho phép nhiều người nắm giữ BTC hơn có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC ngủ quên vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi rất có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ then chốt trong việc xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi dựa trên BTC, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn cầu. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển giao quan trọng, đáng để thị trường tiếp tục theo dõi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BugBountyHunter
· 07-20 03:46
Hãy để BTC tự do lưu thông
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullSurvivor
· 07-19 14:53
Kiếm tiền thực sự là khi áp dụng vào thực tế.
Xem bản gốcTrả lời0
UnluckyMiner
· 07-19 14:49
BTC thị trường tăng đến rồi, đợt này có thể có lợi nhuận không?
BTCFi trỗi dậy: Hệ sinh thái Bitcoin nghìn tỷ chào đón sự giải phóng thanh khoản
Bitcoin Thanh khoản giải phóng: Tái cấu trúc mô hình mới của thị trường nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và có giá trị nhất trong thế giới tiền điện tử, đang dần chuyển mình từ việc lưu trữ giá trị số thuần túy sang một công cụ tài chính năng động hơn. Với sự xuất hiện của các dự án như Babylon, Solv, tiềm năng của BTC như là tài sản thanh khoản và tài sản ngách ngày càng rõ rệt, đang mở rộng sang các kịch bản lợi suất cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, dần hình thành một hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này. Dữ liệu cho thấy, ngay cả khi BTC chỉ giải phóng 10% thanh khoản, cũng sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ đô la. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ đô la thanh khoản, đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM tổng quát, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin đã ra đời, nhằm mục đích mang lại lợi ích cho nhiều người hơn từ việc cho vay BTC. Các nền tảng này đã trở thành các giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Theo báo cáo, TVL của một nền tảng nào đó đã vượt qua 2 tỷ USD, và stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã đạt được lượng khóa vượt 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục về tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử giao thức cho vay DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản BTC đã tích lũy trong khi đảm bảo an toàn cho tài sản và duy trì thanh khoản cao chắc chắn là một nhu cầu cấp bách. Dựa trên điều này, một số giao thức cho vay trên chuỗi đã ra đời. Những giao thức này thường sử dụng lãi suất cố định (chẳng hạn như 8%) để cho vay, được giám sát bởi các tổ chức chuyên nghiệp để bảo quản Bitcoin thế chấp, và cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, mang lại thanh khoản dồi dào cho những người nắm giữ BTC tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). DAI của MakerDAO có quy mô lớn nhất, tiếp theo là liUSD, USDJ và các loại khác. CDP về bản chất là một loại stablecoin được xây dựng dựa trên tình huống cho vay, tạo ra một hồ giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản ngủ.
Một số hệ sinh thái của các nền tảng mới nổi thường bao gồm nhiều khối kinh doanh cốt lõi, chẳng hạn như stablecoin sinh lời dựa trên thế chấp Bitcoin, các giao thức cho vay dựa trên stablecoin, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như các giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép các giao thức stablecoin và cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau, đồng thời hình thành mối quan hệ "cho vay" tài sản cơ sở, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin, và cung cấp cho người dùng các sản phẩm thu nhập cố định.
Cần lưu ý rằng một số nền tảng đã sử dụng công nghệ LayerZero để đạt được tính tương thích giữa các chuỗi, cho phép người dùng thao tác đồng coin ổn định của họ một cách liền mạch trên nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần sử dụng cầu nối giữa các chuỗi bên thứ ba, điều này gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Sự đổi mới này không chỉ giúp giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin đã gặp phải trong thời gian dài, mà còn cung cấp một khung cơ sở có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC ngủ quên trong mạng lưới Bitcoin. Nó cho phép nhiều người nắm giữ BTC hơn có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC ngủ quên vào các bể thanh khoản DeFi để đổi lấy hoặc kiếm lợi nhuận.
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi rất có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ then chốt trong việc xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi dựa trên BTC, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn cầu. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển giao quan trọng, đáng để thị trường tiếp tục theo dõi.