Thị trường tài sản tiền điện tử đang biến động mạnh, tổng số bị thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ qua đạt 143 triệu USD, trong đó lệnh short bị thanh lý 106 triệu USD, chiếm 74% tổng số, lệnh long bị thanh lý 37,098,500 USD. Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) đứng đầu bảng thanh lý, lần lượt ghi nhận số tiền thanh lý là 32,410,000 USD và 13,550,000 USD, cho thấy thị trường rất nhạy cảm với biến động giá của các tài sản chính.
lệnh short chủ đạo, tâm lý thị trường chịu áp lực
Vào ngày 2 tháng 8, giá Bitcoin đã một thời điểm giảm xuống dưới 112.000 USD, chạm mức thấp nhất trong hai tuần, sau đó phục hồi lên 119.000 USD, biên độ dao động trong 24 giờ vượt quá 6%. Giá Ether giảm từ 3.634 USD xuống 3.517 USD, lần thanh lý này liên quan chặt chẽ đến biến động thị trường gần đây. Tỷ lệ thanh lý lệnh short cao cho thấy nhiều nhà đầu tư đã đặt cược vào việc giá sẽ tiếp tục giảm, nhưng sự phục hồi nhanh chóng của thị trường đã dẫn đến việc các vị thế lệnh short có đòn bẩy cao bị thanh lý.
Sự biến động của thị trường do chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu phi nông nghiệp
Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 31 tháng 7 là chất xúc tác vĩ mô cho việc bị thanh lý lần này. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã giữ lãi suất ở mức 4.25%-4.50% với tỷ lệ 10:2, Phó Chủ tịch Bowman và Ủy viên Waller đã bỏ phiếu phản đối, ủng hộ việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Chủ tịch Powell trong cuộc họp báo đã thể hiện lập trường diều hâu, nhấn mạnh tính bền vững của thị trường lao động và rủi ro lạm phát, cho rằng quyết định giảm lãi suất vào tháng 9 cần chờ dữ liệu của tháng 8 và tháng 9. Phát biểu này đã khiến chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên 100, gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 được công bố vào ngày 1 tháng 8 đã làm gia tăng biến động trên thị trường. Số việc làm thực tế tăng thêm 73.000, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 110.000; tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%,符合预期。Mặc dù dữ liệu không lệch nhiều so với kỳ vọng, lo ngại về sự chậm lại của thị trường lao động vẫn đẩy cao kỳ vọng cắt giảm lãi suất, tính đến thời điểm viết bài, xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng trở lại 80,5%.
Biến động tài sản phía sau Bị thanh lý
ETH: Số tiền bị thanh lý của Ethereum lên tới 32,26 triệu USD phản ánh sự biến động cao và mức độ giao dịch đòn bẩy cao. Vào ngày 2 tháng 8, giá Ethereum dao động trong khoảng từ 3.500 đến 3.600 USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 18 tỷ USD. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy địa chỉ cá voi Ethereum đã tích lũy khoảng 12.000 ETH (khoảng 4,5 triệu USD) trong thời gian giảm giá, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã mua vào khi giá thấp. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng phái sinh với đòn bẩy cao (đòn bẩy hợp đồng vĩnh viễn lên tới 50 lần) đã dẫn đến sự thanh lý tập trung của các lệnh short, đặc biệt là trên Binance và Bybit. Gần đây, Ethereum được hỗ trợ bởi sự bùng nổ của lĩnh vực RWA (token hóa tài sản thực), vào ngày 3 tháng 8, lĩnh vực RWA đã tăng 3,69%, nhưng áp lực vĩ mô đã hạn chế không gian tăng trưởng của nó.
BTC: Bitcoin Bị thanh lý 13.53 triệu USD, quy mô tuy thấp hơn Ethereum, nhưng vẫn đáng kể. Giá giảm xuống dưới 112.000 USD rồi nhanh chóng phục hồi, kích hoạt lệnh short thanh lý. Phân tích trên chuỗi cho thấy, số dư OTC của Bitcoin giảm, cá voi mua vào tích cực, cho thấy các tổ chức vẫn tin tưởng vào giá trị lâu dài. Tuy nhiên, quyết định diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và đồng đô la mạnh lên đã làm giảm động lực tăng giá trong ngắn hạn. Dự đoán thị trường, nếu Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ 110.000 USD, có thể sẽ thử nghiệm thêm 105.000 USD.
Tín hiệu vĩ mô và tín hiệu trên chuỗi đan xen
Sự kiện bị thanh lý lần này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố:
1 Quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang: Phát biểu "dựa trên dữ liệu" của Powell và sự không chắc chắn về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã làm tăng tính biến động của thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao không kịp điều chỉnh vị thế khi giá phục hồi nhanh, dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn.
2 Dự báo dữ liệu phi nông nghiệp: Sự thể hiện nhẹ nhàng của dữ liệu phi nông nghiệp tháng 7 (110.000 việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%) không kích hoạt nỗi lo về suy thoái, nhưng lo ngại về sự chậm lại của lực lượng lao động vẫn làm tăng biến động.
3 Chính sách thuế quan của Trump: Powell đề cập rằng thuế quan có thể mang lại "cú sốc giá cả một lần", sự khác biệt trong kỳ vọng lạm phát đã làm gia tăng hành vi đầu cơ trên thị trường phái sinh.
4 Diễn biến trên chuỗi: Giao dịch sản phẩm phái sinh có đòn bẩy cao là nguyên nhân chính gây bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, vào ngày 2 tháng 8, tổng khối lượng hợp đồng chưa thanh lý trên thị trường tiền điện tử đạt 60 tỷ USD, tỷ lệ đòn bẩy trung bình là 20 lần, một số hợp đồng vĩnh viễn lên tới 50 lần. Giá nhanh chóng phục hồi đã kích hoạt việc thanh lý cưỡng bức, lệnh short chịu thiệt hại đặc biệt nghiêm trọng.
Triển vọng thị trường và chiến lược đầu tư
Rủi ro ngắn hạn:
Biến động tiếp tục cao: Dữ liệu lạm phát và việc làm trong tháng 8 và 9 sẽ quyết định hướng đi của quyết định vào tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nếu dữ liệu cho thấy lạm phát phục hồi hoặc việc làm mạnh mẽ, Bitcoin và Ethereum có thể chịu thêm áp lực, kiểm tra các mức hỗ trợ 110.000 đô la và 3.500 đô la.
Rủi ro thanh khoản: Độ thanh khoản sâu của Ethereum và Bitcoin lần lượt là 120 triệu USD và 200 triệu USD, thấp hơn so với thị trường chứng khoán, có thể khuếch đại biến động giá.
Áp lực từ cơ quan quản lý: SEC Hoa Kỳ đang siết chặt quy định đối với thị trường tài sản tiền điện tử phái sinh, có thể hạn chế giao dịch với đòn bẩy cao, ảnh hưởng đến sự sôi động của thị trường.
Cơ hội đầu tư:
Tiềm năng của lĩnh vực RWA: Ethereum hưởng lợi từ cơn sốt RWA, các dự án như Maker (MKR) có thể tiếp tục dẫn đầu, phù hợp cho đầu tư dài hạn.
Chiến lược dựa trên dữ liệu: Nếu CPI công bố vào tối ngày 12 tháng 8 cho thấy lạm phát giảm, khả năng giảm lãi suất vào tháng 9 có thể tiếp tục tăng lên, có lợi cho tài sản tiền điện tử.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào đối với bất kỳ ai.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi để thảo luận về sự kiện này
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường tiền điện tử 24 giờ Bị thanh lý 1,43 triệu đô la: ETH và BTC giảm mạnh
Thị trường tài sản tiền điện tử đang biến động mạnh, tổng số bị thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ qua đạt 143 triệu USD, trong đó lệnh short bị thanh lý 106 triệu USD, chiếm 74% tổng số, lệnh long bị thanh lý 37,098,500 USD. Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) đứng đầu bảng thanh lý, lần lượt ghi nhận số tiền thanh lý là 32,410,000 USD và 13,550,000 USD, cho thấy thị trường rất nhạy cảm với biến động giá của các tài sản chính.
lệnh short chủ đạo, tâm lý thị trường chịu áp lực
Vào ngày 2 tháng 8, giá Bitcoin đã một thời điểm giảm xuống dưới 112.000 USD, chạm mức thấp nhất trong hai tuần, sau đó phục hồi lên 119.000 USD, biên độ dao động trong 24 giờ vượt quá 6%. Giá Ether giảm từ 3.634 USD xuống 3.517 USD, lần thanh lý này liên quan chặt chẽ đến biến động thị trường gần đây. Tỷ lệ thanh lý lệnh short cao cho thấy nhiều nhà đầu tư đã đặt cược vào việc giá sẽ tiếp tục giảm, nhưng sự phục hồi nhanh chóng của thị trường đã dẫn đến việc các vị thế lệnh short có đòn bẩy cao bị thanh lý.
Sự biến động của thị trường do chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu phi nông nghiệp
Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 31 tháng 7 là chất xúc tác vĩ mô cho việc bị thanh lý lần này. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã giữ lãi suất ở mức 4.25%-4.50% với tỷ lệ 10:2, Phó Chủ tịch Bowman và Ủy viên Waller đã bỏ phiếu phản đối, ủng hộ việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Chủ tịch Powell trong cuộc họp báo đã thể hiện lập trường diều hâu, nhấn mạnh tính bền vững của thị trường lao động và rủi ro lạm phát, cho rằng quyết định giảm lãi suất vào tháng 9 cần chờ dữ liệu của tháng 8 và tháng 9. Phát biểu này đã khiến chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên 100, gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 được công bố vào ngày 1 tháng 8 đã làm gia tăng biến động trên thị trường. Số việc làm thực tế tăng thêm 73.000, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 110.000; tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%,符合预期。Mặc dù dữ liệu không lệch nhiều so với kỳ vọng, lo ngại về sự chậm lại của thị trường lao động vẫn đẩy cao kỳ vọng cắt giảm lãi suất, tính đến thời điểm viết bài, xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng trở lại 80,5%.
Biến động tài sản phía sau Bị thanh lý
ETH: Số tiền bị thanh lý của Ethereum lên tới 32,26 triệu USD phản ánh sự biến động cao và mức độ giao dịch đòn bẩy cao. Vào ngày 2 tháng 8, giá Ethereum dao động trong khoảng từ 3.500 đến 3.600 USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 18 tỷ USD. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy địa chỉ cá voi Ethereum đã tích lũy khoảng 12.000 ETH (khoảng 4,5 triệu USD) trong thời gian giảm giá, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã mua vào khi giá thấp. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng phái sinh với đòn bẩy cao (đòn bẩy hợp đồng vĩnh viễn lên tới 50 lần) đã dẫn đến sự thanh lý tập trung của các lệnh short, đặc biệt là trên Binance và Bybit. Gần đây, Ethereum được hỗ trợ bởi sự bùng nổ của lĩnh vực RWA (token hóa tài sản thực), vào ngày 3 tháng 8, lĩnh vực RWA đã tăng 3,69%, nhưng áp lực vĩ mô đã hạn chế không gian tăng trưởng của nó.
BTC: Bitcoin Bị thanh lý 13.53 triệu USD, quy mô tuy thấp hơn Ethereum, nhưng vẫn đáng kể. Giá giảm xuống dưới 112.000 USD rồi nhanh chóng phục hồi, kích hoạt lệnh short thanh lý. Phân tích trên chuỗi cho thấy, số dư OTC của Bitcoin giảm, cá voi mua vào tích cực, cho thấy các tổ chức vẫn tin tưởng vào giá trị lâu dài. Tuy nhiên, quyết định diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và đồng đô la mạnh lên đã làm giảm động lực tăng giá trong ngắn hạn. Dự đoán thị trường, nếu Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ 110.000 USD, có thể sẽ thử nghiệm thêm 105.000 USD.
Tín hiệu vĩ mô và tín hiệu trên chuỗi đan xen
Sự kiện bị thanh lý lần này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố:
1 Quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang: Phát biểu "dựa trên dữ liệu" của Powell và sự không chắc chắn về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã làm tăng tính biến động của thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao không kịp điều chỉnh vị thế khi giá phục hồi nhanh, dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn.
2 Dự báo dữ liệu phi nông nghiệp: Sự thể hiện nhẹ nhàng của dữ liệu phi nông nghiệp tháng 7 (110.000 việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%) không kích hoạt nỗi lo về suy thoái, nhưng lo ngại về sự chậm lại của lực lượng lao động vẫn làm tăng biến động.
3 Chính sách thuế quan của Trump: Powell đề cập rằng thuế quan có thể mang lại "cú sốc giá cả một lần", sự khác biệt trong kỳ vọng lạm phát đã làm gia tăng hành vi đầu cơ trên thị trường phái sinh.
4 Diễn biến trên chuỗi: Giao dịch sản phẩm phái sinh có đòn bẩy cao là nguyên nhân chính gây bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, vào ngày 2 tháng 8, tổng khối lượng hợp đồng chưa thanh lý trên thị trường tiền điện tử đạt 60 tỷ USD, tỷ lệ đòn bẩy trung bình là 20 lần, một số hợp đồng vĩnh viễn lên tới 50 lần. Giá nhanh chóng phục hồi đã kích hoạt việc thanh lý cưỡng bức, lệnh short chịu thiệt hại đặc biệt nghiêm trọng.
Triển vọng thị trường và chiến lược đầu tư
Rủi ro ngắn hạn:
Biến động tiếp tục cao: Dữ liệu lạm phát và việc làm trong tháng 8 và 9 sẽ quyết định hướng đi của quyết định vào tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nếu dữ liệu cho thấy lạm phát phục hồi hoặc việc làm mạnh mẽ, Bitcoin và Ethereum có thể chịu thêm áp lực, kiểm tra các mức hỗ trợ 110.000 đô la và 3.500 đô la.
Rủi ro thanh khoản: Độ thanh khoản sâu của Ethereum và Bitcoin lần lượt là 120 triệu USD và 200 triệu USD, thấp hơn so với thị trường chứng khoán, có thể khuếch đại biến động giá.
Áp lực từ cơ quan quản lý: SEC Hoa Kỳ đang siết chặt quy định đối với thị trường tài sản tiền điện tử phái sinh, có thể hạn chế giao dịch với đòn bẩy cao, ảnh hưởng đến sự sôi động của thị trường.
Cơ hội đầu tư:
Tiềm năng của lĩnh vực RWA: Ethereum hưởng lợi từ cơn sốt RWA, các dự án như Maker (MKR) có thể tiếp tục dẫn đầu, phù hợp cho đầu tư dài hạn.
Chiến lược dựa trên dữ liệu: Nếu CPI công bố vào tối ngày 12 tháng 8 cho thấy lạm phát giảm, khả năng giảm lãi suất vào tháng 9 có thể tiếp tục tăng lên, có lợi cho tài sản tiền điện tử.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào đối với bất kỳ ai.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi để thảo luận về sự kiện này
Cộng đồng Telegram chính thức:
Phòng trò chuyện: Nhóm làm giàu