Giao thức tài sản đa chức năng trong hệ sinh thái Solana: Metaplex có phải là "người giàu ẩn danh" bị đánh giá thấp?
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là một trong những chuỗi công cộng phát triển nhanh nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu từ phí giao dịch, Solana đều có sự tăng trưởng bùng nổ về thị phần trong thị trường L1:
Tỷ lệ địa chỉ hoạt động tăng từ 3.48% lên 56.83%, tăng 1533% so với cùng kỳ năm trước
Tỷ lệ thu nhập từ phí giao dịch tăng từ 0,62% lên 28,92%, tăng 4564% so với cùng kỳ năm trước
Cơn sốt Meme token là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã thu được lượng doanh thu lớn nhờ vào giao dịch Meme sôi động, giá token của chúng gần đây đã đạt mức cao kỷ lục.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác được hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex. Chúng tôi sẽ phân tích từ các khía cạnh sau:
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Dữ liệu kinh doanh và tình hình phát triển của Metaplex
Nền tảng đội ngũ của Metaplex và tình hình tài trợ
Mức định giá hiện tại của Metaplex và cơ hội đầu tư
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên blockchain Solana và hỗ trợ SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản mà Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, tài sản thế giới thực, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Gần đây, Metaplex cũng đã mở rộng kinh doanh sang lĩnh vực dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm của Metaplex
Metaplex như một hệ thống phát hành và quản lý tài sản toàn diện, ma trận sản phẩm của nó bao gồm:
Core: Tiêu chuẩn NFT thế hệ mới, sử dụng "thiết kế một tài khoản" giảm chi phí đúc.
Bubblegum: được sử dụng để tạo và quản lý chương trình nén NFT(cNFT)
Token Metadata: Gắn dữ liệu bổ sung vào tài sản trên Solana
Candy Machine: Chương trình đúc và phát hành NFT
MPL-Hybrid: giải pháp lưu trữ NFT hỗn hợp
Fusion: Chức năng hợp nhất NFT
Hydra: Giải pháp đúc NFT quy mô lớn
Aura: mạng lưới chỉ mục phi tập trung và khả năng sẵn có của dữ liệu ( đang thử nghiệm )
Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tác hợp tác trực tiếp là các dự án khác trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng cá nhân sử dụng những dự án này, bao gồm các bên tạo token và người dùng cá nhân đúc NFT.
Các tiêu chí phí chính của Metaplex trên Solana:
Đúc NFT: 0.0015 SOL/lần
Sử dụng Token Metadata:0.01 SOL/lần
Chi phí sử dụng dịch vụ Metaplex một lần là rất thấp đối với người dùng, nhưng do số lượng người dùng lớn, doanh thu tích lũy có thể đáng kể.
Hào thành của Metaplex
Lợi thế cạnh tranh của Metaplex chủ yếu đến từ "chi phí chuyển đổi cao" và "thiết lập tiêu chuẩn":
Người dùng phụ thuộc sâu vào công cụ Metaplex, việc chuyển sang giao thức khác sẽ có chi phí cao.
Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới sẽ ưu tiên lựa chọn Metaplex với khả năng tương thích cao hơn.
Nhờ vào những bức tường thành này, trong hệ sinh thái Solana thiếu các dự án có thể cạnh tranh với Metaplex, đảm bảo khả năng sinh lợi mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Sự phù hợp cao với thị trường sản phẩm, chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
người dùng hoạt động hàng tháng
Đến ngày 30 tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex là 844,966, đạt mức cao kỷ lục, tăng 253% so với cùng kỳ.
Số tài sản được đúc theo giao thức
Trong tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành đã vượt quá 1,44 triệu, đạt kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT. So với tháng 1 năm nay, tỷ lệ NFT là 18,6% so với 81,4% FT, hoạt động chính của Metaplex đã chuyển sang dịch vụ tài sản token đồng nhất.
giao thức收入
Doanh thu giao thức tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng lập kỷ lục mới. Đáng chú ý là, Metaplex không thực hiện hỗ trợ token, sự tăng trưởng doanh thu hoàn toàn là tự nhiên.
Nhóm Metaplex: Cận kề vòng lõi Solana của hệ sinh thái OG
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, là một trong những nhân viên sớm nhất của Solana, đã tham gia vào việc phát triển Solana Stake Pools, hệ thống quản trị SPL và Wormhole.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD đầu tư chiến lược từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu USD.
Sau khi FTX sụp đổ, Hess nhanh chóng thông báo cắt giảm nhân sự, chuẩn bị cho mùa đông ngành sắp tới. Hiện tại quy mô đội ngũ vẫn duy trì ở mức hơn 10 người, nhưng hiệu suất phát triển và lặp sản phẩm rất cao.
Đội ngũ Metaplex đáp ứng các yếu tố chính của một đội ngũ Web3 xuất sắc:
Độ khớp nền tảng cao của các thành viên cốt lõi
Có mối quan hệ chặt chẽ với vòng lõi của hệ sinh thái chuỗi công khai nơi nó hoạt động.
Sản phẩm có cảm giác chính xác, khả năng giao hàng mạnh mẽ
Có ý thức kiểm soát chi phí
Nhận hỗ trợ đầu tư từ các VC hàng đầu
MPLX: tiện ích và mức định giá của token
Thông tin cơ bản về token
Tổng lượng: 10 tỷ
Tỷ lệ lưu thông: 75.6%
Phần chưa lưu thông chính: DAO và quỹ nắm giữ, cũng như một phần cổ phần chưa mở khóa
tiện ích token
Bỏ phiếu quản trị
Giao thức thu nhập 50% dùng để mua lại ( mỗi tháng 12000 SOL)
Tương lai sẽ được sử dụng làm tài sản staking của nút Aura
giao thức估值
So với Raydium cũng hưởng lợi từ cơn sốt Meme, Metaplex có định giá cao hơn một chút. Nhưng sự khác biệt trong định vị kinh doanh của cả hai khá lớn, việc so sánh chỉ mang tính tham khảo.
Các yếu tố thúc đẩy tiềm năng và rủi ro
Ưu điểm:
Vị trí sinh thái thượng nguồn dịch vụ tài sản
Sự phù hợp cao với thị trường sản phẩm, có thể sinh lợi mà không cần trợ cấp token.
Tích cực mở rộng đường cong tăng trưởng thứ hai
Đội ngũ chất lượng xuất sắc, mối quan hệ chặt chẽ với vòng lõi sinh thái
Cơ chế mua lại token, giá trị thị trường tương đối thấp
Động lực tiềm năng để tăng lên:
Các lĩnh vực khác trong hệ sinh thái Solana đang hoạt động tích cực.
Ra mắt nền tảng giao dịch lớn hơn
Tăng phí dịch vụ
Rủi ro:
Sự bùng nổ meme Solana đã giảm bớt
Thiếu nguồn thu nhập bền vững
Tóm tắt
Khác với ấn tượng của hầu hết các nhà đầu tư, Metaplex thực sự là giao thức cơ sở phục vụ cho toàn bộ các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, và là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme.
Nếu tiếp tục lạc quan về hệ sinh thái Solana, thì Metaplex chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản" đáng để chú ý lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FloorPriceNightmare
· 23giờ trước
meme thì xong. Đừng làm những thứ vô dụng đó.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlTheDoor
· 08-13 04:49
咋说 nhập một vị thế muộn rồi nhỉ~
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-2fce706c
· 08-13 04:49
Dữ liệu tăng lên này tiết lộ cơ hội quý giá trong đại sóng vàng! Cách đây ba năm, tôi đã nói rằng Solana chính là tương lai, hãy chờ đợi huyền thoại tài chính vào năm sau.
Metaplex: Hạ tầng phát hành tài sản đa chức năng bị đánh giá thấp trong hệ sinh thái Solana
Giao thức tài sản đa chức năng trong hệ sinh thái Solana: Metaplex có phải là "người giàu ẩn danh" bị đánh giá thấp?
Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là một trong những chuỗi công cộng phát triển nhanh nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu từ phí giao dịch, Solana đều có sự tăng trưởng bùng nổ về thị phần trong thị trường L1:
Cơn sốt Meme token là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã thu được lượng doanh thu lớn nhờ vào giao dịch Meme sôi động, giá token của chúng gần đây đã đạt mức cao kỷ lục.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác được hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex. Chúng tôi sẽ phân tích từ các khía cạnh sau:
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên blockchain Solana và hỗ trợ SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản mà Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, tài sản thế giới thực, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Gần đây, Metaplex cũng đã mở rộng kinh doanh sang lĩnh vực dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
Ma trận sản phẩm của Metaplex
Metaplex như một hệ thống phát hành và quản lý tài sản toàn diện, ma trận sản phẩm của nó bao gồm:
Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tác hợp tác trực tiếp là các dự án khác trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng cá nhân sử dụng những dự án này, bao gồm các bên tạo token và người dùng cá nhân đúc NFT.
Các tiêu chí phí chính của Metaplex trên Solana:
Chi phí sử dụng dịch vụ Metaplex một lần là rất thấp đối với người dùng, nhưng do số lượng người dùng lớn, doanh thu tích lũy có thể đáng kể.
Hào thành của Metaplex
Lợi thế cạnh tranh của Metaplex chủ yếu đến từ "chi phí chuyển đổi cao" và "thiết lập tiêu chuẩn":
Người dùng phụ thuộc sâu vào công cụ Metaplex, việc chuyển sang giao thức khác sẽ có chi phí cao.
Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới sẽ ưu tiên lựa chọn Metaplex với khả năng tương thích cao hơn.
Nhờ vào những bức tường thành này, trong hệ sinh thái Solana thiếu các dự án có thể cạnh tranh với Metaplex, đảm bảo khả năng sinh lợi mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Sự phù hợp cao với thị trường sản phẩm, chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
người dùng hoạt động hàng tháng
Đến ngày 30 tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex là 844,966, đạt mức cao kỷ lục, tăng 253% so với cùng kỳ.
Số tài sản được đúc theo giao thức
Trong tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành đã vượt quá 1,44 triệu, đạt kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT. So với tháng 1 năm nay, tỷ lệ NFT là 18,6% so với 81,4% FT, hoạt động chính của Metaplex đã chuyển sang dịch vụ tài sản token đồng nhất.
giao thức收入
Doanh thu giao thức tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng lập kỷ lục mới. Đáng chú ý là, Metaplex không thực hiện hỗ trợ token, sự tăng trưởng doanh thu hoàn toàn là tự nhiên.
Nhóm Metaplex: Cận kề vòng lõi Solana của hệ sinh thái OG
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, là một trong những nhân viên sớm nhất của Solana, đã tham gia vào việc phát triển Solana Stake Pools, hệ thống quản trị SPL và Wormhole.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD đầu tư chiến lược từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu USD.
Sau khi FTX sụp đổ, Hess nhanh chóng thông báo cắt giảm nhân sự, chuẩn bị cho mùa đông ngành sắp tới. Hiện tại quy mô đội ngũ vẫn duy trì ở mức hơn 10 người, nhưng hiệu suất phát triển và lặp sản phẩm rất cao.
Đội ngũ Metaplex đáp ứng các yếu tố chính của một đội ngũ Web3 xuất sắc:
MPLX: tiện ích và mức định giá của token
Thông tin cơ bản về token
tiện ích token
giao thức估值
So với Raydium cũng hưởng lợi từ cơn sốt Meme, Metaplex có định giá cao hơn một chút. Nhưng sự khác biệt trong định vị kinh doanh của cả hai khá lớn, việc so sánh chỉ mang tính tham khảo.
Các yếu tố thúc đẩy tiềm năng và rủi ro
Ưu điểm:
Động lực tiềm năng để tăng lên:
Rủi ro:
Tóm tắt
Khác với ấn tượng của hầu hết các nhà đầu tư, Metaplex thực sự là giao thức cơ sở phục vụ cho toàn bộ các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, và là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme.
Nếu tiếp tục lạc quan về hệ sinh thái Solana, thì Metaplex chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản" đáng để chú ý lâu dài.