DePinFi: Hình thức mới và giá trị tiềm năng của Tài chính phi tập trung
Trong ngành Web3, có nhiều khái niệm mới xuất hiện, và DePinFi như một hình thức mới đang thu hút ngày càng nhiều sự chú ý. So với DeFi truyền thống, DePinFi có thể có nền tảng giá trị thực tế hơn, vì nó được xây dựng trên cơ sở hạ tầng do một lượng lớn thiết bị vật lý thực hiện liên tục.
Logic của DePinFi tương tự như cơ chế bằng chứng công việc (POW). Trong sự so sánh giữa POS và POW, POW thường nhận được nhiều sự hỗ trợ hơn. Sự ưu tiên này có thể xuất phát từ giá trị hỗ trợ cụ thể hơn của POW.
Bản chất của DeFi truyền thống là tài chính, nhằm thúc đẩy dòng tiền giữa các lĩnh vực trong xã hội. Tuy nhiên, hầu hết các dự án DeFi trong lĩnh vực Web3 thường bị giới hạn trong chu trình tài chính nội bộ của ngành. Ngược lại, một số dự án DePin AI và điện toán đám mây, do đối tượng phục vụ chủ yếu là khách hàng doanh nghiệp, vì vậy có thể có được nguồn thu nhập tương đối ổn định và bền vững từ bên ngoài Web3. DePinFi theo mô hình này có thể có hỗ trợ chi phí mạnh mẽ hơn và chu trình tài chính chất lượng cao hơn.
Sự phát triển của DePinFi
Thế hệ đầu tiên DePinFi: Bể đặt cọc gốc
Một số dự án DePin cung cấp các bể staking gốc, bao gồm bể game và bể AI. Những bể này thường có phần thưởng tổng cố định, thời gian staking có thể từ 1 tuần đến 4 năm, thời gian khóa càng dài, số lần thưởng càng cao. Người staking có thể nhận quyền quản trị, tham gia bỏ phiếu quyết định sinh thái, nhưng những quyền lợi này thường không thể chuyển nhượng hoặc giao dịch.
Thế hệ thứ hai Tài chính phi tập trung: Hợp tác xuyên sinh thái
Thế hệ thứ hai của DePinFi tích hợp mạng tính toán GPU như một dịch vụ xác thực tự chủ (AVS) vào một hệ sinh thái lớn hơn thông qua việc hợp tác với các nền tảng khác. Người dùng có thể staking token để nhận lợi nhuận từ AVS. Mặc dù thời gian staking có thể cố định và tỷ suất lợi nhuận không chắc chắn, nhưng token đã staking thường có thể nhận được token dẫn xuất có thể chuyển nhượng và giao dịch với tỷ lệ 1:1.
Thế hệ thứ ba Tài chính phi tập trung: sản phẩm phái sinh tài chính
Sự phát triển mới nhất của DePinFi đã đưa vào các công cụ tài chính phức tạp hơn. Người dùng có thể tách các token thu được từ việc staking thành token gốc (PT) và token lợi tức (YT). PT cung cấp tỷ lệ lợi tức cố định ổn định, trong khi giá trị của YT đến từ kỳ vọng của thị trường về lợi tức trong tương lai, có rủi ro cao hơn và tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.
Chiến lược đa dạng hóa của DePinFi
Dựa trên cơ chế phân tách này, nhà đầu tư có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau:
Chiến lược rủi ro: Thông qua việc chia tách và đầu tư lại nhiều lần, tăng vị thế YT để đạt được tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược bảo thủ: Ngược lại, có thể tăng vị thế PT, theo đuổi lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ PT và YT dựa trên kỳ vọng lợi nhuận để tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Chiến lược thanh khoản: Cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch, kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch.
Chiến lược arbitrage: Sử dụng biến động giá tương đối của PT/YT để thực hiện arbitrage.
Triển vọng tương lai của DePinFi
Sự phát triển của DePinFi đang mở ra những khả năng mới cho tài chính Web3. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả các dự án DePin đều có thể thành công trong việc sao chép mô hình này. DePinFi thực sự có giá trị cần được xây dựng trên nhu cầu khách hàng thực tế và nguồn thu nhập ổn định.
Khi ngày càng nhiều dự án khám phá hợp tác giữa các hệ sinh thái, chúng ta có thể thấy nhiều sản phẩm DePinFi đổi mới xuất hiện hơn. Những sản phẩm này có thể làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận đa dạng hơn.
Tổng thể, DePinFi đại diện cho một hướng phát triển quan trọng của Tài chính phi tập trung, nó không chỉ tiếp tục duy trì những nguyên tắc cốt lõi của tài chính phi tập trung mà còn thông qua việc kết hợp chặt chẽ hơn với nền kinh tế thực, cung cấp một luồng sinh khí mới cho toàn bộ hệ sinh thái Web3. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự trưởng thành của thị trường, chúng tôi mong đợi thấy DePinFi đóng vai trò lớn hơn trong tương lai, thúc đẩy toàn ngành phát triển.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SleepyValidator
· 08-14 03:42
chơi đùa với mọi người đợt này đổi tên rồi nha
Xem bản gốcTrả lời0
DegenGambler
· 08-14 03:41
Chơi một cái hape cũng đã lỗ mất, đâu còn tâm trí để nghiên cứu khái niệm mới.
DePinFi: Hình thái mới của Tài chính phi tập trung kết nối đổi mới tài chính với nền kinh tế thực.
DePinFi: Hình thức mới và giá trị tiềm năng của Tài chính phi tập trung
Trong ngành Web3, có nhiều khái niệm mới xuất hiện, và DePinFi như một hình thức mới đang thu hút ngày càng nhiều sự chú ý. So với DeFi truyền thống, DePinFi có thể có nền tảng giá trị thực tế hơn, vì nó được xây dựng trên cơ sở hạ tầng do một lượng lớn thiết bị vật lý thực hiện liên tục.
Logic của DePinFi tương tự như cơ chế bằng chứng công việc (POW). Trong sự so sánh giữa POS và POW, POW thường nhận được nhiều sự hỗ trợ hơn. Sự ưu tiên này có thể xuất phát từ giá trị hỗ trợ cụ thể hơn của POW.
Bản chất của DeFi truyền thống là tài chính, nhằm thúc đẩy dòng tiền giữa các lĩnh vực trong xã hội. Tuy nhiên, hầu hết các dự án DeFi trong lĩnh vực Web3 thường bị giới hạn trong chu trình tài chính nội bộ của ngành. Ngược lại, một số dự án DePin AI và điện toán đám mây, do đối tượng phục vụ chủ yếu là khách hàng doanh nghiệp, vì vậy có thể có được nguồn thu nhập tương đối ổn định và bền vững từ bên ngoài Web3. DePinFi theo mô hình này có thể có hỗ trợ chi phí mạnh mẽ hơn và chu trình tài chính chất lượng cao hơn.
Sự phát triển của DePinFi
Thế hệ đầu tiên DePinFi: Bể đặt cọc gốc
Một số dự án DePin cung cấp các bể staking gốc, bao gồm bể game và bể AI. Những bể này thường có phần thưởng tổng cố định, thời gian staking có thể từ 1 tuần đến 4 năm, thời gian khóa càng dài, số lần thưởng càng cao. Người staking có thể nhận quyền quản trị, tham gia bỏ phiếu quyết định sinh thái, nhưng những quyền lợi này thường không thể chuyển nhượng hoặc giao dịch.
Thế hệ thứ hai Tài chính phi tập trung: Hợp tác xuyên sinh thái
Thế hệ thứ hai của DePinFi tích hợp mạng tính toán GPU như một dịch vụ xác thực tự chủ (AVS) vào một hệ sinh thái lớn hơn thông qua việc hợp tác với các nền tảng khác. Người dùng có thể staking token để nhận lợi nhuận từ AVS. Mặc dù thời gian staking có thể cố định và tỷ suất lợi nhuận không chắc chắn, nhưng token đã staking thường có thể nhận được token dẫn xuất có thể chuyển nhượng và giao dịch với tỷ lệ 1:1.
Thế hệ thứ ba Tài chính phi tập trung: sản phẩm phái sinh tài chính
Sự phát triển mới nhất của DePinFi đã đưa vào các công cụ tài chính phức tạp hơn. Người dùng có thể tách các token thu được từ việc staking thành token gốc (PT) và token lợi tức (YT). PT cung cấp tỷ lệ lợi tức cố định ổn định, trong khi giá trị của YT đến từ kỳ vọng của thị trường về lợi tức trong tương lai, có rủi ro cao hơn và tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.
Chiến lược đa dạng hóa của DePinFi
Dựa trên cơ chế phân tách này, nhà đầu tư có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau:
Chiến lược rủi ro: Thông qua việc chia tách và đầu tư lại nhiều lần, tăng vị thế YT để đạt được tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược bảo thủ: Ngược lại, có thể tăng vị thế PT, theo đuổi lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ PT và YT dựa trên kỳ vọng lợi nhuận để tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Chiến lược thanh khoản: Cung cấp thanh khoản cho cặp giao dịch, kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch.
Chiến lược arbitrage: Sử dụng biến động giá tương đối của PT/YT để thực hiện arbitrage.
Triển vọng tương lai của DePinFi
Sự phát triển của DePinFi đang mở ra những khả năng mới cho tài chính Web3. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả các dự án DePin đều có thể thành công trong việc sao chép mô hình này. DePinFi thực sự có giá trị cần được xây dựng trên nhu cầu khách hàng thực tế và nguồn thu nhập ổn định.
Khi ngày càng nhiều dự án khám phá hợp tác giữa các hệ sinh thái, chúng ta có thể thấy nhiều sản phẩm DePinFi đổi mới xuất hiện hơn. Những sản phẩm này có thể làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận đa dạng hơn.
Tổng thể, DePinFi đại diện cho một hướng phát triển quan trọng của Tài chính phi tập trung, nó không chỉ tiếp tục duy trì những nguyên tắc cốt lõi của tài chính phi tập trung mà còn thông qua việc kết hợp chặt chẽ hơn với nền kinh tế thực, cung cấp một luồng sinh khí mới cho toàn bộ hệ sinh thái Web3. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự trưởng thành của thị trường, chúng tôi mong đợi thấy DePinFi đóng vai trò lớn hơn trong tương lai, thúc đẩy toàn ngành phát triển.