BTCFi: Giải phóng tiềm năng Bitcoin, tái tạo hệ sinh thái tài chính
Tổng quan
Bitcoin như một tài sản trị giá hàng triệu tỷ đô la, tiềm năng của nó vẫn chưa được phát huy đầy đủ. Hiện tại, có hơn 14 triệu BTC đang trong trạng thái không sử dụng, không thể đạt được hiệu quả sử dụng vốn giống như hệ sinh thái DeFi của Ethereum. BTCFi nhằm thay đổi tình trạng này, bằng cách chuyển đổi BTC thành tài sản sinh lãi, giải phóng tính thanh khoản của nó, để nó có thể được sử dụng cho các ứng dụng tài chính phi tập trung như cho vay, staking, bảo hiểm.
Nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức đối với lợi nhuận gốc của BTC đang gia tăng. Từ các giải pháp lưu ký tuân thủ đến các giao thức lợi nhuận trong thế giới thực, hệ sinh thái BTCFi đã bao gồm nhiều khía cạnh như ETF, cho vay có giấy phép, mô hình bảo hiểm và các giao thức staking đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
Đột phá công nghệ và đổi mới Layer-2 đã mang lại khả năng mở rộng và khả năng lập trình cho BTCFi. Các nâng cấp như Taproot và các nền tảng Layer-2 mới nổi hiện đã hỗ trợ hợp đồng thông minh, phát hành token và ứng dụng DeFi có thể kết hợp trên Bitcoin.
Ý nghĩa của BTCFi
Bitcoin mặc dù có giá trị thị trường lớn, nhưng phần lớn tài sản đang ở trạng thái nhàn rỗi. Phân tích cho thấy, 99% giá trị thị trường BTC chưa tạo ra lợi nhuận trên chuỗi. Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với Ethereum, khi Ethereum có một lượng lớn ETH được triển khai tích cực trong DeFi và staking.
Hệ sinh thái DeFi của Ethereum đã cho thấy cách mà hiệu quả vốn đạt được thông qua phần thưởng staking, lãi suất cho vay, cung cấp thanh khoản, v.v. đã tạo ra giá trị lớn cho nền tảng hợp đồng thông minh. So với điều đó, Bitcoin vẫn còn nhiều không gian phát triển trong lĩnh vực này.
Mục tiêu của BTCFi là kích hoạt những vốn đang ngủ yên này, biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, cho phép người nắm giữ kiếm lợi nhuận từ BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi.
Nhu cầu của các tổ chức thúc đẩy sự tăng trưởng của BTCFi
Nhu cầu từ các tổ chức có thể là động lực mạnh nhất thúc đẩy sự tăng trưởng của BTCFi. Cuối năm 2023 đến năm 2024, nhiều công ty quản lý tài sản lớn sẽ ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, đưa BTC vào danh mục đầu tư chính thống.
Các nhà đầu tư tổ chức đã coi Bitcoin là tài sản dự trữ chiến lược, nhưng đồng thời cũng nhạy cảm với lợi nhuận. Trong tài chính truyền thống, vốn không bao giờ nằm im, trong khi Bitcoin cho đến gần đây vẫn chưa tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào.
BTCFi đang thay đổi tình hình này. Các tổ chức bắt đầu khám phá các phương thức cho vay, đặt cọc hoặc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để mở khóa lợi nhuận. Khi những tùy chọn này xuất hiện, sự quan tâm của các tổ chức đối với BTCFi gia tăng mạnh mẽ.
Hiện tại, những người nắm giữ BTC có thể nhận được lợi suất hàng năm từ 10%-20% thông qua các giao thức phi tập trung, khiến cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn. Nếu BTC có thể cung cấp lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp trong khi vẫn giữ tiềm năng tăng giá, nó sẽ không chỉ là tài sản dự trữ mà còn có khả năng trở thành điểm neo tiền tệ trong DeFi.
Hạ tầng đã sẵn sàng
Hệ sinh thái BTCFi đang nhanh chóng ra mắt các sản phẩm và khung thiết kế mới dành riêng cho các tổ chức:
Lưu ký tuân thủ và gói thanh khoản: Các công ty như Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự tuân thủ lưu ký nghiêm ngặt. Token lưu ký thanh khoản (LCTs) cho phép các tổ chức nắm giữ BTC dưới sự lưu ký tuân thủ, đồng thời triển khai chúng trên chuỗi để kiếm lợi nhuận.
ETF và sản phẩm tích hợp lợi nhuận: Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin có lãi suất. Các tổ chức bắt đầu khám phá chứng chỉ cấu trúc gắn với BTC, sản phẩm lợi nhuận kép và chiến lược giao dịch chênh lệch, kết hợp công cụ tài chính truyền thống với động cơ lợi nhuận gốc từ tiền điện tử.
Trưởng thành của giao thức và niềm tin của tổ chức: Tổng giá trị khóa của giao thức BTCFi như Babylon và Lombard đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã trải qua kiểm toán an ninh và tiến tới tuân thủ SOC2. Nhiều giao thức đã thuê các chuyên gia dày dạn từ Phố Wall làm cố vấn, ưu tiên quản lý rủi ro.
Những phát triển này cho thấy, lợi nhuận BTC có khả năng trở thành nền tảng của danh mục đầu tư tổ chức, tương tự như vị thế của trái phiếu kho bạc Mỹ trong thị trường truyền thống.
Đột phá công nghệ thúc đẩy sự phát triển của BTCFi
Việc triển khai BTCFi được hưởng lợi từ ba đột phá: nâng cấp công nghệ hệ sinh thái Bitcoin, sự gia tăng nhu cầu thị trường do hoàn thiện cơ sở hạ tầng, và sự quan tâm của các tổ chức được thúc đẩy bởi sự rõ ràng trong quy định.
Nâng cấp giao thức: Nâng cấp Taproot vào năm 2021 đã cải thiện tính riêng tư, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin. Các khái niệm như BitVM hy vọng sẽ đạt được hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin.
Mạng Layer-2: Các nền tảng như Stacks, Rootstock, Merlin Chain và BOB Rollup đã đưa hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái Bitcoin. Giao thức Babylon giới thiệu việc staking Bitcoin để bảo vệ các chuỗi khác.
Ordinals và BRC-20: Những đổi mới này chứng minh rằng người dùng sẵn sàng tận dụng không gian khối Bitcoin để làm nhiều việc hơn, chứ không chỉ đơn giản là giữ hoặc thanh toán.
Những tiến bộ này tạo thành một công nghệ hoàn chỉnh, cho phép hệ sinh thái Bitcoin xây dựng cơ sở hạ tầng DeFi hoàn chỉnh xung quanh tài sản cốt lõi của nó.
Cảnh quan hệ sinh thái BTCFi
Mục tiêu của BTCFi là chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản tài chính được triển khai tích cực trong tài chính phi tập trung.
Tài sản được mã hóa: Người nắm giữ BTC chuyển tài sản sang bên cầu nối hoặc bên quản lý, BTC gốc được khóa lại, phát hành phiên bản mã hóa 1:1.
Tích hợp công nghệ: BTC đã được mã hóa sẽ lưu thông trong công nghệ BTCFi thông qua các cấp cấu trúc. Các dự án như Solv Protocol, lstBTC, BitLayer cung cấp nhiều chức năng và dịch vụ khác nhau.
Thế chấp và staking: BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành stablecoin hoặc tham gia staking, kiếm thưởng.
Quản lý rủi ro: Người nắm giữ BTC giữ lại sự tiếp xúc kinh tế với biến động giá Bitcoin, đồng thời nhận được lợi tức từ các giao thức DeFi. Những vị thế này có thể đảo ngược, người dùng có thể rút lui bất cứ lúc nào.
Khuyến khích theo giao thức: Các nền tảng cho vay, DEX, staking và dịch vụ cầu nối kiếm thu nhập thông qua nhiều hình thức khác nhau, chẳng hạn như chênh lệch lãi suất, phí giao dịch, hoa hồng, v.v.
Khi nhiều BTC hơn vào hệ thống phân tầng này, nó không chỉ sẽ lưu thông mà còn tạo ra lãi kép, hỗ trợ một nền kinh tế song song lấy Bitcoin làm trung tâm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasWhisperer
· 08-15 06:03
theo dõi những làn sóng thanh khoản btc ngọt ngào đó... 14m coin nhàn rỗi sắp thức dậy và nhảy múa fr
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c802f0e8
· 08-15 05:56
Chỉ có từng này BTCfi? Không đến lượt ETH chơi phần còn lại.
Xem bản gốcTrả lời0
GasDevourer
· 08-15 05:47
Cơ sở hạ tầng còn chưa hoàn thiện mà đã muốn tạo ra lợi nhuận, nghĩ gì vậy?
BTCFi kích hoạt hệ sinh thái Bitcoin: Tài sản tiềm năng hàng triệu triệu đồng đang chờ được giải phóng
BTCFi: Giải phóng tiềm năng Bitcoin, tái tạo hệ sinh thái tài chính
Tổng quan
Bitcoin như một tài sản trị giá hàng triệu tỷ đô la, tiềm năng của nó vẫn chưa được phát huy đầy đủ. Hiện tại, có hơn 14 triệu BTC đang trong trạng thái không sử dụng, không thể đạt được hiệu quả sử dụng vốn giống như hệ sinh thái DeFi của Ethereum. BTCFi nhằm thay đổi tình trạng này, bằng cách chuyển đổi BTC thành tài sản sinh lãi, giải phóng tính thanh khoản của nó, để nó có thể được sử dụng cho các ứng dụng tài chính phi tập trung như cho vay, staking, bảo hiểm.
Nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức đối với lợi nhuận gốc của BTC đang gia tăng. Từ các giải pháp lưu ký tuân thủ đến các giao thức lợi nhuận trong thế giới thực, hệ sinh thái BTCFi đã bao gồm nhiều khía cạnh như ETF, cho vay có giấy phép, mô hình bảo hiểm và các giao thức staking đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
Đột phá công nghệ và đổi mới Layer-2 đã mang lại khả năng mở rộng và khả năng lập trình cho BTCFi. Các nâng cấp như Taproot và các nền tảng Layer-2 mới nổi hiện đã hỗ trợ hợp đồng thông minh, phát hành token và ứng dụng DeFi có thể kết hợp trên Bitcoin.
Ý nghĩa của BTCFi
Bitcoin mặc dù có giá trị thị trường lớn, nhưng phần lớn tài sản đang ở trạng thái nhàn rỗi. Phân tích cho thấy, 99% giá trị thị trường BTC chưa tạo ra lợi nhuận trên chuỗi. Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với Ethereum, khi Ethereum có một lượng lớn ETH được triển khai tích cực trong DeFi và staking.
Hệ sinh thái DeFi của Ethereum đã cho thấy cách mà hiệu quả vốn đạt được thông qua phần thưởng staking, lãi suất cho vay, cung cấp thanh khoản, v.v. đã tạo ra giá trị lớn cho nền tảng hợp đồng thông minh. So với điều đó, Bitcoin vẫn còn nhiều không gian phát triển trong lĩnh vực này.
Mục tiêu của BTCFi là kích hoạt những vốn đang ngủ yên này, biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, cho phép người nắm giữ kiếm lợi nhuận từ BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi.
Nhu cầu của các tổ chức thúc đẩy sự tăng trưởng của BTCFi
Nhu cầu từ các tổ chức có thể là động lực mạnh nhất thúc đẩy sự tăng trưởng của BTCFi. Cuối năm 2023 đến năm 2024, nhiều công ty quản lý tài sản lớn sẽ ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, đưa BTC vào danh mục đầu tư chính thống.
Các nhà đầu tư tổ chức đã coi Bitcoin là tài sản dự trữ chiến lược, nhưng đồng thời cũng nhạy cảm với lợi nhuận. Trong tài chính truyền thống, vốn không bao giờ nằm im, trong khi Bitcoin cho đến gần đây vẫn chưa tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào.
BTCFi đang thay đổi tình hình này. Các tổ chức bắt đầu khám phá các phương thức cho vay, đặt cọc hoặc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để mở khóa lợi nhuận. Khi những tùy chọn này xuất hiện, sự quan tâm của các tổ chức đối với BTCFi gia tăng mạnh mẽ.
Hiện tại, những người nắm giữ BTC có thể nhận được lợi suất hàng năm từ 10%-20% thông qua các giao thức phi tập trung, khiến cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn. Nếu BTC có thể cung cấp lợi nhuận ổn định và rủi ro thấp trong khi vẫn giữ tiềm năng tăng giá, nó sẽ không chỉ là tài sản dự trữ mà còn có khả năng trở thành điểm neo tiền tệ trong DeFi.
Hạ tầng đã sẵn sàng
Hệ sinh thái BTCFi đang nhanh chóng ra mắt các sản phẩm và khung thiết kế mới dành riêng cho các tổ chức:
Lưu ký tuân thủ và gói thanh khoản: Các công ty như Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự tuân thủ lưu ký nghiêm ngặt. Token lưu ký thanh khoản (LCTs) cho phép các tổ chức nắm giữ BTC dưới sự lưu ký tuân thủ, đồng thời triển khai chúng trên chuỗi để kiếm lợi nhuận.
ETF và sản phẩm tích hợp lợi nhuận: Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin có lãi suất. Các tổ chức bắt đầu khám phá chứng chỉ cấu trúc gắn với BTC, sản phẩm lợi nhuận kép và chiến lược giao dịch chênh lệch, kết hợp công cụ tài chính truyền thống với động cơ lợi nhuận gốc từ tiền điện tử.
Trưởng thành của giao thức và niềm tin của tổ chức: Tổng giá trị khóa của giao thức BTCFi như Babylon và Lombard đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã trải qua kiểm toán an ninh và tiến tới tuân thủ SOC2. Nhiều giao thức đã thuê các chuyên gia dày dạn từ Phố Wall làm cố vấn, ưu tiên quản lý rủi ro.
Những phát triển này cho thấy, lợi nhuận BTC có khả năng trở thành nền tảng của danh mục đầu tư tổ chức, tương tự như vị thế của trái phiếu kho bạc Mỹ trong thị trường truyền thống.
Đột phá công nghệ thúc đẩy sự phát triển của BTCFi
Việc triển khai BTCFi được hưởng lợi từ ba đột phá: nâng cấp công nghệ hệ sinh thái Bitcoin, sự gia tăng nhu cầu thị trường do hoàn thiện cơ sở hạ tầng, và sự quan tâm của các tổ chức được thúc đẩy bởi sự rõ ràng trong quy định.
Nâng cấp giao thức: Nâng cấp Taproot vào năm 2021 đã cải thiện tính riêng tư, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin. Các khái niệm như BitVM hy vọng sẽ đạt được hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin.
Mạng Layer-2: Các nền tảng như Stacks, Rootstock, Merlin Chain và BOB Rollup đã đưa hợp đồng thông minh vào hệ sinh thái Bitcoin. Giao thức Babylon giới thiệu việc staking Bitcoin để bảo vệ các chuỗi khác.
Ordinals và BRC-20: Những đổi mới này chứng minh rằng người dùng sẵn sàng tận dụng không gian khối Bitcoin để làm nhiều việc hơn, chứ không chỉ đơn giản là giữ hoặc thanh toán.
Những tiến bộ này tạo thành một công nghệ hoàn chỉnh, cho phép hệ sinh thái Bitcoin xây dựng cơ sở hạ tầng DeFi hoàn chỉnh xung quanh tài sản cốt lõi của nó.
Cảnh quan hệ sinh thái BTCFi
Mục tiêu của BTCFi là chuyển đổi Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản tài chính được triển khai tích cực trong tài chính phi tập trung.
Tài sản được mã hóa: Người nắm giữ BTC chuyển tài sản sang bên cầu nối hoặc bên quản lý, BTC gốc được khóa lại, phát hành phiên bản mã hóa 1:1.
Tích hợp công nghệ: BTC đã được mã hóa sẽ lưu thông trong công nghệ BTCFi thông qua các cấp cấu trúc. Các dự án như Solv Protocol, lstBTC, BitLayer cung cấp nhiều chức năng và dịch vụ khác nhau.
Thế chấp và staking: BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành stablecoin hoặc tham gia staking, kiếm thưởng.
Quản lý rủi ro: Người nắm giữ BTC giữ lại sự tiếp xúc kinh tế với biến động giá Bitcoin, đồng thời nhận được lợi tức từ các giao thức DeFi. Những vị thế này có thể đảo ngược, người dùng có thể rút lui bất cứ lúc nào.
Khuyến khích theo giao thức: Các nền tảng cho vay, DEX, staking và dịch vụ cầu nối kiếm thu nhập thông qua nhiều hình thức khác nhau, chẳng hạn như chênh lệch lãi suất, phí giao dịch, hoa hồng, v.v.
Khi nhiều BTC hơn vào hệ thống phân tầng này, nó không chỉ sẽ lưu thông mà còn tạo ra lãi kép, hỗ trợ một nền kinh tế song song lấy Bitcoin làm trung tâm.