Sự thay đổi trong cơ cấu kinh tế toàn cầu và phân tích thị trường Bitcoin

Một, logic giao dịch thị trường chuyển hướng

Hiện tại, logic giao dịch cốt lõi của thị trường đã chuyển từ chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sang cuộc đấu giá thuế giữa Trung Quốc và Mỹ. Hầu hết các nền kinh tế toàn cầu đã định hình các cuộc đàm phán thuế với Mỹ, và trọng tâm cuối cùng tập trung vào Trung Quốc, quốc gia sản xuất lớn nhất thế giới. Gần đây, cuộc đấu giá giữa hai bên có xu hướng leo thang, Trung Quốc tăng cường quản lý trong lĩnh vực công nghệ, trong khi Mỹ điều chỉnh chính sách thuế đối với gói hàng nhỏ và gia hạn một số biện pháp thuế quan. Trong bối cảnh này, tâm lý thị trường bị ảnh hưởng, và sự biến động ngắn hạn gia tăng.

Hai, Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Từ góc độ chỉ báo kỹ thuật, Bitcoin (BTC) thể hiện đặc điểm "điều chỉnh ngắn hạn, lạc quan dài hạn":

• Mức ngày đang trong trạng thái điều chỉnh tăng, có thể giảm xuống 110,700 USD, thậm chí 108,000 USD;
• Mức tuần và mức tháng đều duy trì trong kênh tăng, xu hướng trung và dài hạn không thay đổi;
• Rủi ro tiềm ẩn: Nếu tính thanh khoản toàn cầu tiếp tục giảm, có thể dẫn đến điều chỉnh ở mức tuần, khoảng mục tiêu có thể là 83,000-88,000 đô la.

Ba, Dữ liệu kinh tế quan trọng và cuộc đấu tranh chính sách

1. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được chú ý, dự kiến tạo ra 110.000 việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%. Nếu dữ liệu tiếp tục khả quan, sẽ càng làm giảm kỳ vọng Fed giảm lãi suất vào tháng 9.

2. Cuộc đấu tranh giữa Cục Dự trữ Liên bang và chính sách của chính phủ:

   • Cục Dự trữ Liên bang gần đây tiếp tục thắt chặt tính thanh khoản;
   • Chính phủ thông qua các hoạt động nợ để gián tiếp thực hiện nới lỏng định lượng, đồng thời sử dụng trò chơi thuế quan để gây sức ép lên Cục Dự trữ Liên bang.

Hiện tại, thị trường cho thấy khả năng không giảm lãi suất vào tháng 9 là 58,8%, khả năng giảm lãi suất là 41%, dữ liệu phi nông nghiệp có thể phá vỡ sự cân bằng này.

Bốn, Phân tích cấu trúc kinh tế toàn cầu

1. Cuộc khủng hoảng thuế quan gây ra suy thoái nhẹ trên toàn cầu:

   • Chỉ số PMI ngành sản xuất Trung Quốc vào khu vực thu hẹp;
   • Ngành sản xuất Nhật Bản và Hàn Quốc tiếp tục suy giảm, dự báo GDP của Canada giảm;
   • Hiệp định thương mại giữa Mỹ và châu Âu bị coi là bất lợi cho kinh tế châu Âu, thúc đẩy chỉ số đô la Mỹ phục hồi.

2. Chính sách nới lỏng toàn cầu hỗ trợ thanh khoản lâu dài:

   • Đức triển khai ngân sách tài chính và quân sự quy mô lớn;
   • Trung Quốc, Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh, Canada đồng loạt thực hiện chính sách nới lỏng;
   • Chính sách tài chính của Hoa Kỳ tiếp tục được thúc đẩy, hỗ trợ sự phục hồi thanh khoản toàn cầu.

Năm, Gợi ý chiến lược đầu tư

Thị trường hiện tại có đặc điểm "áp lực điều chỉnh ngắn hạn + tiềm năng tăng trưởng dài hạn".

• Ngắn hạn: Cuộc chơi thuế quan, đô la mạnh lên, dữ liệu kinh tế và các yếu tố khác có thể gây ra sự điều chỉnh Bitcoin;
• Dài hạn: Tình trạng nới lỏng thanh khoản toàn cầu, chính sách tài chính của Mỹ hỗ trợ, Bitcoin có khả năng đạt đỉnh cao mới trong kênh giao cắt vàng hàng ngày.

Nhà đầu tư có thể kết hợp các mức hỗ trợ kỹ thuật (83,000-88,000 USD) với các dữ liệu quan trọng (phi nông, động thái thuế quan) để điều chỉnh chiến lược, nắm bắt cơ hội trung và dài hạn trong sự biến động.