USUAL giao thức là một trò lừa đảo Ponzi được che đậy dưới vỏ bọc của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Giao thức này có tổng cộng 5 loại token: USUAL (token quản trị), USD0 (stablecoin), USD0++ (trái phiếu kho bạc 4 năm), USUALX (phiên bản staking của USUAL) và USUAL* (phiên bản dành riêng cho đội ngũ và nhà đầu tư).
Giao thức tuyên bố có thể đưa lợi suất ổn định 4% của trái phiếu chính phủ Mỹ lên blockchain mà không cần phép. Tuy nhiên, để thu hút nhiều người dùng hơn, họ đã phát hành token USUAL với lợi suất lên tới 70%. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1 và nhận USUAL làm phần thưởng. Ngay cả khi giá USUAL giảm mạnh, vẫn có thể duy trì tỷ suất lợi nhuận hàng năm cao.
Để xóa bỏ những lo ngại của người dùng, giao thức cho phép quy đổi USD0++ theo tỷ lệ 1:1, và thiết lập một kho bạc trên một nền tảng cho vay nhất định, cố định giá oracle của USD0++ là 1 đô la. Điều này dẫn đến một số người dùng bắt đầu thực hiện các hoạt động đòn bẩy, khuếch đại lợi nhuận.
Tuy nhiên, giao thức đột ngột thông báo đóng cửa kênh hoàn lại USD0++ 1:1, chỉ có thể rút theo giá 0.87. Điều này có nghĩa là bên dự án đã rút khoảng 260 triệu USD từ tổng giá trị khóa gần 2 tỷ USD. Được cho là, số tiền này sẽ được phân phối cho những người nắm giữ USUALX.
Dự án còn có một loại token tên là USUAL*, chỉ dành cho đội ngũ và các nhà đầu tư. USUAL* có nhiều quyền lợi hơn, bao gồm quyền lợi thuế phát hành token và phân chia 50% phí. Đội ngũ nắm giữ 60% tổng số USUAL*, đã thu lợi ít nhất 72 triệu USD từ lần hoạt động này.
Lý do mà nhóm dự án áp dụng biện pháp này là do cấu trúc Ponzi của giao thức khó duy trì. Giá USUAL liên tục giảm, giao thức đối mặt với rủi ro xoáy tử thần. Bằng cách mở khóa phân chia lợi nhuận và đánh thuế 13% trên tổng giá trị khóa, nhóm dự án cố gắng duy trì hoạt động của giao thức và kéo dài tuổi thọ của nó.
Hành động này đã gây tổn hại cho tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, người sử dụng đòn bẩy và nhà cung cấp thanh khoản. Người duy nhất được hưởng lợi là bên dự án. Đối với những người chưa tiếp xúc với USUAL, nên tránh xa; những người đã tham gia, hoặc chấp nhận thua lỗ, hoặc mạo hiểm tiếp tục tham gia. Nhưng cần lưu ý rằng, trong môi trường thiếu quy định, bên dự án thường không bị ràng buộc bởi pháp luật và cũng không có tiêu chuẩn đạo đức.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao thức USUAL phơi bày bản chất của kế hoạch Ponzi, thao tác đột xuất hoặc bẫy 260 triệu USD.
Tiết lộ nội bộ của giao thức USUAL
USUAL giao thức là một trò lừa đảo Ponzi được che đậy dưới vỏ bọc của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Giao thức này có tổng cộng 5 loại token: USUAL (token quản trị), USD0 (stablecoin), USD0++ (trái phiếu kho bạc 4 năm), USUALX (phiên bản staking của USUAL) và USUAL* (phiên bản dành riêng cho đội ngũ và nhà đầu tư).
Giao thức tuyên bố có thể đưa lợi suất ổn định 4% của trái phiếu chính phủ Mỹ lên blockchain mà không cần phép. Tuy nhiên, để thu hút nhiều người dùng hơn, họ đã phát hành token USUAL với lợi suất lên tới 70%. Người dùng có thể đúc USD0++ theo tỷ lệ 1:1 và nhận USUAL làm phần thưởng. Ngay cả khi giá USUAL giảm mạnh, vẫn có thể duy trì tỷ suất lợi nhuận hàng năm cao.
Để xóa bỏ những lo ngại của người dùng, giao thức cho phép quy đổi USD0++ theo tỷ lệ 1:1, và thiết lập một kho bạc trên một nền tảng cho vay nhất định, cố định giá oracle của USD0++ là 1 đô la. Điều này dẫn đến một số người dùng bắt đầu thực hiện các hoạt động đòn bẩy, khuếch đại lợi nhuận.
Tuy nhiên, giao thức đột ngột thông báo đóng cửa kênh hoàn lại USD0++ 1:1, chỉ có thể rút theo giá 0.87. Điều này có nghĩa là bên dự án đã rút khoảng 260 triệu USD từ tổng giá trị khóa gần 2 tỷ USD. Được cho là, số tiền này sẽ được phân phối cho những người nắm giữ USUALX.
Dự án còn có một loại token tên là USUAL*, chỉ dành cho đội ngũ và các nhà đầu tư. USUAL* có nhiều quyền lợi hơn, bao gồm quyền lợi thuế phát hành token và phân chia 50% phí. Đội ngũ nắm giữ 60% tổng số USUAL*, đã thu lợi ít nhất 72 triệu USD từ lần hoạt động này.
Lý do mà nhóm dự án áp dụng biện pháp này là do cấu trúc Ponzi của giao thức khó duy trì. Giá USUAL liên tục giảm, giao thức đối mặt với rủi ro xoáy tử thần. Bằng cách mở khóa phân chia lợi nhuận và đánh thuế 13% trên tổng giá trị khóa, nhóm dự án cố gắng duy trì hoạt động của giao thức và kéo dài tuổi thọ của nó.
Hành động này đã gây tổn hại cho tất cả các bên tham gia, bao gồm cả người nắm giữ USD0++, người sử dụng đòn bẩy và nhà cung cấp thanh khoản. Người duy nhất được hưởng lợi là bên dự án. Đối với những người chưa tiếp xúc với USUAL, nên tránh xa; những người đã tham gia, hoặc chấp nhận thua lỗ, hoặc mạo hiểm tiếp tục tham gia. Nhưng cần lưu ý rằng, trong môi trường thiếu quy định, bên dự án thường không bị ràng buộc bởi pháp luật và cũng không có tiêu chuẩn đạo đức.