Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới định hình lại trò chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) đã trở thành một hiện tượng thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị tài sản khóa của các tùy chọn DeFi, với số lượng giao dịch hàng tháng đạt hàng tỷ đô la.
Bản chất của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV nằm ở tính đơn giản và dễ sử dụng của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần gửi tài sản vào Smart Pool, họ có thể tự động cấu hình các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Sự tiện lợi này cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tham gia vào các chiến lược trước đây chỉ có thể thực hiện thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc các sàn giao dịch tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu sử dụng chiến lược tùy chọn mua được bảo đảm thông thường và tùy chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp tỷ suất sinh lợi cơ bản cạnh tranh nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, nâng cao tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc Staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba nguồn lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận từ Staking. Mô hình lợi nhuận đa dạng này đã mở ra một mô hình lợi nhuận cao bền vững chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán phí quyền lợi trước, làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Tác động cách mạng của DOV
Đem lại lợi tức hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Doanh thu DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này tồn tại vấn đề về tính bền vững. Trong khi đó, DOV thông qua việc biến đổi tính biến động cao của tài sản thành phí quyền chọn, cung cấp doanh thu cơ bản không phụ thuộc vào phần thưởng token. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề phụ thuộc vào doanh thu mà còn hiệu quả trong việc giảm hiện tượng suy giảm doanh thu do quy mô của các bể thanh khoản mở rộng.
DOV còn giúp các nhà đầu tư thông thường có thể tận dụng sự biến động ẩn cao của tiền điện tử, thu được lợi nhuận vượt trội mà trước đây chỉ có các nhà đầu tư tổ chức mới được hưởng.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
Thị trường DeFi đã khá trưởng thành trong việc xử lý các công cụ tuyến tính, nhưng việc xử lý các công cụ phi tuyến như tùy chọn vẫn gặp thách thức. DOV đã giải quyết vấn đề này một cách hiệu quả bằng cách áp dụng mô hình kết hợp, đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, đồng thời quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi.
Sự đổi mới của DOV cho phép giao dịch tùy chọn quy mô lớn được quản lý hoàn toàn bởi hợp đồng thông minh theo cách minh bạch và bền vững, điều này có thể thay đổi cơ bản cấu trúc và phương thức giao dịch của các sản phẩm tài chính.
Cung cấp tính thanh khoản cơ bản cho thị trường tùy chọn token
Khác với Bitcoin và Ethereum, thị trường tùy chọn của hầu hết các đồng token vẫn thiếu tính thanh khoản. DOV đang thay đổi điều này, trở thành nơi giao dịch chính và nguồn cung cấp tính thanh khoản cho nhiều tùy chọn token. Tính thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang Tài chính tập trung, đánh dấu lần đầu tiên Tài chính phi tập trung dẫn đầu trong đổi mới tính thanh khoản so với Tài chính tập trung.
Ngoài ra, DOV cung cấp một nguồn thu nhập mới cho các chủ sở hữu token ngoài việc nắm giữ và staking, thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án. Điều này không chỉ làm tăng tính hữu dụng của token mà còn có khả năng cải thiện tính thanh khoản giao ngay của token.
Tiềm năng phát triển tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế:
Nâng cấp chiến lược: Trong tương lai có thể sẽ đưa vào các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và tùy chọn kỳ lạ, thậm chí phát triển thành các sản phẩm phi tuyến tính phức tạp hơn.
Thị trường thứ cấp: Hợp đồng tùy chọn có thể được mã hóa và giao dịch trên thị trường thứ cấp, hy vọng hình thành một hệ sinh thái giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Quản lý tài sản dân chủ hóa: DOV cho phép các nhà đầu tư bình thường tiếp cận các chiến lược giao dịch phức tạp mà trước đây chỉ có những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao mới có thể sử dụng.
Đột phá mô hình phí truyền thống: DOV đã từ bỏ mức phí quản lý cao và mô hình chia sẻ lợi nhuận của quỹ phòng hộ truyền thống, thông qua cơ chế thưởng token để thực hiện phân phối lợi ích công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong của DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM, cung cấp nhiều loại token trong Smart Pool.
StakeDAO: hoạt động trên Ethereum, dự kiến mở rộng sang Polygon.
Những DOV khác đáng chú ý bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, DOV như một công cụ tài chính đổi mới, đang định hình lại bối cảnh đầu tư tiền điện tử, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội và thách thức chưa từng có.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerProfit
· 18giờ trước
Tsk là một khoản bồi thường vĩnh viễn đạn pháo cấp cao
Xem bản gốcTrả lời0
Fren_Not_Food
· 08-16 06:06
Được chơi cho Suckers mới đây
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 08-16 06:02
Nói thật, lợi suất DOV thực tế thấp hơn 20% so với mức công bố.
Xem bản gốcTrả lời0
ZKSherlock
· 08-16 06:00
thực sự... các giả định về niềm tin ở đây khá đáng lo ngại thật lòng. bằng chứng toán học về khả năng kết hợp ở đâu?
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotStriker
· 08-16 05:52
Lợi nhuận nhìn có vẻ hấp dẫn nhưng không dám chạm vào.
Tùy chọn DeFi Smart Pool: Đột phá mô hình lợi nhuận truyền thống
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới định hình lại trò chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) đã trở thành một hiện tượng thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị tài sản khóa của các tùy chọn DeFi, với số lượng giao dịch hàng tháng đạt hàng tỷ đô la.
Bản chất của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV nằm ở tính đơn giản và dễ sử dụng của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần gửi tài sản vào Smart Pool, họ có thể tự động cấu hình các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Sự tiện lợi này cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tham gia vào các chiến lược trước đây chỉ có thể thực hiện thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc các sàn giao dịch tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu sử dụng chiến lược tùy chọn mua được bảo đảm thông thường và tùy chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp tỷ suất sinh lợi cơ bản cạnh tranh nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, nâng cao tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc Staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba nguồn lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận từ Staking. Mô hình lợi nhuận đa dạng này đã mở ra một mô hình lợi nhuận cao bền vững chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán phí quyền lợi trước, làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Tác động cách mạng của DOV
Doanh thu DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này tồn tại vấn đề về tính bền vững. Trong khi đó, DOV thông qua việc biến đổi tính biến động cao của tài sản thành phí quyền chọn, cung cấp doanh thu cơ bản không phụ thuộc vào phần thưởng token. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề phụ thuộc vào doanh thu mà còn hiệu quả trong việc giảm hiện tượng suy giảm doanh thu do quy mô của các bể thanh khoản mở rộng.
DOV còn giúp các nhà đầu tư thông thường có thể tận dụng sự biến động ẩn cao của tiền điện tử, thu được lợi nhuận vượt trội mà trước đây chỉ có các nhà đầu tư tổ chức mới được hưởng.
Thị trường DeFi đã khá trưởng thành trong việc xử lý các công cụ tuyến tính, nhưng việc xử lý các công cụ phi tuyến như tùy chọn vẫn gặp thách thức. DOV đã giải quyết vấn đề này một cách hiệu quả bằng cách áp dụng mô hình kết hợp, đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, phát hiện giá và thanh toán trên chuỗi, đồng thời quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi.
Sự đổi mới của DOV cho phép giao dịch tùy chọn quy mô lớn được quản lý hoàn toàn bởi hợp đồng thông minh theo cách minh bạch và bền vững, điều này có thể thay đổi cơ bản cấu trúc và phương thức giao dịch của các sản phẩm tài chính.
Khác với Bitcoin và Ethereum, thị trường tùy chọn của hầu hết các đồng token vẫn thiếu tính thanh khoản. DOV đang thay đổi điều này, trở thành nơi giao dịch chính và nguồn cung cấp tính thanh khoản cho nhiều tùy chọn token. Tính thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang Tài chính tập trung, đánh dấu lần đầu tiên Tài chính phi tập trung dẫn đầu trong đổi mới tính thanh khoản so với Tài chính tập trung.
Ngoài ra, DOV cung cấp một nguồn thu nhập mới cho các chủ sở hữu token ngoài việc nắm giữ và staking, thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án. Điều này không chỉ làm tăng tính hữu dụng của token mà còn có khả năng cải thiện tính thanh khoản giao ngay của token.
Tiềm năng phát triển tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế:
Nâng cấp chiến lược: Trong tương lai có thể sẽ đưa vào các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và tùy chọn kỳ lạ, thậm chí phát triển thành các sản phẩm phi tuyến tính phức tạp hơn.
Thị trường thứ cấp: Hợp đồng tùy chọn có thể được mã hóa và giao dịch trên thị trường thứ cấp, hy vọng hình thành một hệ sinh thái giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Quản lý tài sản dân chủ hóa: DOV cho phép các nhà đầu tư bình thường tiếp cận các chiến lược giao dịch phức tạp mà trước đây chỉ có những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao mới có thể sử dụng.
Đột phá mô hình phí truyền thống: DOV đã từ bỏ mức phí quản lý cao và mô hình chia sẻ lợi nhuận của quỹ phòng hộ truyền thống, thông qua cơ chế thưởng token để thực hiện phân phối lợi ích công bằng hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong của DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM, cung cấp nhiều loại token trong Smart Pool.
StakeDAO: hoạt động trên Ethereum, dự kiến mở rộng sang Polygon.
Những DOV khác đáng chú ý bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, DOV như một công cụ tài chính đổi mới, đang định hình lại bối cảnh đầu tư tiền điện tử, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội và thách thức chưa từng có.