Mã hóa kỹ thuật số tài sản Blockchain: Ondo Finance dẫn đầu làn sóng RWA mới
Cuộc cách mạng tiếp theo trong thế giới blockchain không chỉ liên quan đến hiệu suất và thông lượng, mà còn về cách kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Giống như Ethereum đã đặt nền tảng cho kỷ nguyên hợp đồng thông minh, lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái trên chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên trở thành loại hình thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu chính phủ Mỹ được coi là tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày thường đạt hàng trăm tỷ đô la, có thể mua và bán bất cứ lúc nào với chênh lệch giá mua bán rất thấp; nó được chính phủ Mỹ bảo vệ bằng "độ tin cậy và tín dụng hoàn toàn", đến nay chưa từng xảy ra bất kỳ sự vỡ nợ thực sự nào, được coi là một hình mẫu có rủi ro vỡ nợ bằng không; lợi suất của nó được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể đạt được tỷ lệ hoàn trả cơ bản mà không phải chịu bất kỳ rủi ro tín dụng nào, cung cấp điểm neo đáng tin cậy nhất cho việc định giá tài sản và quản lý rủi ro.
Lĩnh vực RWA với giá trị độc đáo trong việc kết nối với nền kinh tế thực, kết hợp với trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, được xem là tài sản có tính thanh khoản và an toàn nhất trên toàn cầu, đã trở thành mô hình tốt nhất cho việc chuyển đổi tài sản ngoại tuyến sang đổi mới trên chuỗi. Trái phiếu chính phủ mã hóa không chỉ kế thừa lợi thế cốt lõi của "lãi suất không rủi ro" và sự bảo đảm tín dụng cao nhất của trái phiếu Mỹ, mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi vào trái phiếu chính phủ, tạo ra công cụ đầu tư chưa từng có. Tính đến ngày 13 tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa đã tăng vọt từ khoảng 1,39 tỷ đô la một năm trước lên 6,89 tỷ đô la, xác nhận tiềm năng tăng trưởng bùng nổ của lĩnh vực này.
Ondo Finance thông qua hai sản phẩm chủ lực USDY và OUSG, đã vững chắc chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong thị trường mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ. USDY và OUSG chiếm hai trong năm tài sản trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa, cùng đóng góp khoảng 25% thị phần, rõ ràng vượt trội so với các sản phẩm tương tự khác.
Trong khi đó, tổng TVL của Ondo Finance cũng liên tục đạt kỷ lục mới. Vào ngày 3 tháng 3 năm 2025, nền tảng này đã thông báo rằng TVL của họ lần đầu tiên vượt qua 1 tỷ USD, hiện tại chỉ sau hai tháng đã gần chạm 1,2 tỷ USD.
Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu giảm và lãi suất phân hóa, nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản ổn định và có tính thanh khoản cao ngày càng tăng, mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ đã ra đời. Ondo Finance tiếp tục dẫn đầu nhờ vào những đổi mới nào? Hệ sinh thái cốt lõi của nó thực sự xuất phát từ đâu? Nhìn về phía trước, Ondo sẽ kết nối thế giới tiền điện tử với Phố Wall như thế nào thông qua các công cụ và cấu trúc độc đáo, để đạt được "kênh tài sản liền mạch" thực sự? Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích sâu hơn:
Tóm tắt
Giới thiệu dự án
Ondo Finance là một quỹ ETF lớn, có tính thanh khoản cao được quản lý thông qua các tổ chức quản lý tài sản, đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số trái phiếu và trái phiếu của Mỹ, bao gồm Quỹ Trái phiếu Chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ Trái phiếu Đầu tư Ngắn hạn (OSTB) và Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp Lợi suất Cao (OHYG).
Thị phần: khoảng 20%
Giá trị thị trường sản phẩm trái phiếu quốc gia:$122,511,877
Phí quản lý:0.15%
Giới thiệu sản phẩm cốt lõi
Ondo Finance hiện tại có hai sản phẩm cốt lõi và hiệu suất tốt nhất là USDY và OUSG, lần lượt hướng đến nhu cầu lợi nhuận ổn định và các tình huống đầu tư trái phiếu Mỹ, tạo thành trụ cột cơ bản của hệ thống sản phẩm RWA.
USDY
USDY(Token USD Dollar Yield) là một loại stablecoin có lãi suất được phát hành bởi Ondo USDY LLC, mỗi USDY được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, người nắm giữ không cần tham gia hợp đồng bổ sung hoặc staking, mà có thể tự động kiếm lãi từ tài sản cơ sở.
Giới thiệu cơ chế:
Phát hành và đúc: Hướng tới các tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện ngoài Hoa Kỳ, có thể hàng ngày theo giá trị ròng ($1 USDY≈$1 USD) để đúc và mua lại, sau lần đúc đầu tiên có thời gian khóa chuyển nhượng từ 40-50 ngày.
Lãi suất và APY: Đến tháng 4 năm 2025, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm mục tiêu của USDY khoảng 5.2%, tỷ lệ này được xác định bởi thu nhập thực tế từ tài sản cơ bản ( trái phiếu chính phủ và tiền gửi ), và được thiết lập và công bố hàng tháng bởi tài liệu quản trị.
OUSG
OUSG(Quỹ Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ Ngắn hạn Ondo) là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, thông qua việc lưu ký tại Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số USD của BlackRock( và mua trái phiếu trực tiếp, cung cấp cho người nắm giữ sự tiếp xúc với trái phiếu chính phủ ngắn hạn Hoa Kỳ, và cập nhật giá trị ròng)NAV( hàng ngày để phản ánh hiệu suất tài sản mới nhất và các khoản phí khấu trừ.
Cấu thành cơ chế:
Tài sản cơ bản: Chủ yếu đầu tư vào Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số USD của BlackRock ) BUIDL ( trong trái phiếu Mỹ ngắn hạn, cũng như trái phiếu chính phủ cấp cao từ các tổ chức như Franklin Templeton, WisdomTree, Wellington Management và các quỹ GSE.
Cấu trúc quỹ: Ondo Capital Management chịu trách nhiệm quản lý quỹ, người sở hữu thông qua việc đúc/rút OUSG Token, nhận được phần tương ứng; sau khi kết thúc ngày giao dịch hàng ngày, giá Oracle trên chuỗi sẽ được cập nhật theo NAV mới nhất.
Giá phát hành: On-chain Price Oracle được Ondo cập nhật, sẽ lấy NAV÷ tổng số lượng token để tính giá mỗi token OUSG trong ngày, và công khai trên chuỗi, hỗ trợ đầu tư và rút tiền ngay lập tức 24/7.
Phân bổ phí:
Phí quản lý ) Phí quản lý (: tỷ lệ hàng năm 0,15%, do Ondo Capital Management thu, dùng để trang trải chi phí vận hành và quản lý nền tảng.
Phí hiệu suất)Phí hiệu suất(:0%, có nghĩa là bất kể lợi nhuận như thế nào cũng không có phần chia thêm.
Các khoản chi phí khác: không có phí đăng ký, phí mua lại hoặc phí ẩn; tất cả các khoản chi phí đều được trừ vào NAV hàng ngày, người nắm giữ không cần phải trả thêm phí mua lại.
Phí dịch vụ bên thứ ba: Phí quản lý của quỹ BUIDL cơ sở )≈0.10%-0.15%( đã được bao gồm trong phí quản lý và NAV ở trên, không có phí bổ sung.
APY:
Công thức: APY = [)End NAV / Start NAV(^)365/30( - 1] * 100
Trong đó, "End NAV" và "Start NAV" lần lượt là giá trị ròng của quỹ vào đầu và cuối kỳ 30 ngày.
Cập nhật quy tắc: Mỗi ngày làm việc ) trừ ngày lễ ( sẽ được cập nhật một lần, dựa trên biến động giá trị ròng thu nhập ròng trong 30 ngày qua ) và 7 ngày ( để tính toán hàng năm, phản ánh hiệu suất lợi nhuận trong quá khứ nhưng không đại diện cho hiệu suất trong tương lai.
![Chuỗi Wall Street: Ondo Finance kết nối tài chính thực với thế giới crypto ở đoạn đường cuối cùng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2766513a22c86d81eaca7c1eabce0b33.webp(
Cơ chế chính: Thông qua cầu nối "km cuối cùng"
) Flux Finance
Cơ sở kỹ thuật
Nhờ vào các mạng Layer2 có khả năng xử lý cao và chi phí thấp như Arbitrum, Mantle, cùng với khả năng thanh toán xuyên biên giới của Stellar, Flux đưa tính thanh khoản của tài sản truyền thống vào môi trường đa chuỗi một cách liền mạch, thúc đẩy giao dịch thị trường thứ cấp của stablecoin ###USDC, fUSDC( với token RWA )OUSG, fOUSG( trong DEX hoặc các aggregator, hoặc cung cấp tính thanh khoản trong các pool AMM, và tạo ra thu nhập bổ sung cho LP từ việc chia sẻ phí giao dịch.
Đồng thời, Ondo Finance với chuỗi Ondo Chain của riêng mình cung cấp mạng lưới xác thực tuân thủ RWA; Ondo Global Markets thì dựa trên nền tảng quản lý và giao dịch xuyên chuỗi được xây dựng, cùng nhau tạo thành một bộ hạ tầng tài chính trên chuỗi hoàn chỉnh.
)# Thượng nguồn: đầu phát hành và quản lý
Tài chính truyền thống: Cơ chế của nó bắt đầu từ việc bảo quản tuân thủ các tài sản truyền thống chất lượng cao như trái phiếu ngắn hạn của Mỹ, được hỗ trợ lợi suất cơ bản thông qua quỹ ETF iShares Short Treasury Bond###SHV( do các tổ chức cung cấp, và được các tổ chức tín thác độc lập như Ankura Trust Company chịu trách nhiệm về việc vỡ nợ và giám sát.
Tài chính trên chuỗi: Sau khi vốn tài chính truyền thống chảy vào tài khoản của các tổ chức tập trung dưới dạng USDC, nó được chuyển đến Ondo USDY LLC, thông qua việc phát hành chứng chỉ lợi suất mã hóa USDY và OUSG, mang lãi suất không rủi ro của tài sản thế giới thực vào chuỗi.
)# Trung Dương: Cơ chế gia tăng giá trị
Quỹ: Người dùng gửi stablecoin trên nền tảng Ondo Finance để nhận được lợi nhuận trực tiếp USDY### hoặc đổi lấy OUSG thông qua Flux Fund với mức đầu vào thấp hơn, trong đó, giai đoạn "Quỹ" đã giải phóng một lượng lớn thanh khoản tiềm năng.
Lend: Trong giai đoạn "Lend" của Flux, OUSG trở thành tài sản thế chấp chất lượng duy nhất có thể sử dụng. Các giao thức cho vay trên chuỗi hoặc các người vay tổ chức được phép sẽ cho vay USDC cho người dùng trên nền tảng, người dùng sẽ thế chấp OUSG tại Flux OUSG Pool, từ đó thực hiện tái tài trợ và sử dụng đòn bẩy cho chứng nhận lợi nhuận. Quy trình này không chỉ cho phép người nắm giữ có được lợi tức trái phiếu chính phủ mà không cần quản lý chủ động, mà còn giảm ngưỡng tham gia cho người dùng vốn nhỏ và vừa, giúp nhiều nhà đầu tư cá nhân có thể bắt đầu tham gia thị trường RWA với ngưỡng thấp.
Flux Finance thông qua việc giám sát liên tục và cơ chế thanh lý tự động của bể thế chấp OUSG, đảm bảo rằng rủi ro biến động giá tài sản đảm bảo có thể kiểm soát, duy trì an toàn và hiệu quả cho toàn bộ hệ sinh thái.
(# Hạ lưu: cơ chế truyền giá trị
Tính thanh khoản RWA được phát hành bởi Flux, thông qua cho vay trên chuỗi, giao dịch phi tập trung và tái ký quỹ, truyền tải giá trị đến toàn bộ hệ sinh thái Web3, cung cấp vốn ổn định với chi phí thấp cho các giao thức DeFi, ứng dụng hợp đồng thông minh cũng như các lĩnh vực mới nổi như AI + Blockchain, DePIN.
Đồng thời, Flux cũng không ngừng tối ưu hóa cấu trúc quản trị và tuân thủ của mình, giới thiệu việc quản lý đa chữ ký, kiểm toán ngoài chuỗi và cơ chế nâng cấp hợp đồng trên chuỗi, nhằm thích ứng với môi trường quy định và nhu cầu thị trường đang thay đổi.
Flux Finance kết hợp chặt chẽ giữa trái phiếu chính phủ Mỹ, loại "tiền tệ cứng", với thị trường hiệu quả trên chuỗi, không chỉ thực hiện sự giao thoa giá trị giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi, mà còn bơm vào thế giới tiền điện tử một lượng thanh khoản khổng lồ chưa từng có. Trong vòng sinh thái này, cơ chế Flux đã thực hiện cam kết "ổn định và hiệu quả đồng tồn tại" trong lĩnh vực RWA, mở ra một mô hình hoàn toàn mới cho sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.
![Chuỗi phố Wall: Ondo Finance kết nối tài chính thực và thế giới tiền mã hóa trong chặng đường cuối cùng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp###
( Chuỗi Ondo
Ondo Chain là mạng lưới blockchain do Ondo Finance phát triển, được thiết kế cho các tài sản thế giới thực, định vị là cơ sở hạ tầng phục vụ thị trường tài chính cấp tổ chức. Nó nằm giữa chuỗi được cấp phép truyền thống và chuỗi công khai mở, vừa có tính tương thích và kết nối của blockchain mở, vừa đáp ứng nhu cầu về tuân thủ và quản lý rủi ro của các tổ chức.
Ondo Chain được cấu thành từ một số lõi chính.
Hỗ trợ nguyên bản cho tài sản thực: Cung cấp dịch vụ cho việc ánh xạ tài sản như trái phiếu chính phủ, quỹ thị trường tiền tệ từ tầng底.
Cơ chế xác thực "mô hình cấp phép": khác với cách mà ai cũng có thể tham gia vào chuỗi công khai, chỉ những nút đã được phê duyệt mới có thể xác thực giao dịch, từ đó phần nào ngăn chặn các hành vi phá hoại như MEV.
Công cụ cầu nối đa chuỗi do Ondo tự phát triển Ondo Bridge: hỗ trợ giao tiếp gốc với các chuỗi như Ethereum, Arbitrum, Solana, giảm rào cản lưu thông tài sản.
Quy trình KYC bắt buộc: đảm bảo tính hợp lệ của danh tính người tham gia.
Ondo Chain thông qua việc hỗ trợ RWA gốc và tích hợp cơ chế tuân thủ ) xác thực giấy phép, quy trình KYC, v.v. ###, đã thực hiện việc ánh xạ và kết nối giữa tài sản trên chuỗi và các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo cầu nối giữa blockchain và hệ thống tài chính truyền thống.
Thiếu sót tiềm ẩn:
Cơ chế xác thực quyền dù nâng cao tính bảo mật nhưng cũng làm tăng mức độ tập trung hóa của mạng, quyền xác thực nằm trong tay một số thực thể vốn lớn và tự do đổi mới cơ chế sẽ bị hạn chế.
Cần tăng cường tính bảo mật. Mặc dù Ondo Chain đã áp dụng nhiều cơ chế bảo mật, như xác thực được phép và cầu nối giữa các chuỗi, nhưng tính bảo mật ở lớp xác thực và lớp trung gian vẫn cần được xác minh thêm. Xét đến khối lượng tài chính khổng lồ, bất kỳ sự cố bảo mật nào cũng sẽ có hậu quả khó lường.
( Thị Trường Toàn Cầu Ondo
Đây là nền tảng mã hóa kỹ thuật số do Ondo Finance phát triển, nhằm đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7. Đổi mới cốt lõi của nó nằm ở việc thực hiện mã hóa kỹ thuật số các tài sản tài chính truyền thống thông qua công nghệ blockchain, giúp chúng có tính thanh khoản và khả năng chuyển nhượng giống như stablecoin, từ đó phá bỏ rào cản giữa tài chính trên chuỗi và tài chính truyền thống.
Ondo GM được thực hiện bởi nhiều phần chính.
Ondo Chain: Là cơ sở hạ tầng nền tảng, cung cấp một môi trường kết hợp giữa sự mở cửa của blockchain công cộng và tính tuân thủ của chuỗi được phép, hỗ trợ việc phát hành, giao dịch và quản lý tài sản mã hóa.
Ondo Bridge: Nền tảng này thông qua Ondo Bridge tích hợp để thực hiện việc chuyển giao tài sản giữa nhiều khối blockchain, tăng cường khả năng tương tác giữa các chuỗi.
Hợp tác với hệ sinh thái các tổ chức tài chính truyền thống: đảm bảo an toàn lưu ký và tuân thủ của tài sản cơ sở.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RamenDeFiSurvivor
· 12giờ trước
RWA nhập một vị thế划水ing
Xem bản gốcTrả lời0
Token_Sherpa
· 08-16 23:27
một ngày nữa, một trò lừa đảo khác được bọc trong bao bì tradfi... thở dài
Xem bản gốcTrả lời0
LostBetweenChains
· 08-16 19:56
Cách mới để chơi đùa với mọi người trái phiếu Mỹ?
Xem bản gốcTrả lời0
NullWhisperer
· 08-16 19:52
nói một cách kỹ thuật... rwa có thể là một hũ mật ong khác đang chờ sụp đổ
Ondo Finance dẫn dắt làn sóng mới về RWA, xây dựng hệ sinh thái trái phiếu Mỹ mã hóa.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản Blockchain: Ondo Finance dẫn đầu làn sóng RWA mới
Cuộc cách mạng tiếp theo trong thế giới blockchain không chỉ liên quan đến hiệu suất và thông lượng, mà còn về cách kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Giống như Ethereum đã đặt nền tảng cho kỷ nguyên hợp đồng thông minh, lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái trên chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên trở thành loại hình thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu chính phủ Mỹ được coi là tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày thường đạt hàng trăm tỷ đô la, có thể mua và bán bất cứ lúc nào với chênh lệch giá mua bán rất thấp; nó được chính phủ Mỹ bảo vệ bằng "độ tin cậy và tín dụng hoàn toàn", đến nay chưa từng xảy ra bất kỳ sự vỡ nợ thực sự nào, được coi là một hình mẫu có rủi ro vỡ nợ bằng không; lợi suất của nó được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể đạt được tỷ lệ hoàn trả cơ bản mà không phải chịu bất kỳ rủi ro tín dụng nào, cung cấp điểm neo đáng tin cậy nhất cho việc định giá tài sản và quản lý rủi ro.
Lĩnh vực RWA với giá trị độc đáo trong việc kết nối với nền kinh tế thực, kết hợp với trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, được xem là tài sản có tính thanh khoản và an toàn nhất trên toàn cầu, đã trở thành mô hình tốt nhất cho việc chuyển đổi tài sản ngoại tuyến sang đổi mới trên chuỗi. Trái phiếu chính phủ mã hóa không chỉ kế thừa lợi thế cốt lõi của "lãi suất không rủi ro" và sự bảo đảm tín dụng cao nhất của trái phiếu Mỹ, mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi vào trái phiếu chính phủ, tạo ra công cụ đầu tư chưa từng có. Tính đến ngày 13 tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa đã tăng vọt từ khoảng 1,39 tỷ đô la một năm trước lên 6,89 tỷ đô la, xác nhận tiềm năng tăng trưởng bùng nổ của lĩnh vực này.
Ondo Finance thông qua hai sản phẩm chủ lực USDY và OUSG, đã vững chắc chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong thị trường mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ. USDY và OUSG chiếm hai trong năm tài sản trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa, cùng đóng góp khoảng 25% thị phần, rõ ràng vượt trội so với các sản phẩm tương tự khác.
Trong khi đó, tổng TVL của Ondo Finance cũng liên tục đạt kỷ lục mới. Vào ngày 3 tháng 3 năm 2025, nền tảng này đã thông báo rằng TVL của họ lần đầu tiên vượt qua 1 tỷ USD, hiện tại chỉ sau hai tháng đã gần chạm 1,2 tỷ USD.
Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu giảm và lãi suất phân hóa, nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản ổn định và có tính thanh khoản cao ngày càng tăng, mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ đã ra đời. Ondo Finance tiếp tục dẫn đầu nhờ vào những đổi mới nào? Hệ sinh thái cốt lõi của nó thực sự xuất phát từ đâu? Nhìn về phía trước, Ondo sẽ kết nối thế giới tiền điện tử với Phố Wall như thế nào thông qua các công cụ và cấu trúc độc đáo, để đạt được "kênh tài sản liền mạch" thực sự? Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích sâu hơn:
Tóm tắt
Giới thiệu dự án
Ondo Finance là một quỹ ETF lớn, có tính thanh khoản cao được quản lý thông qua các tổ chức quản lý tài sản, đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số trái phiếu và trái phiếu của Mỹ, bao gồm Quỹ Trái phiếu Chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ Trái phiếu Đầu tư Ngắn hạn (OSTB) và Quỹ Trái phiếu Doanh nghiệp Lợi suất Cao (OHYG).
Giới thiệu sản phẩm cốt lõi
Ondo Finance hiện tại có hai sản phẩm cốt lõi và hiệu suất tốt nhất là USDY và OUSG, lần lượt hướng đến nhu cầu lợi nhuận ổn định và các tình huống đầu tư trái phiếu Mỹ, tạo thành trụ cột cơ bản của hệ thống sản phẩm RWA.
USDY
USDY(Token USD Dollar Yield) là một loại stablecoin có lãi suất được phát hành bởi Ondo USDY LLC, mỗi USDY được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, người nắm giữ không cần tham gia hợp đồng bổ sung hoặc staking, mà có thể tự động kiếm lãi từ tài sản cơ sở.
Giới thiệu cơ chế:
OUSG
OUSG(Quỹ Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ Ngắn hạn Ondo) là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, thông qua việc lưu ký tại Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số USD của BlackRock( và mua trái phiếu trực tiếp, cung cấp cho người nắm giữ sự tiếp xúc với trái phiếu chính phủ ngắn hạn Hoa Kỳ, và cập nhật giá trị ròng)NAV( hàng ngày để phản ánh hiệu suất tài sản mới nhất và các khoản phí khấu trừ.
Cấu thành cơ chế:
Phân bổ phí:
APY:
![Chuỗi Wall Street: Ondo Finance kết nối tài chính thực với thế giới crypto ở đoạn đường cuối cùng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2766513a22c86d81eaca7c1eabce0b33.webp(
Cơ chế chính: Thông qua cầu nối "km cuối cùng"
) Flux Finance
Cơ sở kỹ thuật
Nhờ vào các mạng Layer2 có khả năng xử lý cao và chi phí thấp như Arbitrum, Mantle, cùng với khả năng thanh toán xuyên biên giới của Stellar, Flux đưa tính thanh khoản của tài sản truyền thống vào môi trường đa chuỗi một cách liền mạch, thúc đẩy giao dịch thị trường thứ cấp của stablecoin ###USDC, fUSDC( với token RWA )OUSG, fOUSG( trong DEX hoặc các aggregator, hoặc cung cấp tính thanh khoản trong các pool AMM, và tạo ra thu nhập bổ sung cho LP từ việc chia sẻ phí giao dịch.
Đồng thời, Ondo Finance với chuỗi Ondo Chain của riêng mình cung cấp mạng lưới xác thực tuân thủ RWA; Ondo Global Markets thì dựa trên nền tảng quản lý và giao dịch xuyên chuỗi được xây dựng, cùng nhau tạo thành một bộ hạ tầng tài chính trên chuỗi hoàn chỉnh.
)# Thượng nguồn: đầu phát hành và quản lý
)# Trung Dương: Cơ chế gia tăng giá trị
Flux Finance thông qua việc giám sát liên tục và cơ chế thanh lý tự động của bể thế chấp OUSG, đảm bảo rằng rủi ro biến động giá tài sản đảm bảo có thể kiểm soát, duy trì an toàn và hiệu quả cho toàn bộ hệ sinh thái.
(# Hạ lưu: cơ chế truyền giá trị
Flux Finance kết hợp chặt chẽ giữa trái phiếu chính phủ Mỹ, loại "tiền tệ cứng", với thị trường hiệu quả trên chuỗi, không chỉ thực hiện sự giao thoa giá trị giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi, mà còn bơm vào thế giới tiền điện tử một lượng thanh khoản khổng lồ chưa từng có. Trong vòng sinh thái này, cơ chế Flux đã thực hiện cam kết "ổn định và hiệu quả đồng tồn tại" trong lĩnh vực RWA, mở ra một mô hình hoàn toàn mới cho sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.
![Chuỗi phố Wall: Ondo Finance kết nối tài chính thực và thế giới tiền mã hóa trong chặng đường cuối cùng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp###
( Chuỗi Ondo
Ondo Chain là mạng lưới blockchain do Ondo Finance phát triển, được thiết kế cho các tài sản thế giới thực, định vị là cơ sở hạ tầng phục vụ thị trường tài chính cấp tổ chức. Nó nằm giữa chuỗi được cấp phép truyền thống và chuỗi công khai mở, vừa có tính tương thích và kết nối của blockchain mở, vừa đáp ứng nhu cầu về tuân thủ và quản lý rủi ro của các tổ chức.
Ondo Chain được cấu thành từ một số lõi chính.
Ondo Chain thông qua việc hỗ trợ RWA gốc và tích hợp cơ chế tuân thủ ) xác thực giấy phép, quy trình KYC, v.v. ###, đã thực hiện việc ánh xạ và kết nối giữa tài sản trên chuỗi và các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo cầu nối giữa blockchain và hệ thống tài chính truyền thống.
Thiếu sót tiềm ẩn:
( Thị Trường Toàn Cầu Ondo
Đây là nền tảng mã hóa kỹ thuật số do Ondo Finance phát triển, nhằm đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7. Đổi mới cốt lõi của nó nằm ở việc thực hiện mã hóa kỹ thuật số các tài sản tài chính truyền thống thông qua công nghệ blockchain, giúp chúng có tính thanh khoản và khả năng chuyển nhượng giống như stablecoin, từ đó phá bỏ rào cản giữa tài chính trên chuỗi và tài chính truyền thống.
Ondo GM được thực hiện bởi nhiều phần chính.
Ưu điểm: