Lời giới thiệu của người dịch: Nhận thức của mọi người về thị trường dự đoán thường chỉ dừng lại ở mức "cá cược sự kiện", trong khi tác giả của bài viết này tiết lộ logic sâu xa của nó thông qua lợi nhuận thực chiến hàng tháng 64.000 đô la - đây không phải là sòng bạc, mà là một hệ thống lợi nhuận ẩn chứa những cơ hội cấu trúc như sai lệch định giá và độ trễ thị trường. 11 chiến lược từ arbitrage giữa các thị trường đến các hoạt động phản thân, hy vọng có thể mở ra góc nhìn mới cho độc giả, cho dù là nhà giao dịch hay người quan sát thị trường, đều có thể nhìn thấy được con đường.
Hầu hết mọi người nghĩ rằng thị trường dự đoán chỉ để đánh cược, nhưng đó chỉ là chức năng bề mặt.
Trong mắt của các chuyên gia, chúng còn có thể tiết lộ nhiều hơn nữa:
Tỷ lệ cược không hợp lý
Thị trường phản ứng chậm
Hành vi bầy đàn theo phong trào
Chu trình tự phản ảnh có thể bị ảnh hưởng
Nếu bạn hiểu được logic vận hành của những hệ thống này, bạn sẽ không chỉ giới hạn mình vào việc đặt cược cho kết quả, mà còn có thể kiếm lợi trực tiếp từ cấu trúc thị trường.
Dưới đây là 11 phương pháp tôi đã thực hành một cách chi tiết:
Chiến lược chênh lệch giá
Arbitrage giữa các thị trường
Cùng một sự kiện nhưng tỷ lệ cược trên các nền tảng khác nhau lại khác nhau. Chẳng hạn, tỷ lệ cược "Trump thắng" trên Polymarket có thể là 55%, trong khi trên Kalshi thì là 48%.
Vào lúc này, mua thấp bán cao sẽ có thể kiếm được lợi nhuận dự kiến không rủi ro.
Có thể thao tác thủ công, cũng có thể thực hiện tự động qua API. Sử dụng tiêu chí Kelly để kiểm soát quy mô giao dịch sẽ hiệu quả hơn. (Chi tiết liên quan có thể xem bài viết biên soạn FN "KOL: Tôi đã kiếm được 100.000 đô la từ việc dự đoán thị trường như thế nào")
2, Cung cấp tính thanh khoản cho thị trường.
Nếu thị trường có một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đứng sau, bạn có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Điều này giống như chiến lược quyền chọn chéo, vừa có thể giữ trạng thái trung tính delta (delta-neutral, chỉ trạng thái phòng ngừa rủi ro), vừa có thể kiếm tiền từ các hoạt động giao dịch.
Trong một thị trường có biến động lớn và được quan tâm cao, phương pháp này mang lại lợi nhuận đặc biệt hấp dẫn.
3、Cập nhật Bayes so với sự chậm trễ của thị trường
(Cập nhật Bayes: Bayesian Updating, chỉ việc điều chỉnh liên tục sự phán đoán về xác suất xảy ra của một sự kiện nào đó dựa trên thông tin mới, từ đó dần tiến gần hơn đến kết luận chính xác hơn.)
Phản ứng của thị trường thường rất chậm, đặc biệt là trong thị trường phi tập trung.
Chẳng hạn như một ứng cử viên rút khỏi cuộc bầu cử, hầu hết các nhà đầu tư sẽ không lập tức điều chỉnh vị thế.
Nhưng nếu bạn có một mô hình có thể cập nhật tỷ lệ cược theo thời gian thực dựa trên thông tin mới, bạn có thể sắp xếp trước khi họ hành động.
Khoảng chênh lệch thời gian này chính là không gian lợi nhuận của bạn.
Sự tự phản và khai thác lỗ hổng khuyến khích
(Tính phản xạ meta: Meta-Reflexivity, nó mô tả hành vi của những người tham gia thị trường không chỉ bị ảnh hưởng bởi trạng thái của thị trường mà còn định hình chính thị trường, thậm chí thay đổi mối quan hệ tương tác sâu sắc của các sự kiện được dự đoán bởi thị trường.)
4, Dự đoán giao dịch
Một số thị trường dựa vào một nguồn tin duy nhất để xác định kết quả.
Nếu quy tắc của một cược nào đó là "Sự kiện X có xảy ra trước ngày Y hay không (theo báo cáo của CNN)", thì bạn thực sự không đang cá cược vào chính sự kiện đó, mà đang cá cược rằng CNN có báo cáo về việc này hay không.
Hiểu rõ những thiên kiến và xu hướng báo cáo của các "oracle" (nguồn thông tin) này là một lợi thế lớn.
5、Arbitrage tự thân
Một số thị trường có thể tạo ra kết quả mà nó dự đoán.
Ví dụ, có một cuộc cược là "Dự án X có ra mắt trước quý 3 không?", nếu bạn chọn "Có", bạn sẽ có động lực để thúc đẩy điều này thành hiện thực.
Đăng tweet để tạo khí thế, liên hệ với đội ngũ dự án, thúc đẩy nhiệt độ cộng đồng...
Thị trường dự đoán có thể được dẫn dắt một cách chủ động.
Còn nhớ sự kiện sản phẩm cao su xuất hiện trên sân WNBA không? Chỉ cần tìm cách, luôn có cách để kiếm lợi cho bản thân, những ai hiểu đều hiểu...
Sử dụng thị trường dự đoán làm nguồn thông tin
6, Hướng dẫn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn bằng tỷ lệ cược
Các nền tảng như Polymarket thường phản ánh xác suất nhanh hơn cả truyền thông.
Nếu tỷ lệ cược của ETF Ethereum được phê duyệt đột nhiên tăng vọt lên 90%, bạn thậm chí có thể thiết lập vị thế mua Ethereum trước khi tin tức được công bố.
7, Sắp xếp trước giao dịch token
Một số thị trường có thể dự đoán mức độ phổ biến của dự án.
Khi Polymarket thêm cược liên quan đến một đồng tiền cụ thể, thường báo hiệu rằng đồng tiền đó sắp có khối lượng giao dịch cao.
Bạn không cần phải đặt cược vào kết quả của trò chơi, chỉ cần đi theo xu hướng này và chuẩn bị cung cấp tính thanh khoản khi niêm yết.
Hoạt động cấu trúc
Xem thị trường dự đoán như là quyền chọn tổng hợp
Cược của kết quả nhị phân thực chất tương tự như quyền chọn có giới hạn.
Ví dụ, còn 3 ngày đến hạn, giá hiện tại là 0,09 của tùy chọn "YES", nếu xác suất xảy ra thực tế là 20%, thì thuộc về lỗi định giá biến động.
Hãy coi nó như một quyền chọn để phân tích, mô hình hóa và tính toán delta (độ nhạy giá đối với xác suất), theta (suy giảm theo thời gian) và gamma (tỷ lệ thay đổi độ nhạy).
9, Xây dựng cược kết hợp tùy chỉnh
Parlay Bet là hình thức cược mà người chơi kết hợp hai hoặc nhiều cược độc lập thành một cược duy nhất. Chỉ khi tất cả các cược kết hợp đều thắng, toàn bộ "cược liên tiếp" mới được coi là thắng; nếu bất kỳ cược nào trong số đó thất bại, toàn bộ cược liên tiếp sẽ thua.
Kết hợp nhiều thị trường có thể tạo ra chiến lược tổ hợp tổng hợp.
Ví dụ, tỷ lệ cược cho việc Trump thắng trong cuộc bầu cử sơ bộ của Đảng Cộng hòa là 70%, tỷ lệ cược cho việc thắng trong cuộc bầu cử tổng thống là 40%. Nếu như điều đầu tiên xảy ra như bạn dự đoán, tỷ lệ cược cho điều thứ hai chắc chắn sẽ tăng vọt, lúc đó bạn chỉ cần mua vào điều thứ hai để có lợi nhuận.
10, Kế hoạch thuế
Tại một số khu vực, thua lỗ từ thị trường dự đoán có thể được khai báo là thua lỗ từ cờ bạc.
Nếu bạn nắm giữ tiền điện tử có lợi nhuận, việc thực hiện các giao dịch cấu trúc để tạo ra một số khoản lỗ có thể giúp giảm hóa đơn thuế.
Tuy nhiên, hãy chắc chắn tham khảo ý kiến của các chuyên gia.
Hoạt động mở rộng token
11, Token hạ tầng giao dịch
Có một số nền tảng có token gốc (như Zeitgeist, Truemarkets, v.v.).
Khi khối lượng giao dịch trên nền tảng tăng vọt, giá của những đồng token thị trường dự đoán này thường sẽ tăng chậm hơn (không phải là lời khuyên đầu tư).
Nói thật thì tôi cũng không giỏi đánh giá những đồng token này, nhưng "Khi xu hướng lớn đến, tất cả các con thuyền sẽ nổi lên."
Hiện tại tôi không có vị thế nào, nhưng trong tương lai có thể tôi sẽ cung cấp một số thanh khoản.
Kết luận
Thị trường dự đoán thường bị hiểu nhầm là công cụ đánh bạc đơn giản,
Nhưng thực ra bên trong ẩn chứa dữ liệu phong phú, mô hình hành vi và cơ hội chênh lệch thời gian.
Nếu bạn coi nó như một logic hoạt động chứ không phải là sòng bạc, bạn sẽ nhận ra có rất nhiều cơ hội lợi nhuận không đối xứng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường dự đoán「捞金」 11 式
Tác giả: Pix
Biên dịch: Saoirse, Foresight News
Lời giới thiệu của người dịch: Nhận thức của mọi người về thị trường dự đoán thường chỉ dừng lại ở mức "cá cược sự kiện", trong khi tác giả của bài viết này tiết lộ logic sâu xa của nó thông qua lợi nhuận thực chiến hàng tháng 64.000 đô la - đây không phải là sòng bạc, mà là một hệ thống lợi nhuận ẩn chứa những cơ hội cấu trúc như sai lệch định giá và độ trễ thị trường. 11 chiến lược từ arbitrage giữa các thị trường đến các hoạt động phản thân, hy vọng có thể mở ra góc nhìn mới cho độc giả, cho dù là nhà giao dịch hay người quan sát thị trường, đều có thể nhìn thấy được con đường.
Hầu hết mọi người nghĩ rằng thị trường dự đoán chỉ để đánh cược, nhưng đó chỉ là chức năng bề mặt.
Trong mắt của các chuyên gia, chúng còn có thể tiết lộ nhiều hơn nữa:
Tỷ lệ cược không hợp lý
Thị trường phản ứng chậm
Hành vi bầy đàn theo phong trào
Chu trình tự phản ảnh có thể bị ảnh hưởng
Nếu bạn hiểu được logic vận hành của những hệ thống này, bạn sẽ không chỉ giới hạn mình vào việc đặt cược cho kết quả, mà còn có thể kiếm lợi trực tiếp từ cấu trúc thị trường.
Dưới đây là 11 phương pháp tôi đã thực hành một cách chi tiết:
Chiến lược chênh lệch giá
Cùng một sự kiện nhưng tỷ lệ cược trên các nền tảng khác nhau lại khác nhau. Chẳng hạn, tỷ lệ cược "Trump thắng" trên Polymarket có thể là 55%, trong khi trên Kalshi thì là 48%.
Vào lúc này, mua thấp bán cao sẽ có thể kiếm được lợi nhuận dự kiến không rủi ro.
Có thể thao tác thủ công, cũng có thể thực hiện tự động qua API. Sử dụng tiêu chí Kelly để kiểm soát quy mô giao dịch sẽ hiệu quả hơn. (Chi tiết liên quan có thể xem bài viết biên soạn FN "KOL: Tôi đã kiếm được 100.000 đô la từ việc dự đoán thị trường như thế nào")
2, Cung cấp tính thanh khoản cho thị trường.
Nếu thị trường có một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đứng sau, bạn có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Điều này giống như chiến lược quyền chọn chéo, vừa có thể giữ trạng thái trung tính delta (delta-neutral, chỉ trạng thái phòng ngừa rủi ro), vừa có thể kiếm tiền từ các hoạt động giao dịch.
Trong một thị trường có biến động lớn và được quan tâm cao, phương pháp này mang lại lợi nhuận đặc biệt hấp dẫn.
3、Cập nhật Bayes so với sự chậm trễ của thị trường
(Cập nhật Bayes: Bayesian Updating, chỉ việc điều chỉnh liên tục sự phán đoán về xác suất xảy ra của một sự kiện nào đó dựa trên thông tin mới, từ đó dần tiến gần hơn đến kết luận chính xác hơn.)
Phản ứng của thị trường thường rất chậm, đặc biệt là trong thị trường phi tập trung.
Chẳng hạn như một ứng cử viên rút khỏi cuộc bầu cử, hầu hết các nhà đầu tư sẽ không lập tức điều chỉnh vị thế.
Nhưng nếu bạn có một mô hình có thể cập nhật tỷ lệ cược theo thời gian thực dựa trên thông tin mới, bạn có thể sắp xếp trước khi họ hành động.
Khoảng chênh lệch thời gian này chính là không gian lợi nhuận của bạn.
Sự tự phản và khai thác lỗ hổng khuyến khích
(Tính phản xạ meta: Meta-Reflexivity, nó mô tả hành vi của những người tham gia thị trường không chỉ bị ảnh hưởng bởi trạng thái của thị trường mà còn định hình chính thị trường, thậm chí thay đổi mối quan hệ tương tác sâu sắc của các sự kiện được dự đoán bởi thị trường.)
4, Dự đoán giao dịch
Một số thị trường dựa vào một nguồn tin duy nhất để xác định kết quả.
Nếu quy tắc của một cược nào đó là "Sự kiện X có xảy ra trước ngày Y hay không (theo báo cáo của CNN)", thì bạn thực sự không đang cá cược vào chính sự kiện đó, mà đang cá cược rằng CNN có báo cáo về việc này hay không.
Hiểu rõ những thiên kiến và xu hướng báo cáo của các "oracle" (nguồn thông tin) này là một lợi thế lớn.
5、Arbitrage tự thân
Một số thị trường có thể tạo ra kết quả mà nó dự đoán.
Ví dụ, có một cuộc cược là "Dự án X có ra mắt trước quý 3 không?", nếu bạn chọn "Có", bạn sẽ có động lực để thúc đẩy điều này thành hiện thực.
Đăng tweet để tạo khí thế, liên hệ với đội ngũ dự án, thúc đẩy nhiệt độ cộng đồng...
Thị trường dự đoán có thể được dẫn dắt một cách chủ động.
Còn nhớ sự kiện sản phẩm cao su xuất hiện trên sân WNBA không? Chỉ cần tìm cách, luôn có cách để kiếm lợi cho bản thân, những ai hiểu đều hiểu...
Sử dụng thị trường dự đoán làm nguồn thông tin
6, Hướng dẫn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn bằng tỷ lệ cược
Các nền tảng như Polymarket thường phản ánh xác suất nhanh hơn cả truyền thông.
Nếu tỷ lệ cược của ETF Ethereum được phê duyệt đột nhiên tăng vọt lên 90%, bạn thậm chí có thể thiết lập vị thế mua Ethereum trước khi tin tức được công bố.
7, Sắp xếp trước giao dịch token
Một số thị trường có thể dự đoán mức độ phổ biến của dự án.
Khi Polymarket thêm cược liên quan đến một đồng tiền cụ thể, thường báo hiệu rằng đồng tiền đó sắp có khối lượng giao dịch cao.
Bạn không cần phải đặt cược vào kết quả của trò chơi, chỉ cần đi theo xu hướng này và chuẩn bị cung cấp tính thanh khoản khi niêm yết.
Hoạt động cấu trúc
Cược của kết quả nhị phân thực chất tương tự như quyền chọn có giới hạn.
Ví dụ, còn 3 ngày đến hạn, giá hiện tại là 0,09 của tùy chọn "YES", nếu xác suất xảy ra thực tế là 20%, thì thuộc về lỗi định giá biến động.
Hãy coi nó như một quyền chọn để phân tích, mô hình hóa và tính toán delta (độ nhạy giá đối với xác suất), theta (suy giảm theo thời gian) và gamma (tỷ lệ thay đổi độ nhạy).
9, Xây dựng cược kết hợp tùy chỉnh
Parlay Bet là hình thức cược mà người chơi kết hợp hai hoặc nhiều cược độc lập thành một cược duy nhất. Chỉ khi tất cả các cược kết hợp đều thắng, toàn bộ "cược liên tiếp" mới được coi là thắng; nếu bất kỳ cược nào trong số đó thất bại, toàn bộ cược liên tiếp sẽ thua.
Kết hợp nhiều thị trường có thể tạo ra chiến lược tổ hợp tổng hợp.
Ví dụ, tỷ lệ cược cho việc Trump thắng trong cuộc bầu cử sơ bộ của Đảng Cộng hòa là 70%, tỷ lệ cược cho việc thắng trong cuộc bầu cử tổng thống là 40%. Nếu như điều đầu tiên xảy ra như bạn dự đoán, tỷ lệ cược cho điều thứ hai chắc chắn sẽ tăng vọt, lúc đó bạn chỉ cần mua vào điều thứ hai để có lợi nhuận.
10, Kế hoạch thuế
Tại một số khu vực, thua lỗ từ thị trường dự đoán có thể được khai báo là thua lỗ từ cờ bạc.
Nếu bạn nắm giữ tiền điện tử có lợi nhuận, việc thực hiện các giao dịch cấu trúc để tạo ra một số khoản lỗ có thể giúp giảm hóa đơn thuế.
Tuy nhiên, hãy chắc chắn tham khảo ý kiến của các chuyên gia.
Hoạt động mở rộng token
11, Token hạ tầng giao dịch
Có một số nền tảng có token gốc (như Zeitgeist, Truemarkets, v.v.).
Khi khối lượng giao dịch trên nền tảng tăng vọt, giá của những đồng token thị trường dự đoán này thường sẽ tăng chậm hơn (không phải là lời khuyên đầu tư).
Nói thật thì tôi cũng không giỏi đánh giá những đồng token này, nhưng "Khi xu hướng lớn đến, tất cả các con thuyền sẽ nổi lên."
Hiện tại tôi không có vị thế nào, nhưng trong tương lai có thể tôi sẽ cung cấp một số thanh khoản.
Kết luận
Thị trường dự đoán thường bị hiểu nhầm là công cụ đánh bạc đơn giản,
Nhưng thực ra bên trong ẩn chứa dữ liệu phong phú, mô hình hành vi và cơ hội chênh lệch thời gian.
Nếu bạn coi nó như một logic hoạt động chứ không phải là sòng bạc, bạn sẽ nhận ra có rất nhiều cơ hội lợi nhuận không đối xứng.