thị trường tiền điện tử本周需 theo dõi三大美国经济信号!消费者信心与PCE数据或决定Bitcoin短期走向

Tuần này, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và ba dữ liệu kinh tế quan trọng về lạm phát PCE sẽ được công bố. Những chỉ số này có thể gián tiếp ảnh hưởng đến xu hướng của Bitcoin thông qua việc tác động đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Dữ liệu lịch sử cho thấy niềm tin tiêu dùng đang ở mức thấp nhất trong thế kỷ, trong khi nếu PCE cốt lõi vượt kỳ vọng, có thể sẽ hạn chế kỳ vọng giảm lãi suất, thị trường tiền điện tử có thể sẽ trải qua một đợt biến động mới.

Một, Lịch dữ liệu kinh tế: Ba tín hiệu được phát hành dày đặc Sau khi hội nghị của các ngân hàng trung ương tại Jackson Hole gây ra biến động trên thị trường, trong tuần này (26-30 tháng 8), thị trường tiền điện tử sẽ lại phải đối mặt với ba dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ.

  1. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 8 (công bố vào thứ Ba): Dự báo 96.5, giá trị trước 97.2
  2. Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (công bố vào thứ Năm): Dự kiến 230.000 người, giá trị trước đó 235.000 người
  3. Chỉ số giá PCE cốt lõi (công bố vào thứ Sáu): Dự kiến 2.9%, Giá trị trước đó 2.8%

Hai, niềm tin tiêu dùng đang ở mức khủng hoảng, tài sản rủi ro chịu áp lực Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ hiện tại là 58.6, nằm trong khoảng thấp nhất của thế kỷ này. Nếu dữ liệu trong tuần này tiếp tục giảm, sẽ phản ánh:

  • Khả năng chi tiêu của người tiêu dùng tiếp tục giảm
  • Rủi ro suy thoái kinh tế gia tăng
  • Sở thích đối với tài sản rủi ro bị ảnh hưởng Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi niềm tin của người tiêu dùng thấp hơn 60, tỷ suất lợi nhuận trung bình ba tháng của chỉ số S&P 500 là -3.7%, thị trường tiền điện tử thường có hiệu suất kém hơn.

Ba, phân hóa thị trường lao động: số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vs số người tiếp tục nhận trợ cấp Mặc dù số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu dự kiến sẽ giảm xuống 230.000, nhưng số người tiếp tục nhận trợ cấp đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy:

  • Ý định tuyển dụng của doanh nghiệp có dấu hiệu chậm lại
  • Khó khăn trong việc tìm việc làm lại cho người thất nghiệp tăng lên Nếu dữ liệu yêu cầu ban đầu tốt hơn mong đợi, có thể làm giảm tính cấp bách của việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), tạo áp lực lên xu hướng giá Bitcoin trong ngắn hạn.

Bốn, lạm phát PCE trở thành yếu tố biến động lớn nhất: 2.9% có nghĩa là gì? Nếu PCE cốt lõi tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước (cao hơn mức trước đó là 2,8%), điều này sẽ có nghĩa:

  1. Tính dính của lạm phát vượt quá dự kiến
  2. Xác suất giảm lãi suất vào tháng 9 giảm mạnh (hiện tại xác suất định giá hợp đồng tương lai là 87%)
  3. Điều kiện tài chính có thể duy trì sự thắt chặt Mặc dù điều này bất lợi cho Bitcoin trong ngắn hạn, nhưng có thể tăng cường câu chuyện chống lạm phát của nó trong dài hạn.

Năm, cơ chế phản ứng khác biệt của Bitcoin và Ethereum Dựa trên dữ liệu lịch sử, hai loại tài sản có sự phản ứng khác biệt đáng kể đối với dữ liệu kinh tế:

  1. Bitcoin (thuộc tính vĩ mô chi phối)
    • Mối tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ: 0.65 (90 ngày cuộn)
    • Độ nhạy cảm với dữ liệu thất nghiệp: hệ số β 1.2
    • Phản ứng với dữ liệu lạm phát: Khi dữ liệu vượt kỳ vọng, độ biến động trung bình trong 1 giờ tăng 3,2 lần
  2. Ethereum (công nghệ + động lực hệ sinh thái)
    • Tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ: 0.58
    • Bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố cơ bản như nâng cấp hợp nhất, phát triển Layer2
    • Gần đây do áp lực chốt lời lớn sau khi lập kỷ lục lịch sử.

Sáu, Gợi ý chiến lược giao dịch: Quản lý vị thế trước và sau dữ liệu

  1. Trước khi công bố dữ liệu: Giảm vị thế xuống dưới 75%, tránh tiếp xúc quá mức.
  2. Dữ liệu niềm tin tiêu dùng: Nếu thấp hơn 96, có thể xem xét mua dần.
  3. Dữ liệu PCE: Nếu cao hơn 2.9%, tránh vị thế mua trong ngắn hạn.
  4. Công cụ phòng hộ: Có thể sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc quyền chọn để phòng hộ rủi ro Beta

Bảy, xác thực dữ liệu trên chuỗi: cá mập bố trí trước biến động Giám sát trên blockchain của IntoTheBlock cho thấy:

  • Khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin tăng 18% hàng tuần
  • Số lượng giao dịch lớn có giá trị trên 100.000 đô la tăng 32%
  • Bề mặt biến động tùy chọn Deribit cho thấy giá trị của quyền chọn bán tăng lên

【Kết luận】 Ba dữ liệu kinh tế lớn trong tuần này sẽ là chất xúc tác chính cho việc lựa chọn hướng đi ngắn hạn của thị trường tiền điện tử, khuyến nghị các nhà đầu tư nên chú ý đến dữ liệu PCE lõi và tín hiệu phân hóa của thị trường lao động. Đối với Bitcoin, nếu dữ liệu PCE vượt kỳ vọng có thể kiểm tra mức hỗ trợ 110,000 USD, nhưng những người nắm giữ dài hạn vẫn có thể coi nó như một tài sản chiến lược để phòng ngừa sự mất giá của tiền pháp định. Ethereum mặc dù đối mặt với áp lực điều chỉnh kỹ thuật, nhưng dòng tiền ETF và các biến số mới như vị thế của doanh nghiệp có thể cung cấp hỗ trợ đáy.

BTC-2.1%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)