Aave推出原生穩定幣GHO 打造去中心化金融新生態

Aave提出原生穩定幣GHO提案,尋求社區反饋

Aave社區近期提出了一項關於推出原生去中心化美元穩定幣GHO的提案,並希望獲得社區成員的反饋意見。

GHO作爲一種去中心化穩定幣,具有以下幾個主要特徵:

  1. 完全去中心化
  2. 由持續產生收益的資產進行超額抵押
  3. 支持多種Aave協議抵押品
  4. 由Aave社區進行治理

根據提案,GHO將首先在Aave協議上推出。用戶可以基於自己提供的抵押品鑄造GHO。抵押品可以是多種加密資產,借款人仍然可以通過抵押品賺取利息。所有與GHO相關的決策將由Aave治理機制負責。

如果該提案獲得通過,GHO的引入將提升Aave協議穩定幣借貸的競爭力,爲用戶提供更多選擇。同時,GHO借貸產生的利息將全部歸屬於DAO,爲Aave DAO帶來額外收入來源。

近年來,穩定幣已成爲加密貨幣領域的熱點之一,目前市值約1500億美元。穩定幣在區塊鏈上提供了一種快速、高效、無國界、穩定的價值轉移方式。去中心化穩定幣還具有更高的透明度和抗審查能力,這也是Web3的重要組成部分。隨着加密資產與傳統用戶的進一步融合,穩定幣的採用預計將持續增長。

Aave也要推穩定幣了,讀懂去中心化美元穩定幣GHO提案

GHO的運作機制

作爲以太坊主網上的去中心化穩定幣,GHO將由用戶(借款人)創建。與Aave協議上的其他借款類似,用戶需要提供一定比例的抵押品才能鑄造GHO。當用戶償還借款或被清算時,協議會銷毀相應數量的GHO。GHO鑄造產生的所有利息將直接轉入AaveDAO國庫,而不是像借入其他資產那樣需要支付標準儲備費用。

GHO引入了"促進者"的概念。促進者可以是協議或實體,能夠無需信任地生成和銷毀GHO代幣。任何促進者都需要得到Aave治理機制的批準。不同的促進者可以採用不同的策略來生成或銷毀GHO。

Aave治理還需要爲每個促進者批準"存儲桶"。存儲桶代表了特定促進者可以生成的GHO上限。

一旦提案生效,將激活第一個促進者——Aave協議,特別是以太坊上的AAVE市場。治理機構將能夠爲該促進者分配特定的存儲桶容量,以引導GHO流動性和市場。

Aave與GHO的整合

Aave-GHO整合採用了與Aave協議中其他資產相同的機制,即部署特定的GHO aToken和GHO債務代幣。提案獲批後,這些代幣可在Aave以太坊市場上註冊爲GHO代幣。

GHO利率和折扣模型

GHO的借款利率將由AaveDAO決定,保持穩定但可根據市場情況調整。這種設計保留了Aave協議借款利率模型的靈活性,未來可實施社區認爲合適的任何利率策略。

GHO的初始部署包括折扣策略機制。安全模塊參與者(stkAAVE持有者)可獲得GHO借款利率折扣。首次部署將爲每個提供的stkAAVE設置一定數量的GHO折扣,折扣率從0%到100%不等。這些參數由Aave治理機構控制。

Aave V3與GHO的協同效應

通過隔離模式,用戶可以使用Aave協議當前支持的多種資產生成GHO,同時通過抵押品擔保來降低風險。供應和借款上限也有助於風險控制。

E-Mode在市場波動中扮演穩定因素的角色。例如,在市場低迷時,隨着抵押合約價格漲,GHO需求增加,用戶可使用其他非波動性抵押資產借入更多GHO來償還頭寸。這將增加市場GHO供應,減少需求。同時,E-Mode也允許穩定幣持有者以接近1:1的比例兌換GHO,且無滑點。

Portal功能爲GHO在多鏈世界中的擴展提供了理想路徑。通過Portal,GHO可以無需信任地跨網路分配,同時在安全性更高的以太坊上創建。整個過程只需簡單的消息傳遞,無需使用橋接,從而降低了總體風險。

治理的進一步應用

stkAAVE持有者可以按折扣價格鑄造GHO,即以更低利率借入GHO。這激勵他們將AAVE質押(stkAAVE)在協議的安全模塊中,保護Aave協議。

當用戶通過Aave協議和其他促進者創建GHO時,Aave DAO將通過費用形式獲得可觀收入。GHO支付的大部分借款利息將全部歸DAO所有,而不是分給LP。這些增加的收入可用於創新、支持生態系統貢獻者、在市場低迷時期提供資金或其他DAO決策用途。

引入GHO後,DAO將能夠決定GHO的原生利率,並通過治理過程進行調整。這意味着GHO的貨幣政策將由AAVE治理機構以去中心化方式控制。

重要的是,Aave協議應盡可能保持包容性,支持多種穩定幣的提供和借貸。擴大協議的穩定幣池,包括GHO在內,將增加用戶選擇性和多樣性,並有助於促進協議的主權。GHO還將引入穩定利率,爲借款人增加確定性。

GHO的市場應用

預計GHO不僅可應用於原生加密社區,還可擴展到更多場景。考慮到Layer2的低交易費用和增長趨勢,GHO有望在Layer2上廣泛應用。此外,可通過現金獎勵和黑客松鼓勵開發和集成GHO支付方式,既適用於加密原生用戶,也適用於主流用戶。

GHO將爲原生加密用戶提供一定程度的安全性和去中心化,同時採用增長策略,爲日益增長的主流用戶開發用例。這個策略應聚焦於支付等用例,同時利用L2的增長潛力。由Aave Grants DAO決定的現金獎勵和黑客松將是構建這些主流用例的關鍵推動力。

Aave也要推穩定幣了,讀懂去中心化美元穩定幣GHO提案

社區投票

社區快照投票將跟隨此ARC,以確定是否繼續推進GHO。如果社區支持部署協議允許用戶鑄造GHO,將提議初始利率和折扣率,這兩者都可通過治理隨時間調整。

在Aave協議上跨鏈部署GHO需要獲得進一步的治理批準。未來社區還將決定是否向那些爲創建GHO做出貢獻的人提供追溯性獎金,以及獎金數額。

如果得到社區批準,OpenZeppelin和PeckShield將在未來幾周內進行各種審計。

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幽灵链忠实粉vip
· 07-14 23:06
又一个稳定币 真没完了
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GateUser-bd883c58vip
· 07-13 14:08
好家伙 又搞新稳定币
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NewLiquidationWatchervip
· 07-12 02:03
又来套娃 刚踩雷还不够?
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LeverageAddictvip
· 07-12 02:02
又一枚稳定币 给爷来劲了
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永远在抄底vip
· 07-12 01:47
又一个稳定币 靠谱吗
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