穩定幣發展新紀元：Taproot Assets協議與閃電網絡的融合

區塊鏈技術的本質是對支付場景的延伸。穩定幣不僅在加密貨幣市場佔據重要地位，還在全球支付和跨境結算等領域發揮着越來越重要的作用。目前，中心化穩定幣佔據了90%以上的市場份額，其中USDT是最主要的穩定幣。盡管穩定幣總市值已超過1500億美元，但相比联准会報告的20萬億美元M1貨幣量，穩定幣市值僅佔0.75%。這意味着穩定幣在支付領域仍有巨大發展空間。Taproot Assets協議的推出爲穩定幣在高頻小額支付場景的應用帶來了新的可能性，也預示着穩定幣作爲常規支付手段的大規模採用即將到來。

1. 穩定幣：未來的萬億美元市場

穩定幣市場的蓬勃發展表明其有望成爲金融領域的下一個萬億美元市場。目前，穩定幣市值已超過1600億美元，日交易量更是高達1000億美元以上。各國紛紛出臺相關政策法規，多方機構預測穩定幣將帶來新的萬億市場，主要增量來自於全球化支付的廣泛應用。

穩定幣可分爲中心化和去中心化兩大類。目前，中心化穩定幣佔據市場主導地位，USDT和USDC分別發行了1144.6億美元和341.5億美元的美元穩定幣。Tether公司僅以125人的規模，一年就創造了45億美元的毛利。這一巨大機遇吸引了衆多大機構進場布局。

雖然穩定幣在加密貨幣交易和DeFi中發揮了重要作用，但其與實體商業的結合仍處於早期階段。長遠來看，穩定幣最有潛力的應用場景是支付領域，特別是跨境支付。目前，跨境支付涉及多個中介機構，流程復雜、費用高昂、結算時間長。穩定幣不僅是更優選擇，還是重要的經濟參與渠道。隨着監管趨向合規化，穩定幣在全球支付中的地位將愈發重要。未來，穩定幣在支付場景的大規模採用將與DeFi融合，催生PayFi，實現支付場景的互操作性、可編程性和可組合性，形成傳統金融無法實現的新金融範式和產品體驗。

2. Taproot Assets協議與閃電網絡：全球支付網絡的基礎設施

目前，穩定幣主要在以太坊和TRON網路上流通，但這些網路的交易費用通常超過1美元，確認時間超過1分鍾。相比之下，閃電網絡具有更快速、低成本和高擴展性的優勢。

2.1 閃電網絡簡介

閃電網絡是比特幣的第一個成熟的二層擴展方案。多個團隊獨立開發了閃電網絡，包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs開發的資產發行協議。

閃電網絡通過建立雙向流通的狀態通道實現快速交易。交易雙方在鏈上創建多簽地址，可在限額內進行比特幣轉帳。雙方可進行多次往來支付，直到交易結束後進行結算。這一過程由哈希時間鎖合約（HTLC）強制執行，確保只有最新版本的交易是有效的。

2.2 閃電網絡：穩定幣全球化支付的理想基礎設施

閃電網絡允許用戶進行無限次的鏈下交易，不會造成比特幣網路擁堵，同時依托比特幣網路的安全性。理論上，閃電網絡的可擴展性沒有上限。

運行9年的閃電網絡建立在比特幣網路之上，擁有超過57000個節點和工作量證明機制，確保了最高級別的安全性。目前，閃電網絡容量超過5000個比特幣，全球有18000多個節點和50000多個通道。通過建立雙向支付通道，閃電網絡實現了即時且低成本的交易，正被全球範圍內的支付商和商家廣泛採用，逐漸成爲全球化支付的共識解決方案。

2.3 Taproot Assets協議：完善閃電網絡的最後一公裏

在Taproot Assets協議出現之前，閃電網絡僅支持比特幣支付，應用場景有限。雖然之前已有一些比特幣一層的資產發行協議，如Atomical和基於Ordinals的BRC20，但它們不支持直接進入閃電網絡。Taproot Assets協議的推出解決了這個問題。

Taproot Assets協議是Lightning Labs主導研發的基於比特幣網路的資產發行協議。任何人或機構都可以使用該協議發行代幣，包括法幣對應的穩定幣。與其他資產協議相比，Taproot Assets協議的資產與閃電網絡完全兼容，使得在閃電網絡上使用穩定幣進行支付成爲可能。這意味着未來將有大量基於比特幣網路發行的新資產（尤其是穩定幣）流通到閃電網絡，進一步增強閃電網絡在全球支付領域的影響力。

依托比特幣的安全性和去中心化特性，Lightning Labs提出的"讓美元和世界金融資產比特幣化"正在成爲現實。Taproot Assets協議主網的上線，標志着穩定幣在萬億規模支付場景中的應用正式開始。

3. Taproot Assets協議詳解

Taproot Assets協議（簡稱TA）的運作原理基於比特幣的UTXO模型，並依托於比特幣網路的Taproot升級。這兩個核心元素驅動着協議的有效運行。

3.1 UTXO模型與Account模型的比較

UTXO（未花費交易輸出）是比特幣二層和Ordi、Runes協議實現的基礎。與大多數公鏈採用的Account（帳戶）模型不同，UTXO模型提供了更高的安全性，天然排除了雙花問題。TA協議完全繼承了比特幣網絡層的安全特性，避免了錯誤轉帳或漏轉的風險。

TA協議採用一次性密封的概念，確保資產隨UTXO移動。這種機制下，挖到最長鏈的礦工擁有對UTXO的最終解釋權。與依賴鏈下索引識別資產的BRC20不同，TA協議增強了交易安全性，避免了雙花攻擊和中心化機構可能導致的錯誤或惡意行爲風險。

3.2 Taproot升級：實現更復雜功能

2021年的Taproot協議升級爲比特幣網路帶來了簡單的智能合約功能。P2TR格式的錢包地址能通過Bitscript實現復雜邏輯，使新的、復雜的交易類型在鏈上成爲可能。

Taproot升級的關鍵改進是實現了多重籤名（多籤）。這一功能提高了機構用戶交易的安全性，多簽地址與私人錢包地址長度相同，增強了安全性和隱私保護。這爲機構與B2B交易提供了堅實基礎，推動了更廣泛的商業應用。

用戶可以通過以"bc1p..."開頭的錢包地址識別支持Taproot升級的錢包。

3.3 TA技術原理

與Ordinal和BRC20協議不同，TA協議採用了更高效的方法。資產被標記在每個UTXO上，僅在鏈上存儲腳本樹的根哈希，腳本則保存在鏈下。這種方法避免了大量無效數據積累在比特幣鏈上，減輕了全節點的數據存儲壓力。

TA資產可以存入閃電網絡的支付通道，並通過現有閃電網絡轉移，實現了在比特幣主網和閃電網絡間的流通。

TA協議利用Taproot升級，將資產狀態轉換記錄在Taproot的默克爾樹上，並利用比特幣UTXO的"一次性密封"特質在鏈上取得資產狀態轉換的共識。這使得TA協議不需要運行其他協議的鏈下索引器。

TA協議使用稀疏默克爾求和樹（MS-SMT）來管理資產狀態，定義了資產狀態轉換的標準。需要注意的是，只有默克爾樹的根哈希寫入比特幣鏈，保證了無論資產數據多大，比特幣鏈上的交易長度不變，避免了對比特幣鏈的污染。

3.4 TA協議與閃電網絡的關係

TA協議資產可以通過TA通道無縫進入閃電網絡。這改變了閃電網絡僅流通比特幣的局面，允許在比特幣主鏈上通過TA協議發行資產（尤其是穩定幣），然後進入閃電網絡流通。

TA通道的實現原理與狀態通道相同，基於哈希時間鎖合約。TA資產本身就在UTXO內，因此TA通道的實現機制並未改變，只是現在的Channel除了支持比特幣流通，還支持TA資產流通。

3.5 用戶使用成本和中心化托管問題

盡管TA協議只在鏈上記錄交易的根哈希，保證了比特幣鏈的簡潔，但這要求資產數據保存在鏈下每個客戶端上。用戶需要資產對應UTXO的私鑰和默克爾樹上該資產的相關數據才能使用TA資產。

TA協議的官方實現（Tapd）深度依賴閃電節點（LND）的錢包服務，且無帳戶管理機制。閃電網絡的架構決定了其去中心化方式是用戶自建節點，這對普通用戶來說較爲困難，是閃電網絡未能大規模普及的重要原因之一。

目前，閃電網絡上的錢包服務基本都是托管錢包解決方案，這意味着TA發行的新資產也會被存儲在托管錢包內。未來，當TA資產上流通大量穩定幣時，大額資產可能優先選擇存儲在比特幣主網上，而小額資產和零錢才會充值到閃電網絡滿足支付需求。因此，對於大額資產的存儲和安全管理，採用更去中心化的方式讓用戶完全擁有穩定幣所有權變得尤爲重要。

4. 自托管解決方案：完善閃電支付網絡

市場上已出現多種針對TA資產在閃電網絡上流通的去中心化解決方案。例如，LnFi提出了雲托管方案，降低了用戶部署閃電網絡節點的門檻。

BitTap團隊專注於開發TA協議生態的去中心化基礎設施，研發了TA的去中心化瀏覽器插件錢包，爲用戶提供了自托管錢包的選擇。

BitTap提出的創新錢包協議（Bittapd）允許用戶完全掌控私鑰，在需要對交易籤名時由Bittapd代表用戶與Tapd交互。這使用戶可以享受類似Metamask錢包的去中心化體驗和安全保障。未來，用戶可以利用BitTap錢包存儲和轉移比特幣主網上的穩定幣資產，並自由將零錢轉移到閃電網絡。

Bittapd協議作爲TA協議的去中心化代理，將Tapd原生的中心化托管式帳戶體系轉變爲去中心化解決方案，同時承擔插件錢包用戶交易請求時的網路通信和轉發任務。

5. 總結

穩定幣的應用範圍正從加密貨幣交易擴展到全球