Web3 投資展望：2025年DeFi與AI引領潮流

2025年將成爲加密貨幣領域的監管元年。隨着美國等主要經濟體推出相關法規，傳統投資者尤其是年長一代的信心將得到增強。這些法規還將篩選出真正有潛力的加密項目，只有那些具備堅實基礎和穩定現金流的項目才能在競爭中脫穎而出。

市場預計將迎來一波新的傳統投資者。這些投資者擁有大量資金，並將首次涉足加密貨幣領域。他們不會盲目跟風，而是會認真研究項目，仔細分析報告和數據，只有在邏輯合理的情況下才會做出投資決策。

在這種背景下，去中心化金融（DeFi）和區塊鏈的第一層協議（L1）將成爲傳統投資者青睞的兩大投資主題。由於DeFi項目的市值上限較低，其增長潛力更大，並且與基本面和數據高度契合。今年，一些DeFi項目已經創造了超過1億美元的收入，這無疑會吸引傳統投資者的目光。

DeFi被視爲長期投資，類似於投資者過去對待BTC和ETH的態度。某些知名DeFi項目的長期潛力可能會被認爲與ETH相當。投資藍籌級DeFi項目時，可以着眼於長期發展；而投資新興DeFi原生項目時，則可以考慮短期收益，這些項目也可能帶來數倍甚至更高的回報。

在DeFi領域，許多知名應用正計劃轉型爲底層基礎設施項目。這種轉型將進一步提升其代幣的價值潛力。明年可能會有一些項目宣布啓動手續費機制的調整，投資者需要對此做好準備。這些變化將爲DeFi的發展注入強勁動力。

預計DeFi至少會主導明年的兩個季度，表現可能類似於今年AI的熱度。而對於AI，2025年可能是其因快速且不受控的擴張而受到廣泛批評的一年。"負責任AI"的討論將成爲焦點。圍繞加密AI基礎設施、AI智能體和初始智能體發行的市場活動，可能會因"負責任AI"的敘事而進入調整期。

在此之前，AI智能體可能會經歷一輪泡沫式增長。目前市場上已有13,000個智能體，預計這一數字將至少增長到100,000個。隨後，可能會進入泡沫階段，並在次年破裂。具體發生在哪個季度，將取決於AI監管相關事件的進展。

監管還將引發對隱私基礎設施的興趣。涉及機密DeFi、隱私計算、隱私存儲和隱私推理的主要項目將受到更多關注，這種關注也會反映在它們的資產表現上。

盡管監管機構可能不支持，但Meme市場仍將保持活躍。投機者將繼續在每天新增的10萬種新幣中尋找機會。一些已經建立的Meme代幣可能會吸引更嚴肅的投資者關注。即使不喜歡Meme，也應考慮爲它們留出一部分投資敞口。

2025年也將是移動Web3錢包和超級應用嶄露頭角的一年。最近，一家Web3錢包公司以12億美元的估值在納斯達克上市，這可能會推動明年與具備強勁收入表現的Web3錢包相關代幣的投機熱潮。

總結來看，AI和DeFi將成爲明年的兩大核心敘事：DeFi有望佔據主導地位；AI智能體可能進入泡沫階段；Meme投機將吸引更多人參與；隱私和去中心化物理基礎設施網路（DePIN）將在某個季度嶄露頭角；Web3錢包將獲得更多關注，並通過更便捷的用戶引導和更優質的體驗推動主流採用。