爲什麼市場崩潰？作爲加密貨幣投資者你可以做些什麼

生活中有許多不想要的事件，其中最令人不快的可能就是你辛苦賺來的錢所投資的市場崩盤。歷史上充斥着股市的大大小小崩盤。盡管加密貨幣市場還太年輕，無法像傳統市場那樣出現那麼多崩盤，但缺乏任何重大先例並不保證未來的安全。2022年因Terra Luna崩盤和FTX崩盤而被銘記爲一個臭名昭著的年份。無論過往記錄如何，加密投資者都必須時刻做好崩盤的準備。

臭名昭著的加密貨幣崩盤

Terra Luna 崩潰

在消失了驚人的800億美元之後，Terra Luna的崩盤是一個意想不到的事件，因爲它發生在當時排名前十的加密貨幣中。這清楚地提醒我們財富如何迅速逆轉。崩潰是由一系列因素驅動的，包括有缺陷的代幣經濟學、對不可持續高收益的過度依賴，特別是通過Anchor協議，以及投資者信心的災難性喪失。

無論誰購買了 $UST 都會獲得價值 $1 的 $Luna。當投資者因上述原因失去信心時，開始了拋售潮，導致 $Luna 的鑄造數量異常龐大。該代幣的價格在幾天內從 $120 跌至幾乎 $0。此外，事件發生時市場已經開始轉向熊市。這次崩盤加速了熊市趨勢。

加密貨幣交易所崩潰

Mt. Gox是2014年最大的加密貨幣交易所，當時處理了70%的$BTC交易。850,000 $BTC從交易所被盜，造成了當時價值4.5億美元的損失。這導致比特幣價格從$1150暴跌至$400以下。

$80億的客戶資金在一起涉嫌欺詐導致薩姆·班克曼-弗裏德的FTX崩潰時被抹去。SBF後來因資金挪用被依法證明而被定罪。

這些只是重大崩盤。在提到的事件之前、之間和之後也發生了各種小型崩盤。但與1929年和1987年美國證券交易所崩盤相比，這些崩盤算不了什麼，這些崩盤在投資者中引發了前所未有的恐慌。然而，加密市場反映了SPX-500和納斯達克的動向。任何指數的崩盤都可能在加密市場帶來類似的災難。

崩盤的誘因

由於加密市場仍然太年輕，無法提供關於崩盤原因的廣泛概述，因此研究股票市場崩盤似乎是合適的。從概述中提取的教訓可以應用於加密貨幣市場。

1929年股市崩盤

1929年股市崩盤，被稱爲黑色星期二 ( 1929年10月29日，是由多種因素引發的：投機、經濟疲軟和恐慌。在1920年代，美國股價因增加保證金購買而漲，投資者借錢購買股票，導致價格遠超其真實價值。這個投機泡沫使市場極其脆弱。

到1929年中期，經濟開始出現裂痕，消費者需求下降，工業生產減少，以及關鍵行業的過剩生產。當1929年9月股價開始下滑時，投資者的信心受到了打擊。隨之而來的是一系列的大規模拋售，投資者紛紛趕緊平倉以避免因保證金追繳而產生的債務。

恐慌在 10 月 24 日 ) 黑色星期四 ( 和 10 月 29 日 ) 黑色星期二 ( 達到高潮，當天數十億美元的市場價值蒸發。此次崩盤並未單獨導致大蕭條，但作爲隨後的經濟崩潰的催化劑。

黑色星期一 1987

黑色星期一 ) 1987年10月19日是由市場脆弱性和恐慌驅動的拋售組合引發的。1987年，美國股市漲超過40%，造成了高估的條件。利率上升和通貨膨脹恐懼開始侵蝕投資者信心。

一個重要因素是1980年後計算機化交易的引入。新事物在許多生活領域總是引發保留意見。這種情況也發生在投資者中，他們的懷疑導致他們失去了信心。他們開始拋售股票，導致了股市崩盤。

全球市場的相互聯繫加劇了恐慌，因爲亞洲和歐洲市場的崩潰蔓延到了美國交易。謠言、流動性不足和投資者恐懼進一步加速了拋售。

在黑色星期一結束時，道瓊斯工業平均指數在一天內暴跌22.6%，創下歷史上單日百分比最大跌幅，觸發了市場保護措施和交易暫停的改革。其中一項改革是引入熔斷機制。這是一種在市場跌至某些水平時暫停交易的機制。

總體而言，市場崩盤背後有兩個驅動因素——無論是股票市場還是加密市場。當市場持續漲時，通常會進入超買區並被高估。如果不是崩盤，糾正在這種情況下變得迫在眉睫。另一個因素是投資者的信心。這種信心可能會被任何事情動搖，有時甚至是與之無關的事情。

加密投資者的關鍵要點

在市場上交易的數百萬種加密貨幣中，幾乎沒有一種能夠與比特幣相提並論。自2009年其誕生以來，$BTC經歷了多次崩潰，但每次都以更強勁的勢頭恢復，週期性地創下新的歷史高點。另一方面，其他幣種和代幣像泡沫一樣漲，但瞬間消失，再也無法見到。能經歷超過一個週期的幾乎沒有。

作爲投資者，您可以做的是進行適當的風險管理和合理的多樣化。在交易中，不要忘記設置止損和止盈訂單，因爲加密市場是 24/7 開放的，當市場經歷劇烈波動時，您可能無法及時反應。

結論

當市場漲時，會造成FOMO，更多人進入市場。市場被過度購買，修正變得必要。有時，鯨魚的信心會受到動搖，大量資金的流出會導致重大崩盤。在加密市場中，投資者可以通過遵循適當的風險管理來保護自己免受崩盤的影響。