预言机新秀API3如何突破存量市场?

预言机和DeFi虽然都不是新兴领域，竞争格局已基本成型，但API3仍在这两个红海市场中开辟了新的机遇。

数据显示增长潜力

API3预言机的担保价值(TVS)在2024年呈现显著增长。从市场占有率来看，2023年5月API3的TVS仅占整个预言机市场的0.02%，而最新数据显示已达到0.22%，增长了10倍。尽管0.22%的比例仍然较小，但考虑到近期公布的OEV网络尚处于测试阶段，未来还有很大的增长空间。

第一方预言机的优势

第一方预言机与第三方预言机在数据流上看似相似，都是由数据提供商将数据传递给需求方(主要是DeFi智能合约)。但在实现上存在差异:

• 第三方预言机由第三方聚合筛选数据再供给需求方
• API3的第一方预言机开发了Airnode轻节点程序，数据源提供方可以较容易地建立轻节点，无需深入了解区块链知识，对节点硬件要求也较低

第一方预言机少了一个数据传输环节，在逻辑上可能更安全。另外，由于减少了一个收费主体，第一方预言机对使用者而言费用可能更低。

OEV网络创新

MEV与OEV对比

MEV(矿工可捕获价值)是指矿工通过优先处理小费较高的交易获得收益。而OEV(预言机可捕获价值)则是API3利用第一方预言机的数据优势，提前获取和更新价格信息，从而捕获原本属于MEV的部分价值。

OEV Network工作原理

OEV Network是基于Polygon CDK开发的ZK-rollups Layer2网络，主要功能是去中心化拍卖。拍卖参与者通过自动化bot在API3公布的数据中搜索可捕获价值并参与拍卖。最高出价者获得更新dAPI并同时触发相应交易的权利，从而获得相应收益。

OEV的受益者

• DeFi应用(如AAVE)可获得大部分拍卖所得，并因为及时高效的价格数据更新减少风险
• OEV网络(主要是API提供者即第一方预言机)获得部分收益
• 数据源和DeFi应用都有动力积极参与OEV网络

OEV的市场潜力

借贷协议清算是OEV的主要市场。以下数据显示了这一市场的规模:

• MakerDAO累计抵押拍卖资产价值超6亿美元
• AAVE过去3年共有20亿美元资产被清算
• Compound过去1年有7600万美元抵押品被没收

总结

API3通过"第一方预言机+ZK-rollup Layer2+OEV"的创新组合，利用第一方预言机的数据优势改变了预言机数据更新方式。OEV网络通过去中心化拍卖机制，将部分MEV转化为OEV，并合理分配给各参与方，提高了价值分配的公平性，有利于改善DeFi应用的稳定性。

这一产品策略设计有望获得数据源和DeFi应用的支持，为API3在竞争激烈的预言机和DeFi市场中开辟新的发展空间。