Solana的复兴之路：关键指标与驱动因素分析

引言

Solana生态系统在经历重创后展现出了惊人的韧性。虽然$SOL价格从2021年11月的260美元高点暴跌96%至2022年12月的9.6美元低点，但这并非Solana旅程的终点。过去一年,开发者们坚守平台,持续开发并推出创新协议。结果,$SOL价格已反弹至71美元,总锁仓价值(TVL)也从2022年12月的2.1亿美元恢复到8.12亿美元。

本报告将探讨推动Solana复苏的因素。

Solana的特性

Solana采用独特的历史证明(Proof of History)机制,使节点无需与其他节点通信即可就事件顺序达成共识。这使Solana网络能够实现卓越的网络吞吐量和时效性。

此外,Solana网络还向项目开发者收取状态租金和验证者投票费用。这降低了代币价格对交易频率的依赖,同时提高了部署智能合约的成本,可能减少网络上欺诈性智能合约的普及。

总的来说,Solana具有高交易吞吐量、低交易费用和快速区块确认时间的特点。

Solana在去中心化方面也取得了实质性进展。目前全球约有3,000个节点分布在31个国家的392个数据中心运行。以中本聪系数衡量,Solana的得分为21,超过了比特币、以太坊、币安智能链、Polygon和Cosmos,显示出在提升去中心化方面的显著进展。

开发者社区现状

根据Electric Capital的开发者报告,2023年3月Solana生态系统的活跃开发者数量保持在约2,540人,较2022年12月的2,648人峰值略有下降。大多数开发者在恐慌中仍留在Solana生态系统。随着与Alameda Research相关应用用户的逐渐下降,像Jito、MarginFi和Backpack等新的高质量项目涌现。

虽然自3月以来Solana的开发者数量有所下降,但报告表明这主要发生在兼职开发者中。全职开发者数量保持相对稳定,表明Solana生态系统的核心开发活动持续进行。

资金活动分析

比较过去一年CoinGecko的$SOL交易数据和DeFiLlama的Solana生态系统TVL数据,可以发现资产流出速度比代币价格下降更为缓慢。特别值得注意的是,今年当FTX和Alameda Research获准多次出售其质押的$SOL资产时,代币价格反而呈现稳定上涨趋势。这表明Solana生态系统正在克服FTX破产的负面影响,市场对Solana生态系统的未来发展持乐观态度。

在Solana生态系统中,TVL排名前两位的协议是流动性质押协议:Marinade和Jito。两者都提供流动性质押服务,但其盈利优化方法有所不同。

Marinade Finance的质押服务为客户自动管理质押资产,从低性能验证者转移到高性能验证者。Marinade流动性质押协议(MLSP)将收到的$SOL分配给一个或多个验证者节点,并定期更新验证者节点列表。

Jito Network将自己定位为Solana上首个包括MEV奖励的质押产品。Jito Lab开发了Jito-Solana客户端,这是Solana上第一个第三方验证者客户端,旨在有效捕获Solana网络内的MEV利润。

这些流动性质押协议在Solana的复苏中发挥了重要作用。当市场回暖时,这些协议为用户提供了约7%-9%的APY,进一步推动了$SOL代币的稳步上涨。

应用和链上活动分析

Solana的日交易量始终远超其他区块链。主要的链上交易来自以下协议:

• 去中心化交易所
• 流动性质押协议
• Sol Incinerator(一个允许用户销毁无用NFT和欺诈代币的有趣项目)

Solana的链上活动展现了一个更加多元化的生态系统。像Jito、STEPN和Drift等知名项目虽然重要,但并不单独定义Solana网络的使用情况。

Solana网络拥有速度和成本优势。过去一个月,Solana的总交易次数约为8.25亿,是以太坊3400万的24倍。尽管交易量巨大,但总Gas消耗仅为62,735 $SOL(约430万美元),平均每笔交易成本约0.005美元。相比之下,以太坊的月度总Gas消耗为126.7万,约合2.684亿美元,平均每笔交易成本7.89美元,是Solana交易费用的1578倍。

市场发展和技术进步

2023年8月,电商巨头Shopify将Solana Pay整合为新的支付选项。9月,信用卡巨头Visa也扩展了其结算方案,加入了Solana。

在技术和应用方面,Solana网络过去一年也取得了可观的进展:

• 状态压缩:新的数据存储方法,可将铸造NFT的成本降低2000多倍。
• Neon:Solana的EVM兼容性解决方案于7月在主网上线。
• Firedancer:由Jump Trading开发的新的第三方验证者客户端,旨在提高网络效率和交易处理能力。

FTX/Alameda Research清算

FTX/Alameda Research的清算过程广泛而持续。2023年9月,美国法院签署命令,允许FTX出售其加密资产。清算计划每周限额5000万美元,经法院进一步命令后可永久增加到2亿美元。清算过程将由加密公司Galaxy Digital监督。

根据Solana Foundation的报告,Solana Foundation和Solana Labs总共向Alameda Research & FTX Trading出售了5800万$SOL。其中约10%的代币已解锁,750万将于2024年3月解锁,61.85万将于2024年5月解锁,其余将于2028年前线性每月解锁。

除了明年3月的重大解锁外,这次清算对$SOL价格的影响应该相对温和。

结论

Solana的显著复苏可归因于多个因素的协同作用。首先,其独特的技术架构实现了高交易吞吐量和低费用。其次,尽管市场低迷,但开发者社区的韧性和增长凸显了Solana培育的强大生态系统。资本活动,包括投资者持续的兴趣,也起到了推动作用。此外,像Jito-Solana客户端、状态压缩、Neon和Firedancer等技术进步显著提高了Solana的效率和可扩展性。随着FTX和Alameda破产的影响逐渐减弱,这些因素共同证明了Solana在动态区块链环境中创新和适应的能力,也凸显了开发者和投资者对其日益增长的信任和兴趣,将Solana定位为区块链领域的领先竞争者。