交易员Painter的交易之道

一、关于交易员Painter

交易的核心是"人"，一个人的经历、背景、性格、资金属性决定了TA交易策略的养成。

1. Painter的交易策略是什么？

1）资金体量和配置：

• 把加密市场定位为超风险市场，配置不超过总资产的30%
• 主要资金分配在中低频量化交易上（趋势策略），确保每轮牛市不踏空，每轮熊市不死扛

2）预期收益和可承受回撤：

• 理想情况下，不带杠杆年化收益约50%。带两倍杠杆加上长期资金复利，收益率会更高。
• 任何交易都设置止损，建议每笔交易设置2%-5%本金的亏损上限。控制单笔交易回撤，保持情绪稳定。

3）交易逻辑：

• 加密货币市场中，趋势是所有盈利的源泉
• 用时间做杠杆，而非资金做杠杆
• 长期存活，等待流动性红利周期，是最有效策略

2. Painter为什么会形成这样的交易策略？

1）关于量化

• 2018年进入市场，早期主观交易两年无收益。2020年"312"危机后开始做量化，认知到市场运行规律，交易开始盈利。
• 主要资金分配在中低频量化策略上，偏向趋势类型。趋势策略在价格涨多后买入、跌多后卖出，看似反人性但实际顺应市场趋势。
• 建议将可行的量化策略交给机器人执行，避免人为情绪干扰。量化策略做长期数据拟合，在多次交易执行下实现正收益预期。

2）关于风险控制

• 将加密货币定义为超风险资产。要实现长期稳定盈利，学会控制风险是第一步。
• 开始交易前先考虑愿意亏损多少，制定交易计划并严格执行。

3. Painter的交易策略适合什么样的人？

适合想要认真做交易的人。可以帮助养成好的交易习惯，是真正交易员之路的起点。

二、Painter的交易故事

1. 为什么会有"805"的暴跌？

主要原因是日元Carry Trade：

1）比特币ETF通过后的牛市，驱动力来源于日元Carry Trade。

2）日本央行加息结合美国经济衰退预期，导致Carry Trade资金还款压力增加，出现抛售。

3）从市场供需角度，长期震荡后出现大幅清算也是必然。

2. 现在处于周期的什么阶段？应该如何操作？

1）关于走势判断

• 处于流动性大牛市（参考2017年和2021年）的洗盘阶段或早期阶段
• 当前行情主要由日元套利利差驱动，与真正流动性大牛市有区别
• 预计下一轮大牛市可能在2025年年中或第三季度到来

2）关于操作建议

• 每当价格出现新低时抄底10%仓位
• 对于山寨币，在流动性充足时表现可能超越比特币，可在跌至前低附近时考虑建仓

3. 交易什么时候会失效？Stop Doing List是什么？

1）任何策略都有盈利期和回撤期。当前震荡行情对趋势策略不利。

2）Stop Doing List：

• 永远不要犯大错，避免大幅回撤损伤资金和心态
• 不要期望"一波回本"，容易导致高杠杆和重仓操作
• 长期盈利靠无数笔小额盈利交易的叠加，而非单笔大额盈利

三、Painter的【Must Read】

1. 喜欢的交易员

1）YouTube博主罗晟 2）肥宅（2019-2021年牛市"传奇交易员"）

2. 推荐的书籍

1）《海龟交易法》（丹尼斯） 2）《威科夫操盘法》 3）《高级趋势技术分析》