سوق العملات الرقمية الأسبوعية: BTC يتحرك في نطاق مرتفع، ينتظر الاختراق

على مدار الأسبوع الماضي، كان أداء سوق BTC مستقرًا نسبيًا. ارتفع سعر BTC بنسبة 0.77% طفيفًا من 108386.44 دولارًا في بداية الأسبوع ليغلق عند 109217.98 دولارًا. بلغ أعلى سعر خلال الأسبوع 110590 دولارًا، وأدنى سعر 105119.70 دولارًا، مع تقلبات سعرية بلغت 5.05%. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول BTC استمر في الانكماش هذا الأسبوع.

على الرغم من أن الأحداث الكلية لا تزال عوامل رئيسية تؤثر على اتجاه سعر BTC، إلا أنه لم يحدث أي تغييرات كبيرة هذا الأسبوع تتجاوز توقعات السوق. تطورات بيانات التوظيف، والمشاريع المهمة، وسياسات التعريفة الجمركية تتماشى بشكل أساسي مع التوقعات.

عميل كبير ظل صامتًا لمدة 14 عامًا ويحمل أكثر من 80,000 BTC بدأ في نقل الأصول هذا الأسبوع، مما أدى إلى ضغط نفسي معين على السوق. مع اقتراب سعر BTC مرة أخرى من أعلى مستوى تاريخي، قد يبدأ حاملو المدى الطويل في تقليص ممتلكاتهم مرة أخرى.

ومع ذلك، هناك بعض العلامات الإيجابية التي بدأت تظهر. بعد أكثر من شهر من الهدوء، بدأت نشاط الأموال في السوق يرتفع. قد يتسبب هذا النشاط في تفاعل مع الأموال خارج السوق، مما يدفع BTC لبدء الجولة الرابعة من الارتفاع في سوق العملات الرقمية.

! المراقبة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (06.30 ~ 07.06): يقترب صراع التعريفة من نهايته ، وتتقلب BTC على مستوى عال في انتظار اختراقها

الاتجاهات الاقتصادية الكلية والسياسات

هذا الأسبوع، هناك ثلاثة أحداث ماكرو تؤثر على سوق العملات الرقمية:

أولاً، جاءت بيانات التوظيف الأمريكية أفضل من المتوقع. انخفضت نسبة البطالة في يونيو إلى 4.1%، أقل من المتوقع البالغ 4.3% والقيمة السابقة البالغة 4.2%. على الرغم من انخفاض وظائف القطاع الخاص، إلا أن الوظائف الحكومية شهدت زيادة كبيرة. هذه البيانات خففت من مخاوف السوق بشأن الركود الاقتصادي الأمريكي، كما قللت من احتمال خفض أسعار الفائدة في يوليو.

ثانياً، وقع الرئيس الأمريكي في 4 يوليو على قانون مهم. يتضمن هذا القانون تدابير مثل تخفيضات ضريبية واسعة النطاق، وزيادة الميزانية الحكومية، وتقليص النفقات. على المدى الطويل، قد يضعف هذا الأمر من ائتمان الدولار، ويزيد من عبء الدين ويقلل من إيرادات الحكومة. ومع ذلك، من منظور قصير ومتوسط الأجل، من المؤكد أن هذا سيكون له تأثير واضح في تحفيز الاقتصاد. على الرغم من الجدل الكبير في الرأي العام، إلا أن الأسواق المالية تحمل نظرة إيجابية بشكل عام، مما دفع مؤشر S&P 500 لتحقيق مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع.

أخيرًا، دخلت سياسة الرسوم الجمركية مرحلة جديدة. في 5 يوليو، أعلن الرئيس الأمريكي أنه قد وقع "خطاب الرسوم الجمركية" ضد 12 دولة، محددًا معدلات ضريبية تتراوح بين 10% إلى 70%. من المتوقع أن يتم تنفيذ هذه السياسة رسميًا في 1 أغسطس، مما سيجلب عدم اليقين الجديد للتجارة العالمية والتضخم ومشاعر السوق. نظرًا لأن أعلى معدل ضريبي تجاوز التوقعات البالغة 50%، كانت ردود فعل السوق سلبية، لكن التأثير كان محدودًا نسبيًا.

وفقًا للملاحظات الحالية، تظهر الاقتصاد الأمريكي خصائص الهبوط الناعم أو عدم الهبوط، ومن المتوقع أن تبدأ خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ستجلب التشريعات الجديدة فوائد قصيرة الأجل لسوق الأسهم الأمريكية، ومن المتوقع أن تتلاشى تأثيرات النزاع الجمركي. في هذا السياق، سجلت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا قياسيًا جديدًا، وقد تستمر في الارتفاع تحت توقعات خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، بالنظر إلى مستوى تقييم سوق الأسهم الأمريكية الحالي، يجب مراقبة تغيرات ربحية الشركات وتأثير السياسات الجمركية على الاقتصاد والوظائف عن كثب.

تحليل سوق العملات الرقمية

بالنسبة للأسابيع القليلة الماضية، كان أداء سوق BTC هذا الأسبوع هادئًا نسبيًا، لكن هناك تغييرات تلوح في الأفق.

في 2 يوليو، تحقق BTC مرة أخرى من "خط الاتجاه الصاعد الأول في السوق الصاعدة". خلال معظم الأسبوع، كان BTC يعمل عند حدود 108000 دولار، وشن هجومه الثالث على أعلى مستوى تاريخي عند 110000 دولار خلال 8 أشهر.

سوق التجزئة BTC يظهر تباينًا واضحًا. حماس التداول في السوق الداخلي يتراجع، بينما النشاط على السلسلة وعدد العناوين الجديدة يظهران أداءً متوسطًا. ومع ذلك، فإن سوق ETF الفوري ل BTC نشط في التداول، ويستمر في جذب تدفقات الأموال.

حاليًا، يبدو أن اتجاه سعر BTC يتأثر تمامًا بأموال قناة ETF الفورية لـ BTC، كما أن ارتباط BTC مع مؤشر ناسداك قد ارتفع إلى 0.94.

تحدث بعض التغييرات المحتملة. بدأت أسعار الفائدة على الاقتراض داخل السوق ومعدل علاوة العقود الآجلة لمدة 30 يومًا في الانتعاش بعد وصولها إلى مستويات منخفضة، ولكن لا يزال يتعين مراقبة استمراريتها. إذا استمر تدفق الأموال إلى صندوق ETF الفوري لـ BTC، بينما تبدأ الأموال داخل السوق في اتخاذ مراكز شراء مما يؤدي إلى تفاعل مشترك، فقد تأتي الموجة الرابعة من الارتفاع قريبًا.

! المراقبة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (06.30 ~ 07.06): يقترب صراع التعريفة من نهايته ، وتتقلب BTC على مستوى عال وتنتظر اختراقها

تحليل تدفق الأموال

بعد انتعاش كبير في أبريل ومايو، حدث تباين في تدفقات الأموال. انخفض تدفق الأموال في قنوات العملات المستقرة، بينما ظل تدفق الأموال في قنوات ETF الفورية لBTC مستقرًا وقويًا.

هذا الأسبوع، تدفق الأموال إلى صندوق ETF الفوري لـ BTC بلغ 7.90 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا مقارنةً بالأسبوع الماضي، لكنه لا يزال عند مستوى مرتفع. تدفق الأموال إلى عملات مستقرة بلغ 15.74 مليار دولار، وهو قريب من الأسبوع الماضي.

تحليل ضغط البيع

مع تحدي السعر مرة أخرى 110000 دولار، يبدو أن حاملي المدى الطويل يقومون بإعادة بدء التخفيض.

من حيث حجم التحويل إلى البورصة، لا يزال إجمالي مبيعات حاملي الأجل القصير والطويل لهذا الأسبوع يتقلص، مما يوفر دعماً قوياً لارتفاع سعر BTC.

ومع ذلك، ظهر هذا الأسبوع محفظة قديمة تحتوي على أكثر من 80,000 BTC، كانت راكدة لمدة 14 عامًا. أدى هذا التحرك الكبير إلى ارتفاع كبير في قيمة التحويل على السلسلة.

وفقًا للاتجاه الحالي، بمجرد أن يتجاوز BTC 110000 دولار، ستبدأ الموجة الرابعة من الارتفاع، وقد يبدأ حاملو BTC على المدى الطويل وذوو الأعمار الكبيرة في بيع العملات مرة أخرى. ستحدد هذه الضغوط البيعية مع قوى الشراء مستوى السعر الجديد لـ BTC وارتفاعه.

مؤشرات الدورة

وفقًا لبيانات eMerge Engine، مؤشر EMC BTC الدوري هو 0.625، وهو في فترة صعود.

! مراقبة أسبوع سوق العملات المشفرة (06.30 ~ 07.06): يقترب صراع التعريفة من نهايته ، وتتأرجح BTC على مستوى عال في انتظار اختراقها