Nouvelle ère des actions américaines off-chain : perspectives futures de la tokenisation financière
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, une nouvelle vague de tokenisation financière est en train de se lever discrètement. Plusieurs entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation d'actions, une tendance qui pourrait avoir des répercussions profondes sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
Stratégies des principaux acteurs
Le plan audacieux d'une certaine plateforme de trading
La plateforme prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetons d'ici la fin de l'année. Ses principales caractéristiques incluent :
Trading 24/7 : briser les limitations horaires des marchés traditionnels
Propriété fractionnée : réduire le seuil d'investissement
Accessibilité mondiale : offrir des facilités aux investisseurs internationaux
Actuellement, ce service n'est disponible que sur le marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum, montrant la tendance des finances traditionnelles à se rapprocher de la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité des controverses. Certains soutiennent que ces jetons de stocks ne sont pas équivalents à de véritables actions, et que les utilisateurs achètent en réalité des contrats tokenisés. Cela met en évidence l'importance pour les entreprises de communiquer clairement lors de la promotion de tels produits.
stratégie de différenciation d'une autre plateforme de交易
En revanche, une autre plateforme a adopté une stratégie différente. Elle a collaboré avec Backed pour lancer xStocks sur Solana, offrant plus de 60 jetons de titres américains et ETF tokenisés. Les caractéristiques des produits de la plateforme incluent :
Basé sur la blockchain Solana
Faible seuil d'investissement
Compatible avec les protocoles DeFi
Il est intéressant de noter que, bien que la plateforme dispose de son propre réseau Layer 2, elle a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions.
autres participants
D'autres entreprises entrent également activement dans ce domaine :
Une bourse collabore avec Backed pour lancer le produit xStocks sur sa plateforme au comptant.
Un autre échange a lancé le premier jeton de stock tokenisé MicroStrategy et a collaboré avec Dinari pour l'ouvrir aux utilisateurs de l'UE.
Structure du marché et références historiques
joueurs potentiels
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un grand échange n'ait pas encore officiellement pénétré le marché, ses mouvements méritent d'être surveillés. Selon des informations, cette entreprise est en négociation avec les régulateurs pour rechercher des voies de conformité pour la tokenisation des actions.
Les avantages de l'entreprise incluent :
Un portefeuille puissant, impliquant plusieurs protocoles DeFi de premier plan
Infrastructure technique avancée, sa plateforme blockchain devrait atteindre des millions de TPS
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer des produits perfectionnés après avoir suffisamment testé le marché.
L'importance de la conformité
Le modèle actuel des actions tokenisées diffère fondamentalement de l'"actif synthétique miroir" lancé par une certaine entreprise en 2020. Le modèle actuel est plus conforme et réglementé, évitant le risque de répétition. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des géants de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle du passé.
La transformation du capital off-chain
Il est prévu qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées en transaction off-chain pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si une grande plateforme déploie complètement sa chaîne Layer 2 et met tous les actifs boursiers sur la chaîne, la seule gestion des fonds de ses utilisateurs pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle étape de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier futur alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, les actions tokenisées deviendront une composante importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain ont la capacité de se négocier 24 heures sur 24, avec des coûts de transaction plus bas, ne dépendant plus des canaux intermédiaires. Surtout sur les marchés étrangers, obtenir des actions américaines nécessitait auparavant de payer une prime élevée, tandis que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" d'accès aux actions américaines, formant un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions off-chain auront encore du mal à remplacer complètement le marché boursier traditionnel, existant davantage en tant que mécanisme complémentaire. En termes de volatilité du marché, le marché off-chain peut être à la fois plus stable grâce à une liquidité plus profonde et également connaître des fluctuations importantes en raison de l'absence de mécanismes de suspension traditionnels lors d'événements imprévus.
Dans les marchés boursiers traditionnels, les week-ends et les mécanismes de suspension offrent un tampon à l'émotion du marché. En revanche, la structure "ouverte 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, provoquer des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels. Les transactions en temps réel sur le marché off-chain, ininterrompues, deviennent progressivement l'attrait de ce dernier.
Bien que la tokenisation des actions représente actuellement une part minime du marché financier dans son ensemble, avec l'approfondissement des déploiements sur les principales plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les principales bourses à créer leurs propres plateformes off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela apporte non seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la tokenisation et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus des produits conceptuels, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets sont déjà en ligne, comme Coinx sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars. Bien que le nombre de détenteurs on-chain soit seulement de 103 personnes et que le volume des transactions soit d'environ 3600 dollars, cela reste à un stade précoce. Cependant, il convient de noter que, étant donné que le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix de transaction on-chain de Coinx est supérieur à son prix réel d'actions, ce qui pourrait indiquer que le marché on-chain a le potentiel d'une "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire sur la chaîne" pourrait devenir une manière importante de collaboration entre les marchés traditionnels et off-chain à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux off-chain ne fait que commencer.
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MoneyBurner
· 07-23 04:15
Encore un endroit où l'on peut faire du cerf-volant ! Shorting TSL à l'avance.
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GateUser-a606bf0c
· 07-22 23:48
C'est tout ce rythme ? Allez directement sur les contrats à terme.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-a180694b
· 07-20 08:55
Encore en train de jouer avec les limites de la réglementation ?
Tokenisation des actions off-chain : Une nouvelle ère de trading 24 heures sur 24 pour les actions américaines.
Nouvelle ère des actions américaines off-chain : perspectives futures de la tokenisation financière
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, une nouvelle vague de tokenisation financière est en train de se lever discrètement. Plusieurs entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation d'actions, une tendance qui pourrait avoir des répercussions profondes sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
Stratégies des principaux acteurs
Le plan audacieux d'une certaine plateforme de trading
La plateforme prévoit de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de jetons d'ici la fin de l'année. Ses principales caractéristiques incluent :
Actuellement, ce service n'est disponible que sur le marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum, montrant la tendance des finances traditionnelles à se rapprocher de la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité des controverses. Certains soutiennent que ces jetons de stocks ne sont pas équivalents à de véritables actions, et que les utilisateurs achètent en réalité des contrats tokenisés. Cela met en évidence l'importance pour les entreprises de communiquer clairement lors de la promotion de tels produits.
stratégie de différenciation d'une autre plateforme de交易
En revanche, une autre plateforme a adopté une stratégie différente. Elle a collaboré avec Backed pour lancer xStocks sur Solana, offrant plus de 60 jetons de titres américains et ETF tokenisés. Les caractéristiques des produits de la plateforme incluent :
Il est intéressant de noter que, bien que la plateforme dispose de son propre réseau Layer 2, elle a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions.
autres participants
D'autres entreprises entrent également activement dans ce domaine :
Structure du marché et références historiques
joueurs potentiels
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un grand échange n'ait pas encore officiellement pénétré le marché, ses mouvements méritent d'être surveillés. Selon des informations, cette entreprise est en négociation avec les régulateurs pour rechercher des voies de conformité pour la tokenisation des actions.
Les avantages de l'entreprise incluent :
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer des produits perfectionnés après avoir suffisamment testé le marché.
L'importance de la conformité
Le modèle actuel des actions tokenisées diffère fondamentalement de l'"actif synthétique miroir" lancé par une certaine entreprise en 2020. Le modèle actuel est plus conforme et réglementé, évitant le risque de répétition. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des géants de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle du passé.
La transformation du capital off-chain
Il est prévu qu'à la fin de 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées en transaction off-chain pourrait dépasser 20 milliards de dollars, voire atteindre 50 milliards de dollars. Si une grande plateforme déploie complètement sa chaîne Layer 2 et met tous les actifs boursiers sur la chaîne, la seule gestion des fonds de ses utilisateurs pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle étape de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier futur alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, les actions tokenisées deviendront une composante importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain ont la capacité de se négocier 24 heures sur 24, avec des coûts de transaction plus bas, ne dépendant plus des canaux intermédiaires. Surtout sur les marchés étrangers, obtenir des actions américaines nécessitait auparavant de payer une prime élevée, tandis que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" d'accès aux actions américaines, formant un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions off-chain auront encore du mal à remplacer complètement le marché boursier traditionnel, existant davantage en tant que mécanisme complémentaire. En termes de volatilité du marché, le marché off-chain peut être à la fois plus stable grâce à une liquidité plus profonde et également connaître des fluctuations importantes en raison de l'absence de mécanismes de suspension traditionnels lors d'événements imprévus.
Dans les marchés boursiers traditionnels, les week-ends et les mécanismes de suspension offrent un tampon à l'émotion du marché. En revanche, la structure "ouverte 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, provoquer des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels. Les transactions en temps réel sur le marché off-chain, ininterrompues, deviennent progressivement l'attrait de ce dernier.
Bien que la tokenisation des actions représente actuellement une part minime du marché financier dans son ensemble, avec l'approfondissement des déploiements sur les principales plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les principales bourses à créer leurs propres plateformes off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela apporte non seulement de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la tokenisation et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus des produits conceptuels, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets sont déjà en ligne, comme Coinx sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars. Bien que le nombre de détenteurs on-chain soit seulement de 103 personnes et que le volume des transactions soit d'environ 3600 dollars, cela reste à un stade précoce. Cependant, il convient de noter que, étant donné que le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix de transaction on-chain de Coinx est supérieur à son prix réel d'actions, ce qui pourrait indiquer que le marché on-chain a le potentiel d'une "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire sur la chaîne" pourrait devenir une manière importante de collaboration entre les marchés traditionnels et off-chain à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux off-chain ne fait que commencer.