Analyse des fluctuations du prix du Bitcoin : Plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché
Au cours de la semaine dernière, le prix du Bitcoin a connu une forte fluctuation, tentant à plusieurs reprises de dépasser la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Derrière cette forte variation de prix à court terme, plusieurs facteurs sont en jeu.
Liquidation en chaîne et taux de financement élevés
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un recul significatif près de 24295 dollars. Auparavant, la carte thermique des échanges indiquait une forte concentration d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, annonçant un possible ajustement. Par la suite, dans les 17 heures qui ont suivi, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, avec une baisse de 10%. Cela est dû aux liquidations en chaîne sur les principales bourses de contrats à terme.
Sur le marché des futures, les traders utilisent souvent un effet de levier élevé. Le taux de levier standard peut atteindre 100 fois, ce qui signifie qu'un investissement de 1000 dollars peut établir une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation est grand. Le 21 décembre, alors que le Bitcoin est tombé en dessous de 22 000 dollars, des contrats longs pour des centaines de millions de dollars ont été liquidés. Les données montrent que 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures.
Une liquidation à grande échelle entraînera une forte Fluctuation, car elle oblige les traders à clôturer leurs positions en peu de temps. Le 21 décembre, les détenteurs de contrats longs ont subi une vague de liquidations, faisant chuter le prix du Bitcoin.
L'indicateur clé pour évaluer l'orientation du marché des contrats à terme est le taux de financement. Du 20 au 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin était exceptionnellement élevé, atteignant un moment 0,1 %. Cela signifie que la prise de position longue sur le Bitcoin est devenue une transaction encombrée, entraînant des coûts élevés pour les traders.
L'impact des changements dans la demande des institutions
Les analystes soulignent que le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus gros acheteurs diminue, la probabilité d'une correction profonde augmente.
Cependant, même en cas de correction, celle-ci pourrait être temporaire. Un analyste en chaîne a déclaré que, bien que le risque de vente de Bitcoin par les grands détenteurs sur les échanges augmente, une forte demande de la part des acheteurs pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
Analyse des tendances macroéconomiques
D'un point de vue macroéconomique, un signal positif est la réduction des sorties de fonds des échanges, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les gros vendeurs actifs pourraient être en baisse, tandis que les fonds hors marché commencent à réinvestir dans le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ont tendance à conserver les revenus de la vente de cryptomonnaies en jetons stables, afin de faciliter l'achat ultérieur d'autres actifs cryptographiques. Par conséquent, une augmentation des réserves de jetons stables des échanges signifie que des fonds réintègrent les principaux actifs cryptographiques tels que Bitcoin.
Incertitude à court terme
À court terme, un facteur d'incertitude clé est la performance des outils d'investissement institutionnels. Les données montrent que la prime d'un certain fonds de confiance Bitcoin atteint 41%, reflétant une demande institutionnelle toujours forte pour le Bitcoin. Tant que cette prime reste à un niveau élevé, le risque d'un affaiblissement soudain de la demande institutionnelle est relativement faible.
En général, le marché du Bitcoin est influencé par plusieurs facteurs, y compris le trading à effet de levier, la demande institutionnelle, et les flux de capitaux. Bien que des fluctuations puissent continuer à se produire à court terme, la tendance à long terme mérite néanmoins d'être surveillée.
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governance_ghost
· 07-29 15:36
Encore un jour de prise des gens pour des idiots.
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MidnightTrader
· 07-27 00:27
Encore vu le saignement, classique piège
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OvertimeSquid
· 07-27 00:14
Encore une journée de Rekt pour les investisseurs détaillants.
Bitcoin 24300 dollars a atteint un obstacle. Plusieurs facteurs ont conduit à une aggravation de la fluctuation à court terme.
Analyse des fluctuations du prix du Bitcoin : Plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché
Au cours de la semaine dernière, le prix du Bitcoin a connu une forte fluctuation, tentant à plusieurs reprises de dépasser la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Derrière cette forte variation de prix à court terme, plusieurs facteurs sont en jeu.
Liquidation en chaîne et taux de financement élevés
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un recul significatif près de 24295 dollars. Auparavant, la carte thermique des échanges indiquait une forte concentration d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, annonçant un possible ajustement. Par la suite, dans les 17 heures qui ont suivi, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, avec une baisse de 10%. Cela est dû aux liquidations en chaîne sur les principales bourses de contrats à terme.
Sur le marché des futures, les traders utilisent souvent un effet de levier élevé. Le taux de levier standard peut atteindre 100 fois, ce qui signifie qu'un investissement de 1000 dollars peut établir une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation est grand. Le 21 décembre, alors que le Bitcoin est tombé en dessous de 22 000 dollars, des contrats longs pour des centaines de millions de dollars ont été liquidés. Les données montrent que 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures.
Une liquidation à grande échelle entraînera une forte Fluctuation, car elle oblige les traders à clôturer leurs positions en peu de temps. Le 21 décembre, les détenteurs de contrats longs ont subi une vague de liquidations, faisant chuter le prix du Bitcoin.
L'indicateur clé pour évaluer l'orientation du marché des contrats à terme est le taux de financement. Du 20 au 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin était exceptionnellement élevé, atteignant un moment 0,1 %. Cela signifie que la prise de position longue sur le Bitcoin est devenue une transaction encombrée, entraînant des coûts élevés pour les traders.
L'impact des changements dans la demande des institutions
Les analystes soulignent que le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus gros acheteurs diminue, la probabilité d'une correction profonde augmente.
Cependant, même en cas de correction, celle-ci pourrait être temporaire. Un analyste en chaîne a déclaré que, bien que le risque de vente de Bitcoin par les grands détenteurs sur les échanges augmente, une forte demande de la part des acheteurs pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
Analyse des tendances macroéconomiques
D'un point de vue macroéconomique, un signal positif est la réduction des sorties de fonds des échanges, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les gros vendeurs actifs pourraient être en baisse, tandis que les fonds hors marché commencent à réinvestir dans le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ont tendance à conserver les revenus de la vente de cryptomonnaies en jetons stables, afin de faciliter l'achat ultérieur d'autres actifs cryptographiques. Par conséquent, une augmentation des réserves de jetons stables des échanges signifie que des fonds réintègrent les principaux actifs cryptographiques tels que Bitcoin.
Incertitude à court terme
À court terme, un facteur d'incertitude clé est la performance des outils d'investissement institutionnels. Les données montrent que la prime d'un certain fonds de confiance Bitcoin atteint 41%, reflétant une demande institutionnelle toujours forte pour le Bitcoin. Tant que cette prime reste à un niveau élevé, le risque d'un affaiblissement soudain de la demande institutionnelle est relativement faible.
En général, le marché du Bitcoin est influencé par plusieurs facteurs, y compris le trading à effet de levier, la demande institutionnelle, et les flux de capitaux. Bien que des fluctuations puissent continuer à se produire à court terme, la tendance à long terme mérite néanmoins d'être surveillée.