Les quatre éléments clés du succès des traders

Au cours des cinq dernières années, un investisseur FOF chevronné a étudié en profondeur des centaines d'équipes de fonds et a résumé quatre caractéristiques clés des traders exceptionnels. Cet investisseur a été responsable de l'allocation d'actifs dans un bureau familial issu d'un milieu technologique et a une perspective unique sur le domaine des cryptomonnaies.

Caractéristiques communes des traders exceptionnels

1. Performances fiables : Un excellent fonds doit non seulement avoir de bonnes performances, mais il est encore plus important de pouvoir fournir un soutien de données fiable. Dans le marché des cryptomonnaies, où l'information est souvent peu transparente, la véracité des performances, leur durabilité et l'analyse des attributions des rendements passés sont particulièrement importantes.

2. Qualité de l'équipe : La qualité de l'équipe est un autre facteur clé, qui se manifeste principalement dans trois domaines :

   • Intégrité : Que ce soit pour le trading en propre ou la gestion d'actifs, l'honnêteté est une exigence fondamentale.
   • Impliquer directement : l'équipe dirigeante doit rester réduite, les leaders doivent participer directement aux transactions.
   • Vision globale : Face aux changements du marché, l'équipe doit être capable d'ajuster sa stratégie en temps opportun.

3. Adaptabilité des stratégies : Les stratégies de trading doivent être en adéquation avec l'environnement actuel du marché et les tendances du secteur. Bien que le marché des cryptomonnaies présente des différences par rapport aux marchés financiers traditionnels, cela signifie également de grandes opportunités de développement.

4. Amélioration continue : Un excellent trader est capable de s'améliorer constamment, ce qui se manifeste principalement dans les domaines suivants :

   • Maintenir la circulation de l'information, mais avoir son propre jugement.
   • Développer une perspective de marché de dimension supérieure.
   • Avoir un "sens de la rue" (Street Smart), capable de percevoir l'essence du marché.
   • Apprendre des talents exceptionnels de manière proactive et dépasser ses propres limites.

Comment les institutions peuvent-elles allouer des actifs cryptographiques

Pour les bureaux de famille, la stratégie de répartition des actifs en cryptomonnaie varie en fonction des caractéristiques et des préférences des fonds. En général, les investissements sur le marché secondaire peuvent être classés en quatre catégories :

1. Minage et détention à long terme
2. Trading technique et stratégies quantitatives
3. Investissement de valeur basé sur le jugement subjectif
4. Investissement DeFi

Stratégies d'investissement efficaces

Dans l'environnement de marché actuel, les trois types de stratégies suivants se comportent bien:

1. Stratégie d'amélioration de la monnaie :

   • Jeux TVL : obtenir des airdrops via le staking, réaliser des arbitrages sans risque.
   • Trading quantitatif : bonne liquidité, grande capacité d'échelle, risque contrôlable.

2. Acheter BTC à prix réduit ou participer au minage : Tirer parti des écarts de prix du marché pour réaliser un profit.

3. Stratégies pour surperformer le BTC à court terme : comme les stratégies CTA (suivi de tendance), bien que de taille limitée, elles peuvent générer des rendements excessifs à court terme.

Lecture recommandée

Pour améliorer vos compétences en trading et votre compréhension du marché, voici quelques lectures recommandées :

• « Principes de spéculation professionnelle » : introduction systématique au système de trading
• Livres sur les banques centrales et la politique monétaire, comme « L'Alchimiste »
• Œuvres littéraires qui explorent la nature humaine, telles que les romans Ming et Qing chinois et les nouvelles françaises.

Ces lectures non seulement aident à comprendre le fonctionnement des marchés financiers, mais offrent également un aperçu approfondi de la nature humaine, ce qui est essentiel pour gérer des relations de marché complexes.