Analyse des tendances du marché du capital-risque en chiffrement : domination des jetons et montée des investissements en liquidité
L'environnement de financement actuel devient de plus en plus difficile, principalement en raison des défis liés au taux de retour du capital en amont et aux fonds des partenaires limités. Dans l'ensemble de l'industrie du capital-risque, les fonds à différents stades retournent moins d'argent aux investisseurs par rapport aux années précédentes, ce qui réduit les fonds disponibles pour les investissements dans les capital-risque existants et nouvellement créés, aggravant ainsi les difficultés de financement des fondateurs.
Dans le domaine du chiffrement de capital-risque, le nombre de transactions a ralenti en 2025, mais la vitesse de déploiement du capital est restée fondamentalement stable par rapport à 2024. La diminution du nombre de transactions pourrait être liée à de nombreux fonds de capital-risque approchant de la fin de leur cycle de vie et à la réduction des fonds disponibles. Cependant, certains grands fonds continuent de réaliser des transactions importantes, ce qui permet de maintenir la vitesse globale de déploiement du capital similaire à celle des deux années précédentes.
Au cours des deux dernières années, les activités de fusion et d'acquisition dans le domaine du chiffrement se sont continuellement améliorées, créant des conditions favorables à la liquidité et aux opportunités de sortie. Plusieurs grandes affaires de fusion et d'acquisition récentes ont offert davantage de garanties pour l'intégration de l'industrie et la sortie des investissements en capital risque dans le domaine du chiffrement.
D'un point de vue des phases de financement, les accélérateurs et les plateformes de lancement occupent le premier rang en termes de nombre de transactions. Depuis 2024, un grand nombre d'accélérateurs et de plateformes de lancement ont émergé sur le marché, ce qui pourrait refléter un environnement de financement tendu, les fondateurs étant plus enclins à émettre des jetons pour lancer des projets.
La taille médiane des tours de financement précoce a augmenté. La taille du financement avant la graine continue de croître par rapport à l'année précédente, ce qui indique que les fonds restent toujours abondants à ce stade précoce. La médiane de financement des tours de graine, de la série A et de la série B a atteint ou a rebondi à des niveaux de 2022.
Pour l'avenir du chiffrement de capital-risque, voici quelques prévisions :
Les jetons deviendront le principal mécanisme d'investissement : le marché passera d'une structure double "jeton + actions" à un modèle "valeur portée par un actif unique".
La fusion accélérée entre le capital-risque en technologie financière et le capital-risque en chiffrement : les investisseurs traditionnels en technologie financière s'étendent vers le domaine du chiffrement, se concentrant sur les réseaux de paiement de nouvelle génération, les nouvelles banques numériques et les plateformes de tokenisation d'actifs basées sur la blockchain.
L'émergence du "Venture Liquide" (Liquid Venture) : ce modèle d'investissement recherche des opportunités de type capital-risque sur le marché des jetons échangeables, offrant une liquidité plus élevée, un seuil d'investissement plus bas, une gestion de position plus flexible et une opération de fonds.
Le domaine du chiffrement continuera à mener l'innovation en capital-risque. La fusion des marchés de capitaux publics et privés est une grande tendance, et le cercle du chiffrement est déjà en tête dans ce domaine. Avec davantage d'actifs en chaîne, de plus en plus d'entreprises pourraient choisir une méthode de financement "priorité à la chaîne".
Enfin, la distribution des rendements sur le marché du chiffrement est souvent plus extrême que celle du capital-risque traditionnel. Les meilleurs actifs de chiffrement ne se battent pas seulement pour devenir des monnaies souveraines numériques, mais aussi pour obtenir une position de couche fondamentale dans la nouvelle économie financière. Bien que les risques soient plus élevés, la possibilité de rendements asymétriques continuera d'attirer d'importants flux de capitaux dans le capital-risque en chiffrement.
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rugdoc.eth
· Il y a 10h
L'argent est difficile à trouver, envoyez.
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SerLiquidated
· 08-12 04:24
bull run ne peut pas s'échapper, il suffit d'attendre.
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FloorPriceWatcher
· 08-10 20:17
Avec une chute comme ça, qui oserait encore investir ?
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SolidityNewbie
· 08-10 20:14
Il a encore montré après avoir obtenu de l'argent.
Tendances du capital-risque en chiffrement en 2025 : les jetons dominent les investissements, la liquidité du capital-risque émerge.
Analyse des tendances du marché du capital-risque en chiffrement : domination des jetons et montée des investissements en liquidité
L'environnement de financement actuel devient de plus en plus difficile, principalement en raison des défis liés au taux de retour du capital en amont et aux fonds des partenaires limités. Dans l'ensemble de l'industrie du capital-risque, les fonds à différents stades retournent moins d'argent aux investisseurs par rapport aux années précédentes, ce qui réduit les fonds disponibles pour les investissements dans les capital-risque existants et nouvellement créés, aggravant ainsi les difficultés de financement des fondateurs.
Dans le domaine du chiffrement de capital-risque, le nombre de transactions a ralenti en 2025, mais la vitesse de déploiement du capital est restée fondamentalement stable par rapport à 2024. La diminution du nombre de transactions pourrait être liée à de nombreux fonds de capital-risque approchant de la fin de leur cycle de vie et à la réduction des fonds disponibles. Cependant, certains grands fonds continuent de réaliser des transactions importantes, ce qui permet de maintenir la vitesse globale de déploiement du capital similaire à celle des deux années précédentes.
Au cours des deux dernières années, les activités de fusion et d'acquisition dans le domaine du chiffrement se sont continuellement améliorées, créant des conditions favorables à la liquidité et aux opportunités de sortie. Plusieurs grandes affaires de fusion et d'acquisition récentes ont offert davantage de garanties pour l'intégration de l'industrie et la sortie des investissements en capital risque dans le domaine du chiffrement.
D'un point de vue des phases de financement, les accélérateurs et les plateformes de lancement occupent le premier rang en termes de nombre de transactions. Depuis 2024, un grand nombre d'accélérateurs et de plateformes de lancement ont émergé sur le marché, ce qui pourrait refléter un environnement de financement tendu, les fondateurs étant plus enclins à émettre des jetons pour lancer des projets.
La taille médiane des tours de financement précoce a augmenté. La taille du financement avant la graine continue de croître par rapport à l'année précédente, ce qui indique que les fonds restent toujours abondants à ce stade précoce. La médiane de financement des tours de graine, de la série A et de la série B a atteint ou a rebondi à des niveaux de 2022.
Pour l'avenir du chiffrement de capital-risque, voici quelques prévisions :
Le domaine du chiffrement continuera à mener l'innovation en capital-risque. La fusion des marchés de capitaux publics et privés est une grande tendance, et le cercle du chiffrement est déjà en tête dans ce domaine. Avec davantage d'actifs en chaîne, de plus en plus d'entreprises pourraient choisir une méthode de financement "priorité à la chaîne".
Enfin, la distribution des rendements sur le marché du chiffrement est souvent plus extrême que celle du capital-risque traditionnel. Les meilleurs actifs de chiffrement ne se battent pas seulement pour devenir des monnaies souveraines numériques, mais aussi pour obtenir une position de couche fondamentale dans la nouvelle économie financière. Bien que les risques soient plus élevés, la possibilité de rendements asymétriques continuera d'attirer d'importants flux de capitaux dans le capital-risque en chiffrement.