RWA : La nouvelle frontière de la transformation financière
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine de la cryptographie connaît un nouveau tournant dans son développement. Aujourd'hui, l'entrée des géants de la finance traditionnelle a encore renforcé le développement du secteur des actifs réels (RWA). De plus en plus d'institutions financières commencent à explorer comment réaliser des transactions et gérer des actifs traditionnels tels que des actions et des obligations via la technologie blockchain, cette tendance est en train de remodeler le paysage des marchés financiers.
Récemment, une série d'initiatives lancées par Ondo Finance marque le passage progressif de la catégorie RWA vers le mainstream. Cette transformation a également déclenché une nouvelle série de jeux, changeant discrètement les règles du jeu sur le marché des cryptomonnaies et dans la finance traditionnelle.
Différenciation et communs des projets RWA
Ondo Finance a récemment été très actif. Le 5 février, ils ont lancé la plateforme Ondo Global Markets, offrant des services de connexion blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont ensuite annoncé une nouvelle blockchain Layer 1, Ondo Chain, visant à créer une infrastructure financière plus solide et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ondo Chain est l'infrastructure d'Ondo Global Markets, axée sur la combinaison de la tokenisation des RWA et de la blockchain. Elle permet aux investisseurs du monde entier d'accéder en chaîne aux titres cotés aux États-Unis via une plateforme blockchain et offre un service de trading ininterrompu 24/7.
Ondo Chain a lancé une solution intégrant la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture de la chaîne publique, en essayant de surmonter les points de douleur existants de l'intégration des actifs réels (RWA) grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds sous licence et le protocole natif de chaîne croisée. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, elle assure la sécurité du réseau et réalise l'interopérabilité avec les systèmes de règlement traditionnels, facilitant davantage la liquidité entre la chaîne et l'extérieur.
Les avantages et les limites d'Ondo Finance
Avantages:
Tokenisation des RWA et libre transfert : Les investisseurs peuvent transférer librement des actifs tokenisés en dehors des États-Unis et les intégrer dans la DeFi.
Combinaison d'ouverture et de conformité : les validateurs sont soumis à un examen de licence pour garantir la conformité, tout en maintenant l'ouverture pour les développeurs et les utilisateurs.
Participation des institutions et construction de l'écosystème : L'équipe de conseillers comprend plusieurs grandes institutions financières, favorisant les applications au niveau institutionnel.
Mécanisme d'oracle et sécurité des données : le système oracle intégré garantit l'exactitude et la réactivité des données sur la chaîne.
Fonctionnalités inter-chaînes et garanties de sécurité : transfert d'actifs inter-chaînes via Ondo Bridge, fournissant des garanties de sécurité pour le réseau de validation.
Limitations:
Forte dépendance aux institutions, manque de dynamisme communautaire. Faible participation des utilisateurs ordinaires.
Problème de la répartition des pouvoirs sous un contrôle centralisé. Le pouvoir central est concentré entre les mains de quelques institutions.
La vitesse d'innovation peut être limitée par la conformité et les institutions traditionnelles. Il peut y avoir une réaction lente lors de l'introduction de nouveaux produits.
Les obstacles réels auxquels sont confrontés les RWA
Bien que la technologie blockchain fournisse une base technique pour la mise en chaîne des RWA, elle fait encore face à de nombreux défis :
Les problèmes de confiance et de cohérence des actifs et des données sur la chaîne sont des défis centraux.
Insuffisance de la sécurité réseau, les systèmes de blockchain existants peinent à répondre aux exigences de sécurité élevées des RWA.
Le problème de la compatibilité entre RWA et l'architecture DeFi n'est pas encore résolu.
Les problèmes de dispersion de la liquidité inter-chaînes et de sécurité augmentent la difficulté de l'intégration des RWA sur la chaîne.
La réglementation institutionnelle et la conformité sont le plus grand obstacle non technique.
La liquidité sur le marché et les restrictions de participation des institutions limitent le développement des RWA.
Le conflit entre les mécanismes de confiance de la finance décentralisée (DeFi) et ceux de la finance traditionnelle est également un problème qui doit être résolu.
Les impacts potentiels après le succès de RWA
Si le RWA réussit, la chaîne Ondo pourrait devenir le vecteur de la redistribution du pouvoir entre les anciens et les nouveaux systèmes financiers. Il ne s'agit pas seulement d'une transformation technologique, mais aussi d'une lutte pour le pouvoir de définir les règles financières mondiales, le contrôle du capital et les mécanismes de répartition de la richesse future.
Les principales influences comprennent :
Le rééquilibrage du pouvoir dans le système financier mondial. La technologie blockchain pourrait affaiblir les infrastructures financières traditionnelles contrôlées de longue date par Wall Street.
La lutte pour le contrôle des nouvelles infrastructures financières. Celui qui peut dominer le réseau blockchain pourra occuper une position dominante dans les RWA à l'avenir.
L'arbitrage réglementaire et l'émergence du pouvoir extraterritorial. Les institutions peuvent tirer parti des différences de réglementation entre les régions pour contourner une réglementation stricte.
Lutte pour le contrôle implicite de la liquidité du marché et de la manipulation des prix. Le grand capital peut encore dominer les tendances du marché.
Reconstructer le jeu de la titrisation des actifs. La tokenisation des RWA offre une opportunité pour une nouvelle génération de titrisation des actifs.
Le chemin de l'avancement dans l'industrie de la cryptographie
L'essor des ETF, l'effet Trump et l'émergence des RWA accélèrent le développement de l'industrie, mais augmentent également la difficulté de rentabilité :
L'introduction des ETF entraîne une maturation du marché, ce qui pourrait entraîner une baisse de la volatilité et une concentration des flux de capitaux.
L'effet Trump a augmenté l'incertitude politique et la pression réglementaire.
Le développement des RWA entraîne une pénétration de la finance traditionnelle, introduisant plus de concurrence et d'exigences réglementaires.
Ces facteurs rendent le marché des cryptomonnaies plus complexe et apportent de nouveaux défis à l'industrie. Il reste à observer si les RWA peuvent devenir un catalyseur du changement sur le marché, en fonction de la maturité de leur technologie, de leur demande et de leurs voies de réalisation.
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OnlyOnMainnet
· Il y a 18h
bull ah TradFi tout le monde est impliqué
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LiquidatedDreams
· Il y a 21h
Les ape sont tous partis vers le RWA, je suis encore en train de perdre de l'argent.
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ZenZKPlayer
· Il y a 21h
Ne fais pas de bruit, regarde plutôt la vitesse du Rug Pull.
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GasFeeLover
· Il y a 21h
Venez, venez, les frais de gas vont To the moon.
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GasFeeTears
· Il y a 21h
Mais ce gas peut-il baisser ?
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PretendingSerious
· Il y a 21h
Après tout, c'est juste un changement de costume pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
SigmaBrain
· Il y a 21h
rwa va vraiment décoller ? On va voir cette vague.
La piste RWA mène à une nouvelle transformation financière, Ondo Chain ouvre un nouveau chapitre dans la gestion des actifs Blockchain.
RWA : La nouvelle frontière de la transformation financière
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine de la cryptographie connaît un nouveau tournant dans son développement. Aujourd'hui, l'entrée des géants de la finance traditionnelle a encore renforcé le développement du secteur des actifs réels (RWA). De plus en plus d'institutions financières commencent à explorer comment réaliser des transactions et gérer des actifs traditionnels tels que des actions et des obligations via la technologie blockchain, cette tendance est en train de remodeler le paysage des marchés financiers.
Récemment, une série d'initiatives lancées par Ondo Finance marque le passage progressif de la catégorie RWA vers le mainstream. Cette transformation a également déclenché une nouvelle série de jeux, changeant discrètement les règles du jeu sur le marché des cryptomonnaies et dans la finance traditionnelle.
Différenciation et communs des projets RWA
Ondo Finance a récemment été très actif. Le 5 février, ils ont lancé la plateforme Ondo Global Markets, offrant des services de connexion blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont ensuite annoncé une nouvelle blockchain Layer 1, Ondo Chain, visant à créer une infrastructure financière plus solide et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ondo Chain est l'infrastructure d'Ondo Global Markets, axée sur la combinaison de la tokenisation des RWA et de la blockchain. Elle permet aux investisseurs du monde entier d'accéder en chaîne aux titres cotés aux États-Unis via une plateforme blockchain et offre un service de trading ininterrompu 24/7.
Ondo Chain a lancé une solution intégrant la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture de la chaîne publique, en essayant de surmonter les points de douleur existants de l'intégration des actifs réels (RWA) grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds sous licence et le protocole natif de chaîne croisée. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, elle assure la sécurité du réseau et réalise l'interopérabilité avec les systèmes de règlement traditionnels, facilitant davantage la liquidité entre la chaîne et l'extérieur.
Les avantages et les limites d'Ondo Finance
Avantages:
Tokenisation des RWA et libre transfert : Les investisseurs peuvent transférer librement des actifs tokenisés en dehors des États-Unis et les intégrer dans la DeFi.
Combinaison d'ouverture et de conformité : les validateurs sont soumis à un examen de licence pour garantir la conformité, tout en maintenant l'ouverture pour les développeurs et les utilisateurs.
Participation des institutions et construction de l'écosystème : L'équipe de conseillers comprend plusieurs grandes institutions financières, favorisant les applications au niveau institutionnel.
Mécanisme d'oracle et sécurité des données : le système oracle intégré garantit l'exactitude et la réactivité des données sur la chaîne.
Fonctionnalités inter-chaînes et garanties de sécurité : transfert d'actifs inter-chaînes via Ondo Bridge, fournissant des garanties de sécurité pour le réseau de validation.
Limitations:
Forte dépendance aux institutions, manque de dynamisme communautaire. Faible participation des utilisateurs ordinaires.
Problème de la répartition des pouvoirs sous un contrôle centralisé. Le pouvoir central est concentré entre les mains de quelques institutions.
La vitesse d'innovation peut être limitée par la conformité et les institutions traditionnelles. Il peut y avoir une réaction lente lors de l'introduction de nouveaux produits.
Les obstacles réels auxquels sont confrontés les RWA
Bien que la technologie blockchain fournisse une base technique pour la mise en chaîne des RWA, elle fait encore face à de nombreux défis :
Les problèmes de confiance et de cohérence des actifs et des données sur la chaîne sont des défis centraux.
Insuffisance de la sécurité réseau, les systèmes de blockchain existants peinent à répondre aux exigences de sécurité élevées des RWA.
Le problème de la compatibilité entre RWA et l'architecture DeFi n'est pas encore résolu.
Les problèmes de dispersion de la liquidité inter-chaînes et de sécurité augmentent la difficulté de l'intégration des RWA sur la chaîne.
La réglementation institutionnelle et la conformité sont le plus grand obstacle non technique.
La liquidité sur le marché et les restrictions de participation des institutions limitent le développement des RWA.
Le conflit entre les mécanismes de confiance de la finance décentralisée (DeFi) et ceux de la finance traditionnelle est également un problème qui doit être résolu.
Les impacts potentiels après le succès de RWA
Si le RWA réussit, la chaîne Ondo pourrait devenir le vecteur de la redistribution du pouvoir entre les anciens et les nouveaux systèmes financiers. Il ne s'agit pas seulement d'une transformation technologique, mais aussi d'une lutte pour le pouvoir de définir les règles financières mondiales, le contrôle du capital et les mécanismes de répartition de la richesse future.
Les principales influences comprennent :
Le rééquilibrage du pouvoir dans le système financier mondial. La technologie blockchain pourrait affaiblir les infrastructures financières traditionnelles contrôlées de longue date par Wall Street.
La lutte pour le contrôle des nouvelles infrastructures financières. Celui qui peut dominer le réseau blockchain pourra occuper une position dominante dans les RWA à l'avenir.
L'arbitrage réglementaire et l'émergence du pouvoir extraterritorial. Les institutions peuvent tirer parti des différences de réglementation entre les régions pour contourner une réglementation stricte.
Lutte pour le contrôle implicite de la liquidité du marché et de la manipulation des prix. Le grand capital peut encore dominer les tendances du marché.
Reconstructer le jeu de la titrisation des actifs. La tokenisation des RWA offre une opportunité pour une nouvelle génération de titrisation des actifs.
Le chemin de l'avancement dans l'industrie de la cryptographie
L'essor des ETF, l'effet Trump et l'émergence des RWA accélèrent le développement de l'industrie, mais augmentent également la difficulté de rentabilité :
L'introduction des ETF entraîne une maturation du marché, ce qui pourrait entraîner une baisse de la volatilité et une concentration des flux de capitaux.
L'effet Trump a augmenté l'incertitude politique et la pression réglementaire.
Le développement des RWA entraîne une pénétration de la finance traditionnelle, introduisant plus de concurrence et d'exigences réglementaires.
Ces facteurs rendent le marché des cryptomonnaies plus complexe et apportent de nouveaux défis à l'industrie. Il reste à observer si les RWA peuvent devenir un catalyseur du changement sur le marché, en fonction de la maturité de leur technologie, de leur demande et de leurs voies de réalisation.