Construire un portefeuille résistant aux risques extrêmes
Dans l'environnement financier complexe et en constante évolution d'aujourd'hui, comment concevoir un portefeuille capable de résister aux fortes fluctuations du marché est devenu le point focal de nombreux investisseurs. Le contenu suivant explorera ce sujet et fournira quelques conseils stratégiques pratiques.
Situation actuelle : un monde en crise
Nous sommes à une époque pleine de contradictions : le marché boursier atteint des sommets, mais les rendements des obligations d'État à long terme sont élevés ; le dollar est fort, mais la consommation est faible ; l'intelligence artificielle entraîne une frénésie capitalistique, alors que le monde fait face à la fragmentation et aux risques de guerre.
La situation géopolitique devient de plus en plus tendue : la situation au Moyen-Orient est instable, les conflits à la frontière indo-pakistanaise s'intensifient et la guerre en Ukraine se poursuit. L'environnement politique intérieur aux États-Unis présente également des incertitudes, ce qui pourrait influencer l'orientation des futures politiques économiques.
Clé de la préservation de la richesse : construire un portefeuille résilient
Dans cet environnement, l'objectif principal de l'investissement ne devrait pas être de rechercher le rendement le plus élevé, mais d'assurer que les actifs puissent résister à des chocs extrêmes. Comme le dit un investisseur chevronné : "Ce qui détermine vraiment le destin de votre richesse, ce n'est pas le rendement moyen, mais la capacité à éviter un moment de 'zero'."
Même si un portefeuille a un rendement annuel moyen de 15 %, une seule chute de 80 % peut rendre difficile sa récupération. Par conséquent, il est crucial de construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête.
Cinq grands principes d'investissement de couverture
Un actif sécurisé n'est pas égal à un actif à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir croître à l'inverse en cas d'effondrement systémique.
Méfiez-vous de l'effet de retour du capital composé. Dans des conditions de marché extrêmes, le capital composé peut devenir la force la plus destructive.
Préparez-vous au pire, plutôt que de prédire l'avenir. L'accent est mis sur la construction d'un portefeuille d'actifs capable de faire face à diverses situations.
Rechercher une structure de rendement convexe. C'est-à-dire des actifs qui connaissent de légères pertes ou restent stables en période normale, mais qui peuvent générer des retours multiplicateurs lors d'événements extrêmes.
Diversification géographique et de la garde. L'emplacement de stockage des actifs et la méthode de garde sont essentiels pour le contrôle des risques.
Construire un "portefeuille d'investissement refuge"
Une proposition possible d'allocation d'actifs est :
90-95% de l'allocation dans des actifs à faible risque et à rendement stable, tels que les obligations d'État à court terme, les liquidités, les actions à dividende élevé, etc.
5-10% de la configuration dans des actifs de "couverture des risques extrêmes" à haut levier, tels que les positions longues sur les indices de volatilité, les options de vente en profondeur, les métaux précieux, etc.
Cette structure peut sembler ordinaire en période normale, mais elle peut offrir une protection efficace lors des fortes fluctuations du marché.
La "combinaison de survie des cygnes noirs" en 2025
Compte tenu de l'environnement de risque actuel, les stratégies de répartition des actifs en couches suivantes peuvent être adoptées:
Niveau de base : corps sain
Maintenir une bonne condition physique et des compétences de survie, se préparer à faire face à diverses situations.
Première couche : actifs résistants au risque systémique (5-10% )
y compris l'or physique, le stockage de crypto-monnaies ( dans un portefeuille froid ), des actifs à l'étranger, etc., pour faire face à des risques systémiques extrêmes.
Deuxième couche : actifs de couverture de risque de queue ( 3-7% )
Inclut des options de vente sur les indices boursiers, des positions longues sur l'indice de volatilité, des options d'achat sur l'or, etc., utilisées pour obtenir des rendements élevés en cas de forte volatilité du marché.
Troisième couche : Actifs de liquidité et de croissance ( 70-90% )
y compris des ETF obligataires à court terme, des actions à dividendes élevés dans le monde entier, des biens immobiliers sur les marchés émergents, etc., pour fournir un flux de trésorerie stable et une croissance à long terme.
Conclusion
Dans un monde où l'incertitude ne cesse d'augmenter, les investisseurs doivent constituer un portefeuille capable de s'adapter à diverses situations. En allouant judicieusement différents types d'actifs, nous pouvons protéger notre capital tout en nous préparant à de futures opportunités. N'oubliez pas qu'une bonne défense peut souvent mener à une bonne attaque.
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BankruptcyArtist
· Il y a 47m
Perdre de l'argent, mais le faire avec style.
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UncommonNPC
· 08-14 00:27
Il faut également compléter le portefeuille avec de l'or pour une combinaison résiliente !
Construire un portefeuille résilient pour faire face aux risques extrêmes du marché
Construire un portefeuille résistant aux risques extrêmes
Dans l'environnement financier complexe et en constante évolution d'aujourd'hui, comment concevoir un portefeuille capable de résister aux fortes fluctuations du marché est devenu le point focal de nombreux investisseurs. Le contenu suivant explorera ce sujet et fournira quelques conseils stratégiques pratiques.
Situation actuelle : un monde en crise
Nous sommes à une époque pleine de contradictions : le marché boursier atteint des sommets, mais les rendements des obligations d'État à long terme sont élevés ; le dollar est fort, mais la consommation est faible ; l'intelligence artificielle entraîne une frénésie capitalistique, alors que le monde fait face à la fragmentation et aux risques de guerre.
La situation géopolitique devient de plus en plus tendue : la situation au Moyen-Orient est instable, les conflits à la frontière indo-pakistanaise s'intensifient et la guerre en Ukraine se poursuit. L'environnement politique intérieur aux États-Unis présente également des incertitudes, ce qui pourrait influencer l'orientation des futures politiques économiques.
Clé de la préservation de la richesse : construire un portefeuille résilient
Dans cet environnement, l'objectif principal de l'investissement ne devrait pas être de rechercher le rendement le plus élevé, mais d'assurer que les actifs puissent résister à des chocs extrêmes. Comme le dit un investisseur chevronné : "Ce qui détermine vraiment le destin de votre richesse, ce n'est pas le rendement moyen, mais la capacité à éviter un moment de 'zero'."
Même si un portefeuille a un rendement annuel moyen de 15 %, une seule chute de 80 % peut rendre difficile sa récupération. Par conséquent, il est crucial de construire une structure d'investissement capable de survivre à la tempête.
Cinq grands principes d'investissement de couverture
Un actif sécurisé n'est pas égal à un actif à faible volatilité. Un véritable actif refuge devrait pouvoir croître à l'inverse en cas d'effondrement systémique.
Méfiez-vous de l'effet de retour du capital composé. Dans des conditions de marché extrêmes, le capital composé peut devenir la force la plus destructive.
Préparez-vous au pire, plutôt que de prédire l'avenir. L'accent est mis sur la construction d'un portefeuille d'actifs capable de faire face à diverses situations.
Rechercher une structure de rendement convexe. C'est-à-dire des actifs qui connaissent de légères pertes ou restent stables en période normale, mais qui peuvent générer des retours multiplicateurs lors d'événements extrêmes.
Diversification géographique et de la garde. L'emplacement de stockage des actifs et la méthode de garde sont essentiels pour le contrôle des risques.
Construire un "portefeuille d'investissement refuge"
Une proposition possible d'allocation d'actifs est :
Cette structure peut sembler ordinaire en période normale, mais elle peut offrir une protection efficace lors des fortes fluctuations du marché.
La "combinaison de survie des cygnes noirs" en 2025
Compte tenu de l'environnement de risque actuel, les stratégies de répartition des actifs en couches suivantes peuvent être adoptées:
Niveau de base : corps sain
Maintenir une bonne condition physique et des compétences de survie, se préparer à faire face à diverses situations.
Première couche : actifs résistants au risque systémique (5-10% )
y compris l'or physique, le stockage de crypto-monnaies ( dans un portefeuille froid ), des actifs à l'étranger, etc., pour faire face à des risques systémiques extrêmes.
Deuxième couche : actifs de couverture de risque de queue ( 3-7% )
Inclut des options de vente sur les indices boursiers, des positions longues sur l'indice de volatilité, des options d'achat sur l'or, etc., utilisées pour obtenir des rendements élevés en cas de forte volatilité du marché.
Troisième couche : Actifs de liquidité et de croissance ( 70-90% )
y compris des ETF obligataires à court terme, des actions à dividendes élevés dans le monde entier, des biens immobiliers sur les marchés émergents, etc., pour fournir un flux de trésorerie stable et une croissance à long terme.
Conclusion
Dans un monde où l'incertitude ne cesse d'augmenter, les investisseurs doivent constituer un portefeuille capable de s'adapter à diverses situations. En allouant judicieusement différents types d'actifs, nous pouvons protéger notre capital tout en nous préparant à de futures opportunités. N'oubliez pas qu'une bonne défense peut souvent mener à une bonne attaque.