La nouvelle logique entrepreneuriale Web3 dans le nouveau ordre commercial mondial
La détérioration de l'environnement macroéconomique - une crise est en train de former un nouvel ordre.
1.1 Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues a provoqué une agitation continue sur les marchés mondiaux. Parmi celles-ci, l'une des mesures ayant suscité le plus de secousses est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis vont imposer un "tarif de base" uniforme de 10 % sur tous les produits importés et appliquer des "tarifs réciproques" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont connu une vague de ventes, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; les actions américaines ont fortement oscillé, frôlant un gel des transactions ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que par la suite les États-Unis aient annoncé un report de la perception de nouveaux tarifs sur certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude du futur, et le système financier mondial semble entrer dans une "époque de chaos".
Le vieux système économique international centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à un risque d'effondrement : l'émergence des économies en développement a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée et le déficit budgétaire à long terme des États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar. La part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement, voire dépasse, les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété parmi les élites américaines. Les percées de sociétés chinoises comme Huawei dans la conception de puces 5G, les stations de base de communication et d'autres technologies clés sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se resserre rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en danger, alors qu'une jeune génération d'Américains s'oriente de plus en plus vers des secteurs comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'engager dans l'industrie manufacturière. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel reposait la domination américaine est en train de se fissurer.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier afin de maintenir leur position dominante à l'échelle mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour réaffirmer la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux volets : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent rapidement des dividendes de la mondialisation ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar et au commerce mondial, qui sont ébranlés. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être renforcée par des garanties plus solides, et les États-Unis commencent à tourner leur attention vers des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter qu'il y a eu un changement majeur dans l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies depuis l'arrivée au pouvoir de Trump. Peu après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des devises virtuelles, en opposition à ses critiques passées à l'égard du Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'États ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se protéger des risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel en intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
1.2 Bitcoin et or : le nouveau "double ancre" du dollar
Alors que les règles du commerce et de la finance mondiaux sont en cours de reconstruction, les États-Unis essaient de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et les réserves de bitcoins émergentes. Cette stratégie vise à consolider la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout majeur pour la domination du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer un statut stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation totale du Bitcoin est d'environ 2 000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la valeur de l'or. En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation du Bitcoin devait un jour égaler celle de l'or, son prix aurait encore un potentiel de croissance de plusieurs fois. C'est précisément en raison de ce potentiel de croissance, associé aux avantages uniques du Bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserve nationale.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé plusieurs mesures importantes dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret présidentiel, annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à y participer. Trump a publiquement exprimé son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, s'engageant à inciter le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre de réglementation des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est comme établir un Fort Knox virtuel" - en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale des États-Unis, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent établir le Bitcoin et l'or comme actifs de référence dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve considérable de Bitcoin et prévoit d'en acquérir davantage. Les rumeurs de marché évoquent un objectif de contrôle d'environ un million de Bitcoins (représentant 5 % de l'offre totale), un volume proche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, une tendance se dessine : certains États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives visent à "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement adossé à de l'or physique et à de l'or numérique, et que la technologie blockchain permet de construire un nouveau système de compensation international, alors les États-Unis pourraient se positionner favorablement dans le jeu financier mondial à venir, prolongeant ainsi la vitalité du système du dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la gigantesque dette nationale portée par le gouvernement américain devient de plus en plus lourde, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et qu'ils augmentent son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, déjouant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leur réglementation sur les monnaies numériques : un projet de loi récent propose d'inclure les stablecoins ayant une circulation supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent maîtriser le droit d'émission et les règles de la crypto-dollar afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde cryptographique. Stablecoin en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments esquissent l'ébauche d'un nouvel ordre monétaire du dollar ------ tout en maintenant le statut légal du dollar, ils sont soutenus par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour de l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième mi-temps"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des crypto-monnaies a connu un changement radical, passant de l'engouement à la sérénité. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est retombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. L'instabilité macroéconomique combinée à un durcissement de la réglementation a conduit un grand nombre de projets manquant de véritable valeur à disparaître lors de cette phase d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, c'est le meilleur moment pour se renforcer et donner naissance à de nouvelles opportunités. ------ Le retrait de la bulle du dernier cycle offre une excellente occasion de peaufiner les produits et de se démarquer grâce à des efforts accumulés.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que convient-il de faire dans cette deuxième mi-temps ? Les simples méthodes d'acquisition de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin : innovations financières, mises à niveau des infrastructures autour du réseau Bitcoin, ainsi que la reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : innover sur des chaînes publiques telles qu'Ethereum pour retrouver l'efficacité et l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "concurrence sur le trafic", et créer des applications de finance décentralisée durables orientées produit.
Actifs du monde réel et finance de paiement : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions liées à la cryptographie : surveiller la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des startups Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
2.1 Opportunités entrepreneuriales autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités de réseau principal sont relativement simples, mais une série de progrès techniques et d'applications récents insufflent une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement une réserve de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents comme BRC-20 et Runes ont déclenché une vague d'émission d'actifs de tokens sur le réseau principal de BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs rend possible l'émission d'actifs financiers tels que des stablecoins et des obligations dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que le réseau principal de Bitcoin est susceptible de jouer un rôle plus important dans le transport de valeur lors du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs variés. Des projets représentatifs comme Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, propulsant la capacité de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les lacunes des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie tente de créer pour Bitcoin une couche de contrats intelligents similaire à celle d'Ethereum. Une voie consiste à développer des sidechains ou des Layer 2 compatibles EVM pour étendre l'espace de développement des DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions nées au sein de la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de seconde couche natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique sur la chaîne pour le réseau principal BTC. Des projets représentatifs tels que Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer 2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., afin d'améliorer l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations américaines, des actifs physiques, etc., avec le Bitcoin comme couche de règlement offrant un mécanisme de règlement mondial vérifiable, conférant ainsi à ces actifs un ancrage de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" qui émerge grâce aux infrastructures de paiement comme le réseau Lightning ramène le Bitcoin sur la scène des paiements ------ par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle avec des micropaiements en Bitcoin, permettant des paiements en temps réel de faible montant entre machines et entre personnes et machines, fournissant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS, l'échange de données, etc. Des projets représentatifs comme LNFi se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application réelle du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, et sur l'amélioration de l'expérience utilisateur, habilitant ainsi le paiement et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire une couche de contrat intelligent, ou utiliser le BTC pour le règlement.
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MeltdownSurvivalist
· 08-14 16:25
Cette fois-ci, Chuanzi a été vraiment brutal.
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SchrodingerWallet
· 08-14 16:14
Le BTC est le roi de la couverture des risques.
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GmGnSleeper
· 08-14 16:09
Encore une fois, Trump fait des siennes, les investisseurs détaillants vont souffrir.
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RetailTherapist
· 08-14 16:02
Encore des sanctions partout, le BTC en profite.
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GasGuru
· 08-14 16:01
Dernières nouvelles, c'est devenu énorme. Prendre les gens pour des idiots, vous pouvez encore acheter la dip des actions américaines.
Bitcoin devient le nouveau phare du dollar, les startups Web3 se tournent vers la valeur hardcore.
La nouvelle logique entrepreneuriale Web3 dans le nouveau ordre commercial mondial
La détérioration de l'environnement macroéconomique - une crise est en train de former un nouvel ordre.
1.1 Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos
Depuis que Trump est de nouveau à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues a provoqué une agitation continue sur les marchés mondiaux. Parmi celles-ci, l'une des mesures ayant suscité le plus de secousses est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis vont imposer un "tarif de base" uniforme de 10 % sur tous les produits importés et appliquer des "tarifs réciproques" plus élevés à la Chine, au Vietnam et à 60 autres pays. À court terme, le bâton tarifaire de Trump a provoqué d'énormes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont connu une vague de ventes, le rendement des obligations américaines à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; les actions américaines ont fortement oscillé, frôlant un gel des transactions ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que par la suite les États-Unis aient annoncé un report de la perception de nouveaux tarifs sur certains pays alliés pour obtenir un répit, les investisseurs restent préoccupés par l'incertitude du futur, et le système financier mondial semble entrer dans une "époque de chaos".
Le vieux système économique international centré sur les États-Unis, établi après la Seconde Guerre mondiale, fait face à un risque d'effondrement : l'émergence des économies en développement a affaibli l'avantage relatif des États-Unis, tandis que l'énorme dette accumulée et le déficit budgétaire à long terme des États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar. La part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine depuis son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement, voire dépasse, les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété parmi les élites américaines. Les percées de sociétés chinoises comme Huawei dans la conception de puces 5G, les stations de base de communication et d'autres technologies clés sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se resserre rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en danger, alors qu'une jeune génération d'Américains s'oriente de plus en plus vers des secteurs comme la finance et l'art, ne souhaitant plus s'engager dans l'industrie manufacturière. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel reposait la domination américaine est en train de se fissurer.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier afin de maintenir leur position dominante à l'échelle mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'essayer de "repartir de zéro" - en établissant un nouveau système de règles pour réaffirmer la position centrale des États-Unis. Cela comprend deux volets : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent rapidement des dividendes de la mondialisation ; d'autre part, rechercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la crédibilité du dollar et au commerce mondial, qui sont ébranlés. Dans cette optique, la crédibilité traditionnelle du dollar doit être renforcée par des garanties plus solides, et les États-Unis commencent à tourner leur attention vers des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter qu'il y a eu un changement majeur dans l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies depuis l'arrivée au pouvoir de Trump. Peu après son investiture, Trump a publiquement exprimé son intérêt pour le développement des devises virtuelles, en opposition à ses critiques passées à l'égard du Bitcoin. Certaines forces au sein du Parti républicain et quelques gouvernements d'États ont également progressivement adopté le Bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se protéger des risques liés au dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel en intégrant le Bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
1.2 Bitcoin et or : le nouveau "double ancre" du dollar
Alors que les règles du commerce et de la finance mondiaux sont en cours de reconstruction, les États-Unis essaient de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et les réserves de bitcoins émergentes. Cette stratégie vise à consolider la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or, en tant que moyen de stockage de valeur, est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain constituent un atout majeur pour la domination du dollar. Aujourd'hui, le Bitcoin se voit conférer un statut stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation totale du Bitcoin est d'environ 2 000 milliards de dollars, soit seulement environ un dixième de la valeur de l'or. En termes de potentiel à long terme, si la capitalisation du Bitcoin devait un jour égaler celle de l'or, son prix aurait encore un potentiel de croissance de plusieurs fois. C'est précisément en raison de ce potentiel de croissance, associé aux avantages uniques du Bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserve nationale.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé plusieurs mesures importantes dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret présidentiel, annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant des géants de l'industrie ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à y participer. Trump a publiquement exprimé son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, s'engageant à inciter le Congrès à adopter rapidement une législation sur le cadre de réglementation des stablecoins et des actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est comme établir un Fort Knox virtuel" - en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale des États-Unis, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent établir le Bitcoin et l'or comme actifs de référence dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve considérable de Bitcoin et prévoit d'en acquérir davantage. Les rumeurs de marché évoquent un objectif de contrôle d'environ un million de Bitcoins (représentant 5 % de l'offre totale), un volume proche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, une tendance se dessine : certains États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoin avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives visent à "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar peut à l'avenir être partiellement adossé à de l'or physique et à de l'or numérique, et que la technologie blockchain permet de construire un nouveau système de compensation international, alors les États-Unis pourraient se positionner favorablement dans le jeu financier mondial à venir, prolongeant ainsi la vitalité du système du dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la gigantesque dette nationale portée par le gouvernement américain devient de plus en plus lourde, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et qu'ils augmentent son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, déjouant ainsi habilement le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle imagination de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leur réglementation sur les monnaies numériques : un projet de loi récent propose d'inclure les stablecoins ayant une circulation supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent maîtriser le droit d'émission et les règles de la crypto-dollar afin de consolider la position dominante du dollar dans le monde cryptographique. Stablecoin en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments esquissent l'ébauche d'un nouvel ordre monétaire du dollar ------ tout en maintenant le statut légal du dollar, ils sont soutenus par des actifs physiques et numériques, augmentant ainsi la capacité de résistance aux risques.
Retour de l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième mi-temps"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des crypto-monnaies a connu un changement radical, passant de l'engouement à la sérénité. La capitalisation totale des actifs cryptographiques est retombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars, le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. L'instabilité macroéconomique combinée à un durcissement de la réglementation a conduit un grand nombre de projets manquant de véritable valeur à disparaître lors de cette phase d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, c'est le meilleur moment pour se renforcer et donner naissance à de nouvelles opportunités. ------ Le retrait de la bulle du dernier cycle offre une excellente occasion de peaufiner les produits et de se démarquer grâce à des efforts accumulés.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que convient-il de faire dans cette deuxième mi-temps ? Les simples méthodes d'acquisition de trafic sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur la valeur fondamentale. Dans le contexte actuel du marché, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin : innovations financières, mises à niveau des infrastructures autour du réseau Bitcoin, ainsi que la reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur le BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : innover sur des chaînes publiques telles qu'Ethereum pour retrouver l'efficacité et l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "concurrence sur le trafic", et créer des applications de finance décentralisée durables orientées produit.
Actifs du monde réel et finance de paiement : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions liées à la cryptographie : surveiller la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des startups Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
2.1 Opportunités entrepreneuriales autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités de réseau principal sont relativement simples, mais une série de progrès techniques et d'applications récents insufflent une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement une réserve de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents comme BRC-20 et Runes ont déclenché une vague d'émission d'actifs de tokens sur le réseau principal de BTC ; le protocole Taproot Assets lancé par Lightning Labs rend possible l'émission d'actifs financiers tels que des stablecoins et des obligations dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que le réseau principal de Bitcoin est susceptible de jouer un rôle plus important dans le transport de valeur lors du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs variés. Des projets représentatifs comme Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les produits dérivés sur le réseau Bitcoin, propulsant la capacité de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Repenser l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les lacunes des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie tente de créer pour Bitcoin une couche de contrats intelligents similaire à celle d'Ethereum. Une voie consiste à développer des sidechains ou des Layer 2 compatibles EVM pour étendre l'espace de développement des DApp sur le réseau BTC. L'autre voie concerne les solutions nées au sein de la famille de protocoles Bitcoin, telles que le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de seconde couche natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique sur la chaîne pour le réseau principal BTC. Des projets représentatifs tels que Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer 2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., afin d'améliorer l'écosystème de développement et la capacité d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : libérer le potentiel du Bitcoin dans le domaine des actifs du monde réel et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, tels que la tokenisation des obligations américaines, des actifs physiques, etc., avec le Bitcoin comme couche de règlement offrant un mécanisme de règlement mondial vérifiable, conférant ainsi à ces actifs un ancrage de valeur hautement fiable. Parallèlement, le modèle "PayFi" qui émerge grâce aux infrastructures de paiement comme le réseau Lightning ramène le Bitcoin sur la scène des paiements ------ par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle avec des micropaiements en Bitcoin, permettant des paiements en temps réel de faible montant entre machines et entre personnes et machines, fournissant des solutions de paiement efficaces pour des scénarios tels que les services SaaS, l'échange de données, etc. Des projets représentatifs comme LNFi se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité d'application réelle du Bitcoin dans les scénarios RWA et de paiement, et sur l'amélioration de l'expérience utilisateur, habilitant ainsi le paiement et la circulation du BTC.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin est en train de se réveiller complètement, des protocoles de base aux couches d'application. Que ce soit pour émettre des actifs sur le réseau principal BTC, construire une couche de contrat intelligent, ou utiliser le BTC pour le règlement.