Rapport sur le marché du chiffrement des prêts : taille de 36,5 milliards de dollars, hausse significative dans le domaine de la Finance décentralisée

Le rapport récemment publié sur l'état du prêt de cryptomonnaies offre une analyse complète du marché du prêt de cryptomonnaies pour l'année 2024. Selon le rapport, d'ici le quatrième trimestre 2024, la taille totale du marché du prêt de cryptomonnaies atteindra 36,5 milliards de dollars, en baisse de 43 % par rapport au pic historique de 64,4 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021. La composition du marché comprend 11,2 milliards de dollars de prêts en finance centralisée (CeFi), 19,1 milliards de dollars de prêts en finance décentralisée (DeFi), ainsi que 6,2 milliards de dollars de stablecoins CDP soutenus par des actifs cryptographiques.

Depuis le creux du marché baissier du quatrième trimestre 2022, les applications de prêt on-chain ont connu une forte hausse. À la fin du quatrième trimestre 2024, le total des prêts ouverts sur 20 applications de prêt et 12 blockchains s'élève à 19,1 milliards de dollars, soit une hausse de 959 % par rapport à la période de creux. En revanche, le marché des prêts CeFi se remet plus lentement, se concentrant principalement sur quelques plateformes.

Le rapport souligne qu'après le marché haussier du chiffrement de 2020-2021, le marché des prêts a connu une période de turbulences. L'effondrement de l'écosystème Terra, le découplage de stETH et les transactions à prix réduit de GBTC ont conduit à la faillite de plusieurs grandes plateformes de prêt CeFi. Cela met en évidence les avantages de conception et de gestion des risques des applications de prêt en Finance décentralisée.

D'un point de vue part de marché, la position dominante des applications de prêt en Finance décentralisée s'est clairement renforcée. Sa part de marché est passée de 34 % pendant le marché haussier de 2020-2021 à 63 % au quatrième trimestre 2024. Lorsqu'on inclut les stablecoins CDP, la Finance décentralisée et les stablecoins CDP représentent ensemble 69 % du marché total.

Dans le domaine du capital-risque, de début 2022 à fin 2024, le chiffrement des prêts et des applications de crédit a levé 1,63 milliard de dollars grâce à 89 transactions. Cependant, ce secteur représente une part relativement faible de l'investissement total dans l'industrie du chiffrement, avec une moyenne de seulement 2,8 % par trimestre.

Le rapport estime que le marché du prêt cryptographique présentera les tendances suivantes : l'institutionnalisation du prêt CeFi, l'émergence du crédit privé en chaîne, l'institutionnalisation et l'innovation du Finance décentralisée. L'entrée des institutions financières traditionnelles et le lancement des ETF Bitcoin stimuleront le développement du marché, tandis que les outils de dette tokenisés et les avantages de liquidité en chaîne attireront également davantage d'institutions.

Dans l'ensemble, le marché des prêts en cryptomonnaie connaît une différenciation, la Finance décentralisée montrant une forte résilience. Bien que les risques et les opportunités coexistent, les prêts en chaîne devraient devenir un composant central des infrastructures financières numériques, propulsant l'industrie vers un avenir plus transparent et à plus grande échelle.