La volatilité de Bitcoin atteint son plus bas niveau en cinq ans avec l'adoption du marché

La volatilité du Bitcoin a chuté à des niveaux que nous n'avons pas vus depuis cinq ans, et cela change la façon dont les gens perçoivent le marché. La volatilité réalisée sur 30 jours est récemment tombée en dessous de 40 %. C'est remarquable car Nvidia, malgré son statut de chouchou du marché, affiche actuellement une volatilité nettement plus élevée, certaines périodes montrant une volatilité implicite sur 30 jours dépassant 80 %. Le Bitcoin n'est plus seulement un actif spéculatif. Les ETF Spot, les allocations de plans de retraite et l'intérêt institutionnel atténuent progressivement les fluctuations des prix.

Les ETF Spot favorisent la stabilité du marché

Depuis que la SEC a approuvé 11 ETF Spot, plus de 150 milliards de dollars ont afflué vers ces fonds. De grands noms comme l'IBIT de BlackRock ont constamment absorbé la liquidité lors des corrections, agissant comme un stabilisateur lorsque le sentiment des détaillants vacille. L'analyse académique confirme que les flux entrants d'ETF ont réduit de manière significative la volatilité de Bitcoin, soutenant l'idée que les véhicules d'investissement réglementés transforment Bitcoin en un actif plus prévisible.

Les plans de retraite encouragent la volatilité de Bitcoin

401(k)s et les IRA permettent désormais l'exposition au Bitcoin, ce qui encourage un comportement d'achat et de conservation. Ces allocations à faible rotation agissent comme un tampon contre les ventes soudaines. Les fondations, les fonds de pension et les compagnies d'assurance ajoutent lentement du Bitcoin. Ceux-ci sont sécurisés par des canaux réglementés, apportant des capitaux à long terme sur le marché. Ce n'est pas le genre d'argent qui entre et sort en un jour.

Des lois comme le GENIUS Act pour les stablecoins et le CLARITY Act pour la structure du marché donnent aux entreprises et aux gouvernements la certitude dont ils ont besoin pour intégrer la crypto dans les trésoreries. Des analystes de Deutsche Bank s'attendent à ce que la volatilité reste compressée alors que Bitcoin remplace ou complète de plus en plus les couvertures de portefeuille traditionnelles.

Bitcoin se corrèle davantage avec les marchés traditionnels

En Europe, les fonds multi-actifs allouent 1-3 % des portefeuilles au Bitcoin pour la diversification, tandis que les fonds souverains de la région Asie-Pacifique expérimentent de petits mandats de réserves numériques. Les bureaux familiaux du Moyen-Orient aux Émirats arabes unis allouent jusqu'à 5 % des portefeuilles de richesse via des billets de trésorerie négociés en bourse.

Une volatilité du Bitcoin plus basse modifie la perception des investisseurs à son égard. C'est moins risqué, donc des institutions auparavant prudentes peuvent désormais allouer des capitaux. Les modèles d'allocation de portefeuille commencent à traiter le Bitcoin aux côtés des matières premières, des REIT et des obligations à haut rendement plutôt que comme un simple jeu spéculatif. Et plus les prix deviennent stables, plus il devient faisable pour le Bitcoin d'agir comme un moyen d'échange ou un outil de règlement.

L'accumulation institutionnelle redéfinit les dynamiques d'offre. Plus de 770 000 BTC sont désormais détenus dans des comptes avec plus de 10 000 BTC, principalement par des institutions. Les ETF contrôlent à eux seuls près de 6,5 % de l'offre totale de Bitcoin, tandis que les trésoreries d'entreprise ajoutent une demande persistante, indépendante du sentiment de détail. Les réserves des échanges diminuent, réduisant encore la pression spéculative.

Changement structurel dans la volatilité du marché Bitcoin

La volatilité quotidienne est bien inférieure à celle des cycles précédents, et les corrélations avec les actions technologiques et les obligations à haut rendement augmentent. Les cycles traditionnels de division de quatre ans ne dictent plus les modèles de prix ; ce sont désormais les flux institutionnels qui déterminent la dynamique du marché. Néanmoins, les conditions macroéconomiques restent importantes. Bitcoin fin août 2025 a enregistré des sorties de 1,17 milliard de dollars en ETF, le deuxième plus grand retrait hebdomadaire jamais enregistré.

Pour les investisseurs, cela change les stratégies de portefeuille. Bitcoin peut faire partie des plans de retraite et des allocations à long terme sans les fluctuations sauvages du passé. Il est considéré comme un actif stratégique, et non comme un pari marginal. Avec les ETF Spot, l'adoption par les entreprises et la clarté réglementaire renforçant tous la stabilité, la volatilité de Bitcoin pourrait rester basse pour un avenir prévisible. La combinaison du comportement du marché, de l'adoption mondiale et des cadres réglementaires suggère que ce n'est pas temporaire. Cela peut représenter un changement fondamental dans la façon dont Bitcoin fonctionne au sein du système financier.

BTC-2.1%
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
  • Récompense
  • Commentaire
  • Reposter
  • Partager
Commentaire
0/400
Aucun commentaire
  • Épingler
Trader les cryptos partout et à tout moment
qrCode
Scan pour télécharger Gate app
Communauté
Français (Afrique)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)